Resumo: O Ibovespa (IBOV) inicia o mês de outubro com foco no cenário fiscal dos Estados Unidos (EUA), diante do risco de um shutdown do governo norte-americano. Com a paralisação, a divulgação do payroll de setembro, prevista para esta sexta-feira (3), será adiada.
O mercado de trabalho dos EUA, porém, segue no centro das atenções. O relatório ADP mostrou o fechamento de 32 mil postos de trabalho em setembro ante a expectativa de abertura de 50 mil vagas de emprego no setor privado. O dado elevou as apostas de corte nos juros pelo Federal Reserve para perto de 100%.
Por aqui, os investidores acompanham a tramitação da pautas tributárias no Congresso Nacional como a isenção do Imposto de Renda (IR) para quem recebe até R$ 5 mil por mês.
A Empiricus Research promoveu alterações em sua carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para o mês de outubro, substituindo Kinea Rendimentos (KNCR11) e HSI Malls (HSML11) por Kinea Securities (KNSC11) e Patria Malls (PMLL11).
Segundo o analista Caio de Araujo, responsável pela seleção, a entrada do PMLL11 se justifica pelo atual desconto relevante das cotas em relação ao valor patrimonial (P/VP), além do nível de cap rate (isto é, taxa de capitalização).
O Brasil entra em outubro de olho no início do ciclo eleitoral de 2026 e no Banco Central. Segundo análise da UBS, os próximos seis meses serão decisivos, à medida que investidores precificam os efeitos das políticas monetárias no Brasil e nos Estados Unidos, além de possíveis mudanças na política econômica após as eleições.
O cenário econômico apresenta crescimento moderado. No segundo trimestre, o Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro avançou 0,4% em relação ao trimestre anterior, impulsionado pelo setor de serviços (+0,6%) e pela indústria (+0,5%), enquanto a agricultura se manteve estável.
O Itaú BBA avalia que a Gerdau (GGBR4) deve apresentar um fluxo de caixa livre (FCF) robusto em 2026, beneficiada pela redução dos investimentos (capex) e pela esperada recuperação de margens na divisão Brasil.
O banco, ainda sem considerar o capex menor, projeta que a empresa possa gerar cerca de R$ 3,4 bilhões em FCF, o que representaria um yield de aproximadamente 11%. O BBA reforça que a Gerdau segue como sua principal recomendação no setor de siderurgia no Brasil.
A equipe do BTG Pactual reiterou a recomendação de compra para as ações da Moura Dubeux (MDNE3) após a construtora divulgar sua prévia operacional do terceiro trimestre (3T25) em linha com as estimativas do banco.
O preço-alvo da casa é de R$ 40, indicando potencial de valorização de cerca de 35% frente aos atuais R$ 29,66. Às 11h10 (horário de Brasília) desta quarta (1°), os papéis registravam queda de 0,84%. Acompanhe o Tempo Real.
A Petrobras (PETR4) informou que o preço médio de venda de querosene de aviação (QAV) da empresa para as distribuidoras registrará um aumento de 0,2% a partir desta quarta-feira (1º), segundo comunicado referente ao ajuste mensal.
No acumulado do ano, a redução é de 3,7%, o que corresponde a um decréscimo de R$0,13/litro, comparando com o preço em dezembro de 2024.
O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, por unanimidade e sem restrições, uma eventual venda da NSP Investimentos — holding pela qual a Novonor controla indiretamente a Braskem — para o fundo Petroquímica Verde, mostra comunicado divulgado pela petroquímica nesta quarta-feira (1)
O fundo em questão é ligado ao empresário Nelson Tanure. A aprovação do órgão antitruste, porém, não significa que a transação está fechada.
O Bradesco BBI reduziu o preço-alvo de WEG (WEGE3) para R$ 44,00 (antes R$ 50,00) e manteve recomendação Neutra, citando um real mais forte e perspectiva de curto prazo mais branda.
O banco avalia que o Dia do Investidor, em 3 de outubro, deve reforçar as oportunidades de longo prazo e a resiliência do portfólio diversificado, mas sem catalisadores imediatos para as ações.
Apesar do potencial positivo no fluxo de caixa descontado (DCF), o BBI vê os próximos resultados ainda fracos, especialmente no 4T25 e 1T26.
A ação negocia a um múltiplo de 24x P/L 2025 e 23x P/L 2026, com desconto frente aos pares globais, mas crescimento de receita abaixo da média.
O Ibovespa futuro (WINV25) sobe cerca de 0,2% na abertura do mercado nesta quarta-feira (1º), aos 147.435 pontos, após encerrar o último pregão (30) com leve queda de 0,12%. O ativo fechou o mês de setembro com alta acumulada de 2,15%.
Segundo análise técnica do BTG Pactual divulgada hoje, o ativo mostra enfraquecimento do movimento comprador, com dificuldade em formar topos e fundos ascendentes.
A Planner Investimentos reavaliou a sua carteira de ações recomendadas para iniciar o mês de outubro em busca de retornos acima do Ibovespa. Três empresas deixam o portfólio: Azzas 2154 (AZZA3), Fleury (FLRY3) e Taesa (TAEE11).
No lugar, foram selecionados os papéis de Banco do Brasil (BBAS3), Metal Leve (LEVE3) e Odontoprev (ODPV3).
As bolsas de Wall Street operam em queda nesta quarta-feira (1º) após a abertura das negociações. Os investidores acompanham a paralisação da máquina pública após os democratas e republicanos não entrarem em acordo sobre um financiamento para as contas públicas.
Como consequência, a divulgação de alguns dados pode ser adiada como o relatório semanal de auxílio-desemprego, previsto para amanhã (2), e o relatório oficial de empregos, o payroll, datado para a próxima sexta-feira (3).
Confira o desempenho dos índices de Wall Street agora:
> Dow Jones: -0,08%, aos 46.342,70 pontos;
> S&P 500: -0,23%, aos 6.673,17 pontos;
> Nasdaq: -0,29%, aos 22.594,98.
A Gerdau (GGBR4) e a Metalúrgica Gerdau (GOAU4) revisaram as projeções de investimentos e geração de caixa em seus principais projetos, conforme apresentado no “Gerdau Investor Day 2025”.
A companhia estima que os investimentos totalizem R$ 5,2 bilhões até 2027, sendo que R$ 4 bilhões já foram aplicados e R$ 1,2 bilhão ainda será desembolsado. Para o ano que vem há uma redução de cerca de 20% frente a este ano, a R$ 4,7 bilhões.
Após subir 3,4% em setembro e engatar o segundo mês de ganhos consecutivos, o Ibovespa (IBOV) inicia as negociações desta quarta-feira (1º) em alta.
A paralisação do governo dos Estados Unidos e a continuidade da queda do petróleo dividem a atenção com o aumento das apostas de corte nos juros norte-americanos e a tramitação de propostas tributárias em Brasília.
A equipe do BTG Pactual manteve a recomendação de compra para a HBR Realty (HBRE3) após a companhia anunciar a venda do HBR Corporate Tower Pinheiros por R$ 319,5 milhões.
O edifício, de 15,4 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL), fica localizado na cidade de São Paulo e está 100% locado para o Hospital Israelita Albert Einstein.
As condições operacionais do setor industrial brasileiro apresentaram a deterioração mais intensa em quase dois anos e meio em setembro diante da redução da demanda, mostrou nesta quarta-feira a pesquisa Índice de Gerentes de Compras (PMI).
O PMI para a indústria do Brasil, compilado pela S&P Global, caiu a 46,5 em setembro, de 47,7 em agosto, indo ainda mais abaixo da marca de 50 que separa crescimento de contração e atingindo o nível mais baixo em 29 meses.
Com esse resultado, o desempenho do setor no terceiro trimestre foi o mais fraco desde o segundo trimestre de 2023, ressaltou o levantamento.
Com a queda da demanda, as novas encomendas para os fabricantes brasileiros recuaram no ritmo mais rápido desde abril de 2023, assim como os volumes de produção, que tiveram a quinta queda mensal seguida.
As vendas internacionais também diminuíram, mas no ritmo mais lento desde maio. Os participantes da pesquisa relataram que as tarifas dos Estados Unidos adotadas em agosto provocaram cancelamentos, mas que isso foi compensado por uma demanda melhor da Argentina, Itália, México, Uruguai e Reino Unido.
Houve algum alívio em relação aos custos, já que os preços de insumos caíram em setembro pela primeira vez desde o final de 2023, permitindo alguns descontos nos preços cobrados em meio a tentativas de estimular as vendas.
Segundo os participantes da pesquisa, a depreciação do dólar e uma maior disponibilidade de insumos entre os fornecedores ajudaram a aliviar as pressões de custos.
Apesar da deterioração da atividade, os dados de setembro mostraram que os produtores brasileiros continuam otimistas em relação aos próximos 12 meses.
Foram citadas expectativas de melhora da demanda e de que um acordo tarifário favorável será alcançado com os EUA, além de perspectivas de investimentos em tecnologia e aquisições.
Isso teve um impacto positivo sobre os empregos, que tiveram leve aumento em setembro após contração moderada em agosto.
*Com informações da Reuters
O bitcoin (BTC) encerrou setembro com uma alta de pouco mais de 5% — não sem antes dar um susto nos investidores e cair para patamares de preço próximos a US$ 108 mil.
No entanto, os investidores chegam em outubro com otimismo no olhar. Isso porque o mês é conhecido como Uptober, quando a maior criptomoeda do mundo tende a ter um desempenho acima da média dos demais meses do ano.
O FII Bresco Logística (BRCO11) convocou uma assembleia especial extraordinária para que seus cotistas aprovem a compra de dois galpões atualmente detidos por outros fundos do mesmo gestor:
De acordo com o edital de convocação, o pagamento está previsto para ser feito parcialmente em dinheiro e parcialmente via compensação com valores de futuras subscrições de cotas do BRCO11.
A Minerva (BEEF3) é uma das recomendações de compra em day trade da Ágora Investimentos para esta quarta-feira (1º).
As ações da companhia fecharam a última sessão (30) cotadas a R$ 6,75. Com alvo em R$ 6,87, o potencial de ganho é de 1,48%.
O setor privado dos Estados Unidos fechou vagas de trabalho em setembro, mostrou o relatório de emprego da ADP nesta quarta-feira.
Foram fechados 32.000 postos de trabalho no mês passado, após um declínio de 3.000 em agosto em dado revisado para baixo, mostrou o Relatório Nacional de Emprego da ADP.
O aceite da Americanas (AMER3) para venda da Uni.Co por R$ 152,9 milhões, o resultado operacional de agosto da Azul (AZUL4) e a contratação da BR Partners pela Ambipar (AMBP3) são alguns dos destaques corporativos desta quarta-feira (1).
A Americanas (AMER3), que está em recuperação judicial, anunciou na terça-feira (30) que aceitou a proposta da BandUP! para comprar a Uni.Co, dona de marcas como Imaginarium e Puket.
O BTG Pactual reiterou a recomendação de compra para as ações da Vibra Energia (VBBR3) nesta quarta-feira (1º) e elevou o preço-alvo de R$ 25 para R$ 27.
O novo preço representa um potencial de valorização de 9,8% sobre o preço de fechamento de ontem (30).
Em relatório, o banco afirma que a atualização incorpora o VPL (Valor Presente Líquido) do ágio da Comerc. “Vemos o mercado subestimando a amortização do ágio da Comerc (~R$ 2,8 bilhões), que, a partir de 2026, adiciona VPL de R$ 753 milhões e gera um escudo fiscal recorrente de ~R$ 192 milhões por ano, favorecendo lucro líquido e reprecificação”, escreveram os analistas.
A equipe do banco também avalia que o valuation da companhia segue atrativo.
A Binance, maior corretora de criptomoedas (exchange) do planeta e ecossistema global de blockchain, e a Mastercard anunciam o relançamento do Binance Card para os usuários no Brasil, ampliando a usabilidade das criptomoedas em um dos dez maiores mercados do setor no mundo.
O país foi escolhido como a primeira região para o lançamento do cartão, como uma estratégia da Binance voltada para a América Latina, de acordo com Guilherme Nazar, vice-presidente regional da Binance para a região.
O bitcoin (BTC) é negociado na casa dos US$ 116 mil na manhã desta quarta-feira (1º), com uma valorização de mais de 3% nas últimas 24h. O mercado global de criptomoedas também iniciou o dia em tom positivo, recuperando parte das perdas da semana.
No mercado tradicional, as bolsas asiáticas fecharam sem direção única, enquanto os índices europeus registram alta e os futuros de Wall Street operam em queda na manhã de hoje.
A Justiça interveio no processo de recuperação judicial (RJ) da Oi (OIBR3), com o afastamento da atual diretoria e a suspensão, por 30 dias, das cobranças de dívidas que surgiram após o pedido de RJ. Houve ainda a nomeação de Bruno Rezende e Tatiana Binato para conduzir a transição dos serviços públicos prestados pela companhia e para intervir na gestão de parte das empresas do grupo.
A decisão do Juízo da 7ª Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro antecipa parcialmente a falência da Oi. Ainda que, na prática, o estado de falência não esteja imediatamente decretado, as decisões tomadas pela Justiça são parte da antecipação.
O fundo imobiliário Maxi Renda (MXRF11), o maior da Bolsa em número de cotistas, anunciou a manutenção de seus rendimentos em R$ 0,10 por cota.
O FII informou que distribuirá o valor no próximo dia 14 de outubro, sendo que a data-base — ou seja, o último dia de negociação com direito ao pagamento — foi na terça-feira (30).
A Pague Menos (PGMN3) fixou em R$ 3,50 o preço por ação de sua oferta pública que combina a emissão primária e a colocação secundária de ações, conforme fato relevante enviado ao mercado nesta quarta-feira (1). Na véspera, os papéis da rede de farmácias encerrou o pregão cotada a R$ 3,60.
A companhia busca levantar recursos para seu capital de giro. O conselho de administração aprovou o aumento de capital de R$ 140 milhões mediante a emissão de um lote de 40 milhões de ações, parte da oferta primária.
O governo dos Estados Unidos paralisou parte de suas operações nesta quarta-feira (1), após divisões partidárias impedirem um acordo de financiamento entre o Congresso e a Casa Branca. O impasse ameaça resultar na perda de milhares de empregos federais.
Sem perspectiva de solução, as agências federais alertaram que esta, a 15ª paralisação desde 1981, terá impactos imediatos: a suspensão da divulgação do relatório de emprego de setembro, atrasos em viagens aéreas, a interrupção de pesquisas científicas, a retenção dos salários das tropas e a dispensa de 750 mil funcionários, com um custo estimado de US$ 400 milhões por dia.
A Ambipar (AMBP3) contratou a BR Partners (BRBI11) para assessorá-la em sua crise financeira. A informação foi publicada pelo Pipeline e confirmada pelo Money Times.
Desde a semana passada, a companhia vive dias de incerteza, após a debandada de diretores e um pedido de proteção judicial, considerado uma espécie de pré-recuperação judicial.
As construtoras Direcional (DIRR3) e Moura Dubeux (MDNE3) anunciaram, na madrugada desta quarta-feira (1), a assinatura de um memorando de entendimentos (MOU) não vinculante para avaliar, em conjunto, investimentos em projetos residenciais no Nordeste.
A parceria, que havia sido divulgada na segunda-feira (29), prevê estudos para o desenvolvimento de empreendimentos voltados aos segmentos de média e baixa renda, incluindo unidades enquadradas nas faixas 3 e 4 do programa Minha Casa, Minha Vida (MCMV).
O índice Nikkei do Japão encerrou a quarta-feira no menor nível em três semanas, em meio a uma ampla onda de vendas, com investidores realizando lucros após a recente alta no início do segundo semestre do ano fiscal.
O Nikkei recuou 0,85%, para 44.550,85 pontos, atingindo o menor patamar desde 11 de setembro. Foi a quarta sessão consecutiva de queda. Já o índice mais amplo Topix cedeu 1,37%, para 3.094,74 pontos.
As ações da Tóquio Electron caíram 2,09%, enquanto as da SoftBank Group, investidora em startups de tecnologia, recuaram 2,38%.
As bolsas da China, incluindo Hong Kong, permaneceram fechadas devido a feriado.
A inflação da zona do euro acelerou em setembro, pressionada pelos preços mais altos dos serviços e pela menor queda nos custos de energia, o que provavelmente reforça as apostas de que o Banco Central Europeu (BCE) manterá as taxas de juros por mais tempo.
A inflação anual nos 20 países que compartilham o euro subiu para 2,2% em setembro, ante 2,0% em agosto, em linha com as expectativas de uma pesquisa da Reuters com economistas.
Os preços de venda de imóveis residenciais seguiram em alta em setembro. Segundo o Índice FipeZAP, que acompanha o comportamento do mercado imobiliário em 56 cidades brasileiras, a variação média foi de +0,57%, acima do avanço registrado em agosto, de +0,50%.
A valorização foi puxada, principalmente, por unidades de três dormitórios, que subiram 0,73% no mês passado. Já as residências de um quarto tiveram o menor desempenho, com alta de 0,46%.
As principais oportunidades dentro do agronegócio hoje estão da “porteira para fora”, em especial, na parte de logística e transformação da produção. A visão é de Rogério Stallone, sócio responsável pela área de crédito corporativo do BTG Pactual (BPAC11).
Uma das apostas nessa linha foi o investimento bilionário nos terminais portuários para escoamento de produtos agrícolas em Paranaguá (PR). Mais recentemente, o banco entrou, via holding, como investidor-âncora na megacapitalização de R$ 10 bilhões da Cosan (CSAN3).
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