Warren Buffett

Warren Buffett é um dos investidores mais conhecidos e bem-sucedidos do mundo. Nascido em 30 de agosto de 1930, em Omaha, Nebraska, Buffett é o presidente e CEO da Berkshire Hathaway, uma holding multinacional com diversas subsidiárias e investimentos.

Trajetória de Warren Buffett

Desde jovem, Warren Buffett mostrou interesse por negócios e investimentos. Com apenas 6 anos comprava pacotes de seis Coca-Colas por 25 centavos e vendia cada garrafa por 5 centavos, lucrando 5 centavos por pacote. 

Aos 11 anos, comprou suas primeiras ações: três ações da Cities Service Preferred a $38 cada. Ele vendeu essas ações quando o preço subiu para $40, mas viu o preço subir para $200 pouco depois. 

O investidor se formou na Universidade de Nebraska-Lincoln, em administração de empresas, e obteve um mestrado em economia na Columbia Business School, onde estudou com Benjamin Graham, o ‘pai do investimento em valor’. Graham teve uma grande influência nas estratégias de investimento de Buffett.

Após a graduação, Buffett trabalhou por um tempo na empresa de investimentos de Graham, a Graham Newman Corp. Já em 1956, fundou a Buffett Partnership Ltd. em Omaha. Com o tempo, formou diversas parcerias usando as técnicas aprendidas com Graham para identificar empresas subvalorizadas.

Na década de 60, Buffett começou a comprar ações da Berkshire Hathaway que, na época, era uma empresa têxtil em dificuldades. 

Berkshire Hathaway

Em 1965, ele adquiriu o controle da Berkshire após um desacordo com a gestão da empresa sobre o preço de recompra das ações. Inicialmente ele considerou isso uma má decisão, mas transformou a empresa em uma holding de investimentos. 

Eventualmente, Buffett decidiu abandonar o negócio têxtil devido à falta de lucratividade e começou a usar a Berkshire como um veículo de investimento para adquirir outras empresas e ativos. 

Sob sua liderança, a empresa se diversificou em várias indústrias, contendo participações significativas em empresas de seguros, energia, transporte e bens de consumo, além de possuir integralmente muitas empresas.

Dentre as empresas que a Berkshire Hathaway possui integralmente, estão: GEICO (seguros), BNSF (ferrovias), Dairy Queen, dentre outras. Além disso, a Berkshire possui grandes participações em empresas públicas, como a Apple, Coca-Cola e American Express.

Investimentos de Warren Buffett

A Berkshire Hathaway também possui participações notáveis em grandes empresas, como:

• Moodys (serviços financeiros)
• Verizon Communications (telecomunicações)
• The Kraft Heinz Company (alimentos e bebidas)
• U.S. Bancorp (serviços bancários)

Filosofia de investimento

A trajetória de Buffett é repleta de visão, paciência e uma abordagem consistente e disciplinada, que resultou em um dos maiores sucessos financeiros da história. Dentre os princípios e estratégias que ele usa, estão:

• Investimento em valor: Filosofia aprendida com Benjamin Graham, envolve comprar ações de empresas que estão sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco, ou seja, um valor de mercado muito inferior ao valor real da empresa.
• Foco em empresas de qualidade: Ele busca empresas com vantagens competitivas duradouras, como marcas fortes, economias de escala e produtos diferenciados. 
• Entendimento do negócio: Buffett só investe em empresas em que entende bem sobre o modelo de negócio.
• Longo prazo: O investidor adota uma estratégia de investimento de longo prazo, pois acredita que é possível comprar ações ações de empresas com intenção de mantê-las indefinidamente, desde que ela continue performando bem. 
• Reinvestir os lucros: Em vez de distribuir dividendos, Buffett prefere reinvestir os lucros para compor o crescimento ao longo do tempo.
• Múltiplos de Avaliação: Ele usa múltiplos de avaliação, como Preço/Lucro (P/E), Preço/Valor Contábil (P/B) e Fluxo de Caixa Livre para avaliar se uma empresa está sendo negociada a um preço justo.

Legado de Warren Buffett

Buffett é amplamente respeitado, tanto por sua habilidade financeira quanto por sua integridade e sabedoria. Sua abordagem ética, transparente e de longo prazo são muito admiradas no mundo financeiro.

Warren Buffett também é conhecido por sua filantropia, se comprometendo a doar a maior parte de sua fortuna para a caridade, principalmente por meio da Fundação Bill e Melinda Gates.

Em 2010, ele e Bill Gates lançaram a iniciativa ‘The Giving Pledge’, encorajando outros bilionários a doar a maior parte de suas riquezas.

Warren Buffett é frequentemente chamado de ‘Oráculo de Omaha’ devido à sua habilidade de prever tendências de investimento e ao sucesso de longo prazo de suas decisões financeiras.