Tchau, NotreDame (GNDI3): Ação se despede do Ibovespa em alta. O que acontece após fusão?

Em seu último dia no Ibovespa (IBOV), a NotreDame Intermédica (GNDI3) subiu 0,68%, cotada a R$ 66,95.

A saída da empresa de planos de saúde da bolsa de valores brasileira acontece devido à fusão com a Hapvida (HAPV3). A primeira fase do processo compreende a incorporação de 100% das ações da Intermédica pela Hapvida.

Segundo anunciado pela companhia, os investidores com ações ao fim do pregão desta sexta-feira (11) irão receber dividendos extraordinários no valor de R$ 1,61 por ação e um pagamento de R$ 5,12 por papel, além de 5,24 ações da Hapvida por papel da NotreDame.

As ações da Hapvida serão creditadas em 16 de fevereiro e os pagamentos serão feitos dia 29 de março.

A fusão

No dia 4 de janeiro de 2022, as Hapvida e NotreDame comunicaram que a Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a combinação de negócios entre as companhias, sem restrições.

A fusão criará uma das maiores operadoras de saúde verticalizadas não só do Brasil, mas do mundo. Considerando os resultados do terceiro trimestre, as empresas tinham cada uma 7,5 milhões de beneficiários (saúde e odonto).

Para o analista da Empiricus, Fernando Ferrer, a fusão  é a “cereja do bolo” do setor. Ferrer tem perspectivas bastante positivas para a combinação de negócios, que, por serem verticalizadas, contam com modelos de negócios vencedores.

Ferrer destaca que a NotreDame e a Hapvida foram as empresas do setor de saúde que mais cresceram nos últimos anos. Cada uma detém aproximadamente 9% de participação de mercado. Com a fusão, a participa vai para 18%.

A Hapvida divulgou no dia 7 de fevereiro que as sinergias advindas da aquisição da rival foram estimadas em R$ 1,38 bilhão para o período de 2022 a 2024.

A companhia ainda anunciou na semana passada que espera concluir a transação no início de fevereiro.

Com a saída da NotreDame na bolsa, veja abaixo os últimos passos da operação:

• 14 de fevereiro de 2022: início da negociação das novas ações Hapvida na B3;
• 16 de fevereiro de 2022: crédito efetivo das novas ações Hapvida nas contas de custódia dos acionistas da GNDI;
• 29 de março de 2022: pagamento pela NotreDame aos acionistas do valor correspondente aos dividendos extraordinários declarados pela companhia.
• 29 de março de 2022: pagamento pela Hapvida (ou sua sucessora) aos acionistas da NotreDame do valor final correspondente à parcela caixa.