Resumo: O Ibovespa (IBOV) acompanha um nova bateria de dados no Brasil e no exterior.
No cenário doméstico, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) ficou acima do esperado. A prévia do Produto Interno Bruto (PIB) subiu 0,8% em março na comparação mensal e acumula alta de 4,2% em 12 meses.
Os investidores também acompanham as expectativas do mercado no Relatório Focus. Os economistas consultados pelo Banco Central reduziram pela quinta vez consecutiva a projeção da inflação de 5,51% para 5,50% no final de 2025.
No exterior, o mercado repercute o rebaixamento de classificação soberana dos Estados Unidos de AAA para AA1 pela agência Moody’s.
Uma semana após alcançar a marca inédita dos 139 mil pontos, o Ibovespa (IBOV) continua em tendência de alta e supera os 140 mil pontos pela primeira vez nesta segunda-feira (19).
Por volta de 12h55 (horário de Brasília), o principal índice da bolsa brasileira renovou o recorde intradia aos 140.022,15 pontos, com alta de 0,60%. A maior pontuação intradia havia sido registrada na semana passada, em 13 de maio, quando o índice registrou 139.419,00 pontos.
A JBS (JBSS3) se aproxima da dupla listagem, mas talvez o caminho até lá não seja tão suave quanto esperado. Nos últimos dias, a consultoria Institutional Shareholder Services (ISS), de voto institucional, divulgou uma recomendação contrária à mudança no frigorífico, afirmando que “é problemática e priva grandemente os acionistas minoritários”.
A assembleia geral sobre a dupla listagem da JBS (JBSS3) acontece na sexta-feira (23), mas os acionistas têm até esta segunda (19) para enviar os votos à distância. A recomendação da empresa é que os acionistas aprovem a mudança.
Os preços dos imóveis à venda em São Paulo, Rio de Janeiro e Belo Horizonte ficaram abaixo da inflação no primeiro trimestre de 2025 (1T25), segundo relatório divulgado nesta segunda-feira (19) pelo QuintoAndar.
De acordo com os dados, entre janeiro e março deste ano, os valores dos contratos fechados subiram 0,25% em São Paulo e 1,3% em Belo Horizonte, enquanto no Rio de Janeiro houve queda de 2% em relação ao quarto trimestre de 2024. No mesmo período, a inflação medida pelo IPCA foi de 2,04%.
O BTG Pactual estima que uma alta da taxa básica de juros (Selic) em junho ainda está nos planos do Banco Central (BC), mas não é o cenário base, conforme a ata mais recente dos membros do Comitê de Política Monetária (Copom).
O economista-chefe Mansueto Almeida e sua equipe pontuam que o documento da reunião de maio manteve, de modo geral, o tom já presente no comunicado pós-reunião, mas introduziu nuances relevantes, sugerindo maior convicção entre os membros do comitê “quanto à (necessária) moderação da atividade econômica”.
No Giro do Mercado desta segunda-feira (19), Renan Dantas recebe Renato Carvalho, editor-chefe do Money Times, para uma conversa sobre os resultados do 1º trimestre de 2025 dos principais bancos: Itaú (ITUB4), Bradesco (BBDC4), Santander (SANB11) e Banco do Brasil (BBAS3).
Além disso, o repórter do Money Times também comenta os destaques do mercado hoje. O dia para Wall Street começou tenso, com índices futuros digerindo a principal notícia da sexta-feira passada (16): a Moody’s rebaixou a classificação de crédito dos Estados Unidos de “AAA” para “AA1”.
Aqui no Brasil, o destaque fica com o Relatório Focus e o indicador mensal de atividade econômica (IBC-Br).
Acompanhe AO VIVO:
As ações da Vale (VALE3) operam em queda na esteira do minério de ferro. Às 11h40, VALE3 caía 0,32%, a R$ 55,31.
O contrato mais líquido da commodity encerrou as negociações na bolsa de Dalian com baixa de 0,89%, a US$ 100,21 a tonelada.
A senadora norte-americana Elizabeth Warren está pressionando a empresa brasileira JBS (JBSS3) a explicar sua doação de US$ 5 milhões para o Comitê de Posse Trump-Vance e se o dinheiro envolveu a recente aprovação do governo Trump de sua listagem na Bolsa de Valores de Nova York.
A JBS, maior empresa de carnes do mundo, recebeu em abril aprovação da Comissão de Valores Mobiliários para listar suas ações no Brasil e em Nova York, após anos de tentativas. A doação da empresa para as festividades de posse do presidente Donald Trump em janeiro foi a maior de todos os doadores.
O recente “rali” do bitcoin (BTC) no último domingo (18) impulsionou o valor das reservas de El Salvador, um dos menores países da América Latina e que adotou a estratégia de investimento na criptomoeda em setembro de 2021, abandonando-a em janeiro deste ano (leia mais abaixo).
Assim, o presidente do país, Nayib Bukele, compartilhou uma captura de tela no último domingo mostrando que as reservas de bitcoin do país valiam mais de US$ 644 milhões. Vale dizer que, em março deste ano, o país adicionou 30 BTC ao longo do último mês, elevando suas reservas para um total de 6.181 bitcoins.
O Ibovespa renovou a máxima intradia histórica, aos 139.753,60 pontos, nos últimos minutos, em reação a falas do presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo. O recorde intradia anterior foi registrado em 13 de maio, quando o índice atingiu os 139.419,00 pontos.
Galípolo afirmou que os juros devem permanecer mais altos que o esperado, em evento do Goldman Sachs em São Paulo. “Achamos que isso é absolutamente normal e temos reforçado que, com expectativas desancoradas, no cenário que temos assistido, a até com o histórico mais recente, faz sentido permanecer com essas taxas de juros no patamar restritivo por um tempo mais prolongado do que usualmente se costuma praticar”, declarou o presidente do BC.
Ele ainda disse que houve um consenso do Copom, na última reunião de que a o balanço de riscos inflacionários está menos assimétrico.
O Ibovespa opera em alta, na contramão dos índices de Nova York. Por lá, o rebaixamento da nota de crédito pela Moody’s e orçamento dos EUA pesam em Wall Street.
A próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) ainda é uma incógnita, mas uma coisa o mercado pode ter certeza: o Banco Central está se preparando para manter a taxa Selic em um patamar alto por um bom tempo.
“Precisamos manter um nível de juros muito restritivo por um período prolongado”, afirmou Gabriel Galípolo durante o 12th Annual Brazil Macro Conference, evento do Goldman Sachs que acontece nesta segunda-feira (19), em São Paulo.
Banco do Brasil (BBAS3) é o único banco que opera em queda nesta segunda-feira (19) no Ibovespa. Às 10h28, BBAS3 caía 1,44%, a R$ 24,30.
Os papéis caem após o rebaixamento da recomendação de compra para neutro e corte do preço-alvo da ação pelo BTG Pactual após os resultados mais fracos no primeiro trimestre de 2025 (1T25). Na última sexta-feira (19), as ações BBAS3 caíram mais de 13% em reação ao balanço.
Já as ações do Itaú (ITUB4) subia 0,21%; BTG (BPCA11) tinha alta de 0,18%; Santander (SANB11) avançava 0,37% e Bradesco (BBDC4) registrava ganho de 0,45% no mesmo horário.
O BTG Pactual rebaixou a recomendação das ações do Banco do Brasil (BBAS3) de compra para neutro após os resultados do primeiro trimestre de 2025 (1T25), considerados piores do que o esperado.
“As coisas ainda podem piorar antes de melhorar, o balanço patrimonial não parece tão forte quanto há alguns anos, e a ação corrigiu “apenas” 13% nesta sexta-feira (16) – menos do que temíamos – por isso, preferimos permanecer neutros, aguardando uma nova correção ou mais clareza sobre os resultados futuros”, escreveram os analistas do banco.
O BTG também cortou o preço-alvo para as ações, de R$ 34 para R$ 30, o que ainda representa um potencial de valorização de 16,9% sobre o preço de fechamento anterior.
O Ministério da Agricultura e Pecuária (Mapa) emitiu uma atualização sobre o plano de contingência em razão da emergência causada pela gripe aviária. Na última sexta-feira (16), o Mapa confirmou o primeiro caso em uma granja comercial em Montenegro (RS).
Após a identificação, a propriedade foi isolada e os animais, abatidos. O governo decretou emergência sanitária por 60 dias e acionou um plano de contingência. No entanto, países como Argentina, Canadá, China e União Europeia suspenderam as importações do Brasil.
O Ibovespa (IBOV) abre o pregão desta segunda-feira (19) em queda, com o rebaixamento da nota de crédito dos Estados Unidos pela agência Moody’s, a ‘Beautiful Bill‘ de Donald Trump, e o indicador mensal de atividade econômica (IBC-Br) no radar.
Por volta das 10h03 (horário de Brasília), o principal índice da Bolsa brasileira recuava 0,23%, aos 138.861,36 pontos.
As taxas dos títulos do Tesouro Direto avançam, em sua maioria, na manhã desta segunda-feira (19), acompanhando o movimento de alta dos Treasuries após o rebaixamento da nota de crédito dos Estados Unidos pela Moody’s, de “AAA” para “AA1”.
Na primeira atualização do dia, às 9h25 (horário de Brasília), os papéis indexados à inflação registravam os seguintes rendimentos:
A Tim (TIMS3) e outras empresas com “data com” para proventos, e o avanço da Motiva (MOTV3) para a venda de ativos aeroportuários são alguns dos destaques corporativos desta segunda-feira (19).
Sete empresas têm “data com” programada para dividendos milionários na semana do dia 19 a 23 de maio.
O BTG Pactual cortou o preço-alvo para as ações da São Martinho (SMTO3) de R$ 44 para R$ 39, o que ainda representa um potencial de valorização de 91,7% sobre o preço do último fechamento. O banco manteve a recomendação de compra.
Segundo os analistas, as ações da companhia vêm performando abaixo frente ao Ibovespa e às commodities, pressionadas por temores sobre os preços do petróleo e impacto da guerra comercial. “O Brent em queda aumenta o risco de corte nos preços da gasolina pela Petrobras, o que afetaria o etanol”, afirmaram em relatório.
Mas, para eles, o valuation da São Martinho segue atrativo.
A Copel (CPLE6) é uma das recomendações de compra para o day trade da Ágora Investimentos para esta segunda-feira (19).
CPLE6 fechou a última sessão (16) cotada a R$ 12,49. Com alvo em R$ 12,70, o potencial de ganho é de 1,44%.
Sete empresas têm “data com” programada para dividendos milionários na semana do dia 19 a 23 de maio.
Na terça-feira (20), acionistas da Mitre (MTRE3) terão o último dia com direito a terceira parcela dos R$ 12 milhões em dividendos anunciados pela companhia em fevereiro deste ano, equivalente a R$ 0,038 por ação.
O dólar à vista rondava a estabilidade ante o real nas primeiras negociações desta segunda-feira (19), em meio às perdas da moeda norte-americana no exterior, com os investidores reagindo ao rebaixamento da nota de crédito dos Estados Unidos pela agência Moody’s, enquanto as tensões comerciais continuam no radar.
Às 9h11, o dólar à vista subia 0,04%, a R$ 5,6714 na venda.
Na B3, o contrato de dólar futuro de primeiro vencimento tinha alta de 0,01%, a R$ 5,689.
Na sexta-feira (16), o dólar à vista fechou em leve baixa de 0,20%, a R$ 5,6690.
O Banco Central fará nesta sessão um leilão de até 30.000 contratos de swap cambial tradicional para fins de rolagem do vencimento de 2 de junho de 2025.
— Com informações de Reuters
Os rendimentos dos Treasuries (títulos do Tesouro dos Estados Unidos) dispararam na manhã desta segunda-feira (19), com a forte venda dos papéis após a Moody’s rebaixar a nota de crédito dos Estados Unidos de “AAA” para “AA1”. A decisão foi divulgada na noite da última sexta-feira (16).
As taxas dos títulos de 10 anos subiram mais de sete pontos-base, chegando a 4,55%. Para efeito de comparação, na manhã de sexta (16), o rendimento era de 4,40%.
O indicador mensal de atividade econômica (IBC-Br) registrou alta de 0,8% em março, mostra dado divulgado pelo Banco Central (BC) nesta segunda-feira (19).
O avanço da prévia do Produto Interno Bruto (PIB) foi de 3,5% na comparação com o mesmo mês de 2024, enquanto no acumulado em 12 meses foi de 4,2%. O indicator encerrou o primeiro trimestre com expansão de 1,3%.
Na manhã desta segunda-feira (19), o bitcoin (BTC) iniciou o dia com uma queda de quase 1%, mantendo-se acima do patamar psicológico de US$ 103 mil. O movimento de baixa também se estendeu às principais criptomoedas do globo.
No mercado tradicional, as bolsas asiáticas fecharam no negativo, enquanto os mercados europeus e os futuros de Wall Street apresentavam queda pela manhã.
A Mobly (MBLY3) agora é Grupo Toky e irá operar na B3 sob o ticker TOKY3 a partir do dia 26 de maio, conforme fato relvante divulgado ao mercado na noite de sexta-feira (16).
A companhia informou que a 1ª Vara Empresarial e Conflitos de Arbitragem de São Paulo revogou liminar que havia suspendido parte das deliberações tomadas na Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 30 de abril de 2025.
Os contratos futuros do minério de ferro caíram nesta segunda-feira (19), pressionados por dados econômicos da China mais fracos do que o esperado e pela demanda incerta de curto prazo pelo material de fabricação de aço.
O contrato mais negociado de setembro do minério de ferro na Bolsa de Mercadorias de Dalian encerrou as negociações do dia com queda de 0,89%, a 722,5 iuanes (US$ 100,15) a tonelada.
O minério de ferro de referência para junho na Bolsa de Cingapura recuava 0,71%, a US$ 99,35 a tonelada.
A queda se dá ao crescimento da produção industrial, e das vendas no varejo da China desacelerando em abril, mostraram dados oficiais nesta segunda, conforme uma guerra comercial ameaçou diminuir o ímpeto econômico.
A produção de aço bruto da China em abril caiu 7% em relação a março, embora a produção ainda tenha sido razoavelmente alta, segundo os dados.
— Com informações de Reuters
A projeção para a inflação de 2025 desacelerou de 5,51% para 5,50%, no Boletim Focus desta segunda-feira (19). É o quinto reajuste consecutivo pelos economistas.
Para 2026 e 2027, as projeções foram mantidas em 4,50% e 4,00%, respectivamente. Para 2028, os economistas mantiveram a estimativa em 3,80%.
Fique por dentro do desempenho dos principais indicadores financeiros e projeções que podem movimentar a economia:
Pelo menos 71 fundos imobiliários vão distribuir rendimentos entre os dias 19 e 23 de maio, segundo dados da plataforma Funds Explorer, com valores que chegam até R$ 2.895 por cota.
A maioria dos FIIs tem como “data-base” 15 e 16 de maio. Isso significa que os investidores que mantiveram suas cotas até esses dias terão direito aos proventos.
Inflação
> 2025: de 5,51% para 5,50%
> 2026: permanece em 4,50%
> 2027: permanece em 4,00%
> 2028: permanece em 3,80%
PIB
> 2025: de 2,00% para 2,02%
> 2026: permanece em 1,70%
> 2027: permanece em 2,00%
> 2028: permanece em 2,00%
Selic
> 2025: permanece em 14,75%
> 2026: permanece em 12,50%
> 2027: permanece em 10,50%
> 2028: permanece em 10,00%
Dólar
> 2025: de R$ 5,85 para R$ 5,82
> 2026: permanece em R$ 5,90
> 2027: permanece em R$ 5,80
> 2028: de R$ 5,82 para R$ 5,85
A Motiva (MOTV3), antiga CCR, informou ao mercado a contratação do Itaú Unibanco e da Lazard como assessores financeiros para a potencial transação de venda dos ativos aeroportuários que tem sob administração.
Segundo o fato relevante divulgado na noite de domingo (18), o processo está em fase de negociações não vinculantes, ou seja, sem obrigação de exclusividade para a companhia ou suas afiliadas.
As ações da China e de Hong Kong terminaram praticamente estáveis nesta segunda-feira (19), uma vez que dados fracos sobre as indústria e de vendas no varejo da China destacaram os desafios econômicos atuais, embora a suspensão das tarifas sino-americanas tenha continuado a impulsionar as ações das operadoras portuárias.
No fechamento, o índice de Xangai teve estabilidade, enquanto o índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em Xangai e Shenzhen, recuou 0,31%. O índice Hang Seng, de Hong Kong, perdeu 0,05%.
Os mercados da China e de Hong Kong recuperaram o terreno perdido desde o anúncio das tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump, no início de abril, depois que Pequim e Washington chegaram a um acordo sobre uma pausa de 90 dias nas tarifas na semana passada. Mas a recuperação parece estar perdendo força.
Dados oficiais mostraram nesta segunda que o crescimento da produção industrial e das vendas no varejo da China desacelerou em abril, reduzindo o apetite por risco.
Confira o fechamento dos principais índices:
> Índice Nikkei (Tóquio): -0,74%, aos 37.473,50 pontos.
> Índice HANG SENG (Hong Kong): -0,05%, aos 23.332,72 pontos.
> Índice SSEC (Xangai): 0,00%, aos 3.367,58 pontos.
> Índice CSI300 (Xangai e Shenzhen): -0,31%, aos 3.877,15 pontos.
> Índice KOSPI (Seul): -0,89%, aos 2.603,42 pontos.
> Índice TAIEX (Taiwan): -1,46%, aos 21.523,83 pontos.
> Índice STRAITS TIMES (Cingapura): -0,56%, aos 3.876,20 pontos.
> Índice S&P/ASX 200 (Sydney): -0,58%, aos 8.295,10 pontos.
— Com informações de Reuters
O mercado começa a semana com os investidores inda digerindo a principal notícia da sexta-feira passada (16): a Moody’s rebaixou a classificação de crédito dos Estados Unidos de “AAA” para “AA1”.
A agência de rating citou a dívida de US$ 36 trilhões e os juros crescentes como mais altos do que os de países soberanos com classificação semelhante. “Sucessivas administrações e o Congresso dos EUA falharam em chegar a um acordo sobre medidas para reverter a tendência de grandes déficits fiscais anuais e custos crescentes de juros”, disse o comunicado
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