Resumo: O Ibovespa (IBOV) cai com a repercussão das medidas de revisão do decreto do IOF. Petrobras (PETR4) e Raízen (RAIZ4) recuam após corte nas recomendações.
Além disso, os economistas ouvidos pelo Banco Central voltaram a cortar a projeção para a inflação de 2025 no Boletim Focus desta segunda-feira (9).
Do lado internacional, está no radar a nova rodada de negociações entre os EUA e a China marcada para hoje em Londres.
Do início do ano para cá, o Ibovespa (IBOV) tem batido sucessivos recordes e acumula alta de mais de 10% — superando a derrocada do ano anterior.
Nesse período, fatores como a guerra comercial iniciada pelos Estados Unidos, o ‘excepcionalismo’ norte-americano em xeque e a desaceleração da maior economia do mundo foram os principais gatilhos para o bom desempenho da bolsa brasileira.
O Safra enxerga uma pressão de curto prazo para as ações da Suzano, com espaço para Klabin (KLBN11) performar melhor neste período. Apesar disso, o banco mantém sua preferência em SUZB3.
“As ações da SUZB caíram cerca de 14% no acumulado do ano, enquanto os papéis KLBN recuaram cerca de 20%, e acreditamos que a primeira ainda pode cair mais, à medida que os preços da BHKP (fibra curta) atinjam o fundo do ciclo em US$ 500/t em junho e o consenso revise para baixo as estimativas de Ebitda para o ano”, explica Ricardo Monegaglia.
O governo federal deu mais um passo em sua tentativa de reforçar o caixa e manter o equilíbrio fiscal. Com a medida compensatória ao aumento do IOF, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou no último domingo o fim da isenção do Imposto de Renda para títulos como Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs).
A mudança virá por meio de uma medida provisória e prevê a aplicação de uma alíquota de 5% sobre os rendimentos desses papéis, que atualmente contam com isenção total. Segundo Haddad, a nova tributação ainda manterá os títulos “bastante incentivados”, já que a cobrança será inferior à de outras aplicações de renda fixa, como os CDBs, que podem pagar até 17,5% de IR.
As ações da Gol (GOLL4) abriram o pregão desta segunda-feira (9) em disparada, em reação à saída da aérea do processo de recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11), cerca de um ano e meio após dar entrada.
Por volta de 10h50 (horário de Brasília), GOLL4 avançava 20,91% na B3, a R$ 1,33. Acompanhe o tempo real.
Além das Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e do Agronegócio (LCAs), o fim da isenção do Imposto de Renda também atingirá outros títulos de renda fixa que hoje são isentos. As informações foram divulgadas pelo Valor Econômico.
A taxação deverá alcançar, por exemplo, os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) e as debêntures incentivadas.
O UBS rebaixou sua recomendação para as ações da Raízen (RAIZ4) de compra para neutro, além de reduzir o preço-alvo do papel de R$ 3,90 para R$ 2,30.
A decisão reflete a fraca geração de caixa nos últimos resultados (-R$ 1,50/ação), o ajuste da dívida para incluir certos itens de capital de giro (-R$ 1,10/ação) e a expectativa de resultados mais fracos no segmento de açúcar e etanol, devido à menor moagem e aos preços pressionados (-R$ 0,50/ação).
A XP Investimentos cortou a projeção para a inflação deste ano de 5,7% para 5,5%. A atualização reflete surpresas baixistas recentes e moderação nos preços ao atacado, afirma o economista Alexandre Maluf.
A prévia do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de maio ficou abaixo das expectativas, com destaque à inflação de bens industrializados. As leituras recentes de inflação ao produtor também se mostraram bem comportadas.
O governo Luiz Inácio Lula da Silva vai propor uma alíquota unificada de 17,5% de Imposto de Renda sobre rendimentos de aplicações financeiras que hoje têm cobrança escalonada de 15% a 22,5% a depender do prazo do resgate, disseram à Reuters duas fontes com conhecimento do assunto.
Para os títulos que atualmente são isentos, haverá uma alíquota de 5%, disseram as fontes, em ponto já antecipado na noite de domingo (8) pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad.
As ações ordinárias da JBS (JBSS32) se despediram da bolsa brasileira na última sexta-feira (6). A partir desta segunda-feira (9), a empresa passa a ser listada na B3 via BDRs (Brazilian Depositary Receipts) lastreados nas ações classe A da JBS N.V., nova holding global do grupo.
Os papéis da companhia receberam admissão definitiva por parte da New York Stock Exchange (NYSE), onde serão negociados nos Estados Unidos provavelmente a partir desta quinta-feira (12).
Ações da Gerdau (GGBR4) lideram entre as principais altas do dia no pregão desta segunda-feira (9), após revisão de recomendação do UBS BB.
Por volta das 10h38 (horário de Brasília), os papéis avançavam 4,55%, a R$ 17,45.
A alta vem com mudança na recomendação do UBS BB de “neutra” para “compra”, e alta no preço-alvo de R$ 17 para R$ 22.
Os analistas avaliam que o aumento das tarifas de importação de aço para 50% nos Estados Unidos é um “divisor de águas” para a tese. Para eles, a dinâmica de oferta e demanda de aço nos EUA ficará mais restrita, com um aumento nos níveis de paridade de importação, o que deve se traduzir em spreads mais elevados para os produtos finais e maiores margens para os produtores.
As taxas dos títulos do Tesouro Direto operam em queda, em sua maioria, nesta segunda-feira (9), na comparação com o fechamento anterior.
Na primeira atualização do dia, às 9h32 (horário de Brasília), os papéis atrelados à inflação exibiam os seguintes retornos:
Ações da Raízen (RAIZ4) lideram entre as principais quedas do dia no pregão desta segunda-feira (9), após revisão de recomendação do UBS BB.
Por volta das 10h26 (horário de Brasília), os papéis caiam 5,05%, a R$ 1,88.
A queda vem com o corte na recomendação do UBS BB para a ação de “compra” para “neutra”, e queda no preço-alvo de R$ 3,90 para R$ 2,30. Os analistas avaliam que apesar da empresa estar passando por uma mudança positivo estrategicamente, a transformações deve levar tempo e o impacto na redução da dívida ou no roterno aos acionistas será limitado no curto prazo.
A XP Investimentos não descarta a possibilidade de o Comitê de Política Monetária (Copom) anunciar uma nova alta de 0,25 ponto percentual (p.p.) na Selic na reunião de 17 e 18 de junho. Com isso, os juros sairiam do patamar de 14,75% ao ano para 15,00%.
O aperto monetário tende a continuar, especialmente se a medida do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) for revertida, em meio à atividade forte e expectativas inflacionárias desancoradas.
A América Latina tem surgido como um dos principais destinos de investimento, uma vez que as guerras em curso — tanto militares quanto comerciais — fazem com que os investidores busquem opções em uma região que eles consideram como surpreendentemente livre de tarifas e de grandes conflitos.
Dados sobre os fluxos de portfólio sugerem que os investidores estão, em grande parte, subexpostos à América Latina, mesmo com muitos mercados de ações — incluindo o do Brasil e o do México — sendo negociados em níveis recordes ou próximos a eles, enquanto os títulos soberanos oferecem rendimentos atraentes.
Um levantamento preliminar da Warren Investimentos, divulgado nesta segunda-feira (9), estima que as principais medidas estudadas pelo Ministério da Fazenda para compensar a revogação do decreto que aumentaria o IOF podem gerar até R$ 73 bilhões em receita anualizada.
Entre os destaques do estudo, está a elevação da alíquota sobre apostas (bets), com potencial de arrecadação estimado em R$ 20 bilhões por ano. Já a proposta de tributar LCIs e LCAs em 5%, poderia adicionar R$ 3 bilhões aos cofres públicos.
Além disso, a revisão de 10% dos chamados “gastos tributários” – isenções fiscais concedidas a diversos setores – aparece como a principal fonte de compensação, com impacto potencial de R$ 50 bilhões.
Na soma, as três medidas podem gerar um efeito bruto de R$ 73 bilhões na arrecadação federal, segundo os cálculos da casa. Quando descontados repasses obrigatórios, o efeito líquido seria de R$ 36,5 bilhões.
As estimativas surgem em meio ao debate sobre o equilíbrio fiscal e a busca do governo por fontes alternativas de receita após o recuo sobre o decreto do IOF, que enfrentava forte resistência no Congresso.
Os produtos de investimento (como fundos, ETFs, entre outros) em criptomoedas e ativos digitais registraram entradas de US$ 224 milhões na semana passada. As informações são do levantamento semanal da CoinShares.
Com isso, essa é a oitava semana seguida de investimento em produtos do tipo, acumulando US$ 11 bilhões em entradas líquidas.
O Ibovespa (IBOV) abre o pregão desta segunda-feira (9) em queda com acordo entre o governo e o Congresso para adotar medidas compensatórias que evitam o aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e acordo entre Estados Unidos e China.
Por volta das 10h04 (horário de Brasília), o principal índice da Bolsa brasileira caia 0,04%, aos 136.047,37 pontos.
A Primeira Turma do Supremo Tribunal Federal (STF) inicia nesta segunda-feira (9) os interrogatórios do ex-presidente Jair Bolsonaro e de outros investigados apontados como parte central da tentativa de golpe de Estado.
As audiências começam às 14h e serão presenciais, com exceção do ex-ministro Walter Braga Netto, que participará por videoconferência por estar preso preventivamente desde dezembro, no Rio de Janeiro.
O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse no domingo (8) que chegou a um acordo com os líderes do Congresso para “recalibrar” o decreto que aumentou o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) no mês passado, mencionando a taxação de títulos isentos e taxas maiores sobre apostas esportivas como compensação.
Falando em coletiva de imprensa após reunião com lideranças partidárias, Haddad disse que o governo apresentará uma medida provisória ainda nesta semana com as propostas que compensarão um novo decreto sobre o IOF que deve reduzir as alíquotas do projeto original.
O fundo imobiliário TRX Real Estate (TRXF11) anunciou a compra de um portfólio com 13 imóveis, totalizando R$ 543,4 milhões em investimentos.
Os ativos estão localizados na Região Metropolitana de São Paulo e são ocupados por grandes inquilinos, como Assaí Atacadista, Grupo Pão de Açúcar, Extra e Delboni.
A Associação Brasileira de Incorporadoras Imobiliárias (Abrainc) demonstrou preocupação com as discussões em torno da possível taxação das Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), apontadas como medida compensatória para isenções do Imposto sobre IOF.
Em nota, a entidade classifica a medida como um “retrocesso para o setor imobiliário” e alerta para o risco de encarecimento do crédito habitacional em um momento já desafiador, com a taxa Selic em patamar elevado.
“A taxação das LCIs tende a elevar ainda mais o custo do financiamento imobiliário, impactando diretamente o acesso à moradia para milhares de famílias brasileiras”, afirma a associação.
As LCIs são títulos emitidos por bancos com lastro em operações de crédito imobiliário e isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. Por conta disso, ajudam a reduzir o custo do funding para o setor e estimulam o financiamento de longo prazo.
A Abrainc reforça que a medida afetaria não apenas o mercado financeiro, mas a própria dinâmica de produção de habitação no país, inclusive no âmbito de programas de moradia popular.
Após semanas de discussões e entraves, o governo federal apresentou, na noite deste domingo (8), um pacote de propostas para compensar o recuo no aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Entre as medidas, está o fim da isenção para alguns títulos de renda fixa, como as Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA), que passarão a ter cobrança sobre os rendimentos.
A Embraer (EMBR3 ) é uma das recomendações de compra em day trade da Ágora Investimentos para esta segunda-feira (9).
EMBR3 fechou a última sessão (6) cotada a R$ 64,51. Com alvo em R$ 64,66, o potencial de ganho é de 1,44%.
Os juros sobre o capital próprio do Itaú Unibanco (ITUB4), a menção da Petrobras (PETR4) em ação da Sete Brasil e a conclusão da recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11) pela Gol (GOLL4) são alguns dos destaques corporativos desta segunda-feira (9).
Uma empresa listada no Ibovespa (IBOV) têm ‘data com’ programada para juros sobre capital próprio (JCP) na segunda semana de junho, enquanto outra paga proventos. O Itaú Unibanco entrega JCP de R$ 0,284 por ação àqueles com posição na segunda-feira (9).
O bitcoin (BTC) é negociado na faixa dos US$ 107 mil na manhã desta segunda-feira (9), o que estimula o tom majoritariamente positivo entre as maiores criptomoedas do mundo.
Enquanto isso, no mercado tradicional, as bolsas asiáticas fecharam em alta, contrastando com a abertura negativa na Europa e a falta de direção definida nos futuros de Wall Street.
Pelo menos 220 fundos imobiliários (FIIs) realizam pagamentos de dividendos entre 9 e 13 de junho, com valores que chegam quase a R$ 90 por cota, segundo a plataforma Funds Explorer.
A maioria desses ativos tem como “data com” o dia 30 de maio — ou seja, os cotistas que mantiveram suas posições até esse dia terão direito aos proventos anunciados.
Os economistas ouvidos pelo Banco Central (BC) ajustaram a projeção para a inflação de maio. O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que sai nesta terça-feira (9), deve acelerar em 0,37%, mostra o Relatório Focus de hoje (09).
No mês passado, o IPCA subiu 0,43%. Na leitura, as maiores influências vieram dos grupos Saúde e Cuidados Pessoais, que registrou alta de 1,18% e impacto de 0,16 p.p., e Vestuário, com avanço de 1,02% e 0,05 p.p.
Os economistas ouvidos pelo Banco Central voltaram a cortar a projeção para a inflação de 2025 no Boletim Focus desta segunda-feira (9). A estimativa saiu do patamar de 5,46% para 5,44% ao final do ano.
Para 2026 e 2027, as expectativas foram mantidas em 4,50% e 4,00%, respectivamente. Para 2028, por sua vez, eles também mantiveram as projeções em 3,85%.
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Ontem à noite, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anunciou um acordo com o Congresso para revisão do decreto que definiu o aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Segundo as medidas apresentadas pela equipe econômica aos líderes da Câmara dos Deputados e Senado, em reunião que durou cerca de seis horas, a compensação virá de aumento de taxação para as bets, mudanças na tributação de instituições financeiras e fim de isenções de impostos em investimentos — a proposta é de cobrança de Imposto de Renda de 5% sobre títulos atualmente isentos, como LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito Agrícola).
O crescimento das exportações da China desacelerou em maio para o nível mais baixo em três meses uma vez que as tarifas dos Estados Unidos afetaram os embarques, enquanto a deflação ao produtor se aprofundou para seu pior nível em dois anos, aumentando a pressão sobre a segunda maior economia do mundo tanto na frente interna quanto externa.
Nos últimos dois meses, a guerra comercial do presidente Donald Trump e as oscilações nos laços comerciais entre a China e os EUA levaram os exportadores chineses, juntamente com seus parceiros comerciais em todo o Pacífico, a uma montanha-russa e prejudicaram o crescimento mundial.
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