Títulos públicos rendem mais de 5% só em abril; ainda dá para lucrar no Tesouro Direto?
Os títulos públicos negociados no Tesouro Direto permitem que qualquer investidor consiga emprestar dinheiro ao governo brasileiro em troca de recebê-lo de volta um tempo depois com juros. E esse negócio de emprestar dinheiro ao governo teve retorno acima de 5% só no mês de abril.
No caso, o Tesouro IPCA+ 2045 teve valorização de 5,42% na marcação a mercado nos últimos 30 dias. Todos os títulos públicos estão sujeitos a variações da curva de juros futuros. Quando as taxas prefixadas caem, o preço unitário dos papéis sobem.
O espaço para ganhos de marcação a mercado é maior para títulos de vencimentos longos, embora mais arriscados, como é o Tesouro IPCA+ 2045. No início do mês, o título público oferecia taxa de 6,33% ao ano acima da inflação e terminou o mês ao redor de IPCA + 6,05%.
Entre os títulos públicos indexados à inflação no Tesouro Direto, o investidor conta com três opções de prazos: Tesouro IPCA+ 2029, 2035 e 2045. E considerando o risco retorno, qual é o mais indicado por especialistas para investimento agora?
O Santander recomenda o investimento no Tesouro IPCA+ 2035, que nesta sexta-feira (28) oferecia taxa de rentabilidade de IPCA + 5,95% ao ano, com preço unitário de R$ 2.052,33.
Além de carregar o seu título público até o vencimento, o investidor também pode optar por especular no mercado de juros, vendendo antecipadamente o seu título quando há lucro.
E quando a taxa Selic tem tendência de queda, abre-se o melhor momento para investir em títulos indexados à inflação e prefixados.
Tesouro Selic e Tesouro Prefixado
Os títulos pós-fixados Tesouro Selic seguem garantindo ganhos de 1% ao mês na renda fixa, mas perceba que essa rentabilidade é a menor na comparação com os demais títulos públicos.
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Já os títulos prefixados são os que acumulam maior valorização em 2023. O Tesouro Prefixado 2029 soma rentabilidade de 7,18% na marcação a mercado. No mesmo período, o Tesouro Selic 2027 rendeu 4,28%.
No entanto, quando a comparação considerando o resultado dos últimos 12 meses até abril, são os títulos Tesouro Selic que levam a melhor, com ganhos de até 13,78%. Os títulos prefixados e indexados à inflação totalizam no mesmo intervalo até 12,06% e 8,99%, respectivamente.
Tesouro Prefixado
| Títulos Prefixados | Em 30 dias (%) | Em 2023 (%) | Em 12 meses (%) | Taxa de compra (%) | Taxa de venda (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| TESOURO PREFIXADO 2024 | 0,71 | 4,62 | 11,9 | – | 12,68 |
| TESOURO PREFIXADO 2025 | 0,71 | 5,14 | 11,99 | – | 12,15 |
| TESOURO PREFIXADO 2026 | 1,29 | 6,55 | 12,06 | 11,83 | 11,95 |
| TESOURO PREFIXADO 2029 | 3,74 | 7,18 | 10,67 | 12,27 | 12,39 |
Tesouro Prefixado com juros semestrais
| Títulos Prefixados | Em 30 dias (%) | Em 2023 (%) | Em 12 meses (%) | Taxa de compra (%) | Taxa de venda (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2025 | 0,64 | 4,94 | 12,13 | – | 12,2 |
| TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2027 | 2,05 | 6,51 | 12,44 | – | 11,94 |
| TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2029 | 3,06 | 6,45 | 11,76 | – | 12,29 |
| TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2031 | 4,06 | 6,43 | 11,62 | – | 12,37 |
| TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2033 | 4,78 | 6,18 | 10,93 | 12,35 | 12,47 |
Tesouro Selic
| Títulos Pós-Fixados | Em abril (%) | Em 2023 (%) | Em 12 meses (%) | Taxa de compra (%) | Taxa de venda (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| TESOURO SELIC 2024 | 1,04 | 4,22 | 13,72 | – | 0,03 |
| TESOURO SELIC 2025 | 1 | 4,23 | 13,77 | – | 0,04 |
| TESOURO SELIC 2026 | 0,98 | – | – | 0,12 | 0,13 |
| TESOURO SELIC 2027 | 0,99 | 4,28 | 13,78 | – | 0,18 |
| TESOURO SELIC 2029 | 0,9 | – | – | 0,21 | 0,22 |
Tesouro IPCA+
| Títulos de Inflação | Em 30 abril (%) | Em 2023 (%) | Em 12 meses (%) | Taxa de compra (%) | Taxa de venda (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| TESOURO IPCA+ 2024 | 0,48 | 5,08 | 8,73 | – | 6,66 |
| TESOURO IPCA+ 2026 | 0,77 | 6,55 | 8,99 | – | 5,69 |
| TESOURO IPCA+ 2029 | 1,05 | – | – | 5,75 | 5,87 |
| TESOURO IPCA+ 2035 | 2,4 | 4,53 | 4,45 | 5,98 | 6,1 |
| TESOURO IPCA+ 2045 | 5,42 | 4,81 | -2,5 | 6,09 | 6,21 |
Tesouro IPCA+ com juros semestrais
| Títulos de Inflação | Em abril (%) | Em 2023 (%) | Em 12 meses (%) | Taxa de compra (%) | Taxa de venda (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2024 | 0,5 | 5,07 | 8,87 | – | 6,66 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2026 | 0,74 | 6,33 | 9,11 | – | 5,72 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2030 | 0,99 | 6,04 | 7,9 | – | 5,88 |
| TESOURO IGPM+ com juros semestrais 2031 | -0,96 | 1,88 | 0,67 | – | 5,98 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2032 | 1,4 | 5,53 | 7,05 | 5,87 | 5,99 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2035 | 1,7 | 5,11 | 6,33 | – | 6,06 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2040 | 2,38 | 5,53 | 5,15 | 5,98 | 6,1 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2045 | 2,77 | 5,28 | 5,58 | – | 6,14 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2050 | 2,96 | 5,59 | 5,29 | – | 6,14 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2055 | 2,76 | 5,5 | 5,32 | 6,01 | 6,13 |
Tesouro RendA+
| Títulos de Aposentadoria | Em abril (%) | Em março (%) | Taxa de compra (%) | Taxa de venda (%) |
|---|---|---|---|---|
| TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2030 | 3,26 | 3,19 | 6,01 | 6,13 |
| TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2035 | 4,38 | 3,39 | 6,05 | 6,17 |
| TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2040 | 5,21 | 3,64 | 6,06 | 6,18 |
| TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2045 | 5,46 | 4,37 | 6,05 | 6,17 |
| TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2050 | 5,17 | 5,54 | 6,03 | 6,15 |
| TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2055 | 5,37 | 6,93 | 6,01 | 6,13 |
| TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2060 | 5,03 | 7,63 | 6,01 | 6,13 |
| TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2065 | 5,48 | 8,35 | 6,01 | 6,13 |