Valor do security token da plataforma tZERO aumentou bastante no segundo trimestre
tZERO é uma empresa de tecnologia que cria e comercializa plataformas baseadas em blockchain que fornece soluções para a negociação de valores mobiliários digitais e criptoativos.
O whitepaper do projeto, escrito em janeiro, destaca o objetivo de desenvolver uma “plataforma escalável e estável de negociação de tokens que, quando estiver funcionando, cumprirá completamente com leis e requisitos regulatórios”.
O projeto foi criado para estar “no fronte da iniciativa de trazer mais eficácia e transparência aos mercados de capital por meio da integração da tecnologia blockchain”.
Valores mobiliários digitais, ou security tokens, são valores mobiliários tradicionais que são apoiados pela tecnologia blockchain.
Valores mobiliários digitais podem representar a participação acionária de um detentores em ativos tangíveis, como imóveis, ou podem representar ações de uma empresa em operação.
Security tokens também permitem que investidores observem a estrutura de governança em uma rede blockchain verificável e são criados para fornecer maior transparência.
Blockchain tZERO arrecada US$ 5 milhões
com venda de participação acionária
A plataforma tZERO opera com um security token nativo chamado TZROP. Esse token é padrão ERC-20 que foi oferecido como um valor mobiliário a investidores qualificados de acordo com leis americanas e internacionais.
O token paga 10% da receita bruta ajustada a detentores do token trimestralmente, sujeita à aprovação do comitê e às condições detalhadas no memorando da oferta.
Entre dezembro de 2017 e agosto de 2018, tZERO arrecadou US$ 134 milhões em financiamento. Essa continua sendo a maior venda de security tokens do mundo até agora.
O token foi vendido em frações em que cada token custava entre US$ 5 e US$ 10. A emissão foi feita por meio de um Acordo Simples para Futuros Tokens (SAFT, na sigla em inglês). Desde então, os tokens ficaram disponíveis para negociação na corretora nativa da tZERO.
Assim como muitos projetos de ofertas iniciais de moedas (ICOs), a oferta de security tokens (STO) foi bem-recebida na época, mas sofreu durante o mercado de baixa prolongado entre 2018 e 2020.
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de STOs e exemplos de sucesso
O valor do token seguiu a tendência de toda a classe de criptoativos, caindo para uma baixa de US$ 1 por mais de um ano.
Nos últimos meses, com atualizações de progresso e lançamentos atingindo novos marcos históricos destacados no whitepaper original, o token aumentou de valor e agora está sendo negociado a US$ 5. O perfil de volume de negociação nos últimos 60 dias também passou por um aumento significativo.
Um grande produto da tZERO é seu software alternativo de negociações (ATS), tZERO ATS, uma corretora registrada na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e membro da Autoridade Regulatória da Indústria Financeira (FINRA) e da Corporação de Proteção de Valores Mobiliários dos Investidores (SIPC).
É um sistema que facilita a negociação de security tokens e ações americanas parecidos. Security tokens negociados no tZERO ATS são valores mobiliários convencionais não certificados. A governança desses valores mobiliários é refletida nos livros tradicionais e registros de participantes regulados de mercados.
Foi anunciado que tZERO ATS registrou seu mês mais forte em maio de 2020, transacionando mais de 423 mil security tokens, um aumento de 400% em comparação a maio de 2019.
Em 2015, o tZERO Group adquiriu SpeedRoute, empresa de corretagem de Wall Street que conecta corretores com liquidez junto com “dark pools”. Dark pools são corretoras privadas para a negociação de valores mobiliários que não estão acessíveis ao público investidor.
Recentemente, SpeedRoute registrou seu maior mês de negociação. O volume mensal total em março de 2020 foi de quase três vezes do que em março de 2019, e isso resultou em um aumento de 218% em receitas em comparação ao período anterior.
Apesar desse aumento significativo no volume, o sistema da SpeedRoute possui um tempo de atividade de 100%.
Saum Noursalehi, CEO da tZERO, disse: “SpeedRoute realizou a negociação de bilhões de ações em março, excedendo significativamente cada alvo de volume até hoje. O desempenho impressionante da empresa demonstra a escalabilidade dessa tecnologia, que também é alavancada pelo tZERO ATS para a negociação de valores mobiliários digitais”.
Em fevereiro de 2019, tZERO anunciou ter firmado uma parceria com o Dinosaur Financial Group, uma empresa nova-iorquina de corretagem institucional. Agora, Dinosaur é a corretora que fornece contas de corretagem para investidores que buscam negociar os security tokens da tZERO.
Elliot Grossman, diretor gestor de negociação de ações no Dinosaur, comentou sobre o acordo: “tornarmos os fornecedores de contas de corretagem para detentores de security tokens do tZERO é um marco significativo para a Dinosaur. Blockchain está mudando a forma como valores mobiliários são negociados e firmados, e estou muito orgulhoso de Dinosaur ter se juntado à tZERO, a subsidiária de corretagem da tZERO PRO Securities (e o PRO ATS), outros parceiros da PRO e a Electronic Transaction Clearing para serem pioneiros a mudanças disruptivas para a emissão, negociação e firmamento nos mercados de capital”.
Em julho, o grupo anunciou ter firmado uma parceria com Aspen Digital Inc. para permitir que seu security token, ASPEN, seja negociado no tZERO ATS. As ações do ASPEN representarão US$ 18 milhões de governança indireta no St. Regis Aspen Resort, um hotel luxuoso de cinco estrelas em Aspen, Colorado.
Aspen Digital Inc. é gerenciada por uma subsidiária da Elevated Returns, empresa de aconselhamento e gestão de imóveis. O security token da Aspen será o primeiro security token no portfólio da Elevated Returns e o grupo afirmou que pretende tokenizar quase US$ 1 bilhão de projetos imobiliários no futuro.
Em uma declaração no dia 30 de julho, o CEO da tZERO anunciou que a empresa “reduziu significativamente” sua taxa de queima de dinheiro em 45% ao ano.
Ele explicou que a economia veio da redução de custos jurídicos e funcionários; a equipe sênior restante também teve redução de salário em troca de participações da empresa.
Com aquisições comerciais importantes, desenvolvimento de tecnologia e parcerias essenciais firmadas, tZERO parece estar atingindo um ponto de inflexão, em que Noursalehi explica que grande parte da fase de desenvolvimento está completa e aprovações regulatórias estão próximas de serem finalizadas. Ele afirma que agora a equipe pode focar na comercialização do negócio.
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