Small caps: 5 ações com potencial de retorno de até 7,1% para investir em setembro, segundo Ágora
A Ágora Investimentos realizou uma troca em sua carteira recomendada de small caps para setembro, retirando Vulcabras (VULC3) para dar lugar a Vivara (VIVA3).
De acordo com os analistas, a troca é tática, entre pares do mesmo setor e com direcionadores macroeconômicos semelhantes, em busca de uma melhor relação risco/retorno para a carteira.
Com a mudança, o Beta (medida de risco) da carteira aumentou de 1,36 para 1,63. Em agosto, até o dia 28, a seleção teve um retorno positivo de 13,3%, frente alta de 7,6% do Ibovespa.
Além da nova integrante, compõem o portfólio as ações de EcoRodovias (ECOR3), Iguatemi (IGTI11), Marcopolo (POMO4) e MRV (MRVE3).
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Para a Ágora, as operações da Vivara são capazes de render resultados muito melhores do que qualquer outro concorrente dentro do universo de cobertura de vestuário e estilo de vida da casa.
Os analistas comentam que, no segundo trimestre de 2024, as vendas brutas cresceram 19% em base anual, o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado cresceu 24% na mesma base de comparação, gerando R$ 57 milhões em caixa e preservando níveis de ROIC (retorno sobre capital investido) acima de 20%.
“Nesse contexto, aproveitando esses fundamentos premium e negociando a 12x o múltiplo P/L estimado para 2025 -amplamente em linha com o nível dos concorrentes -acreditamos que as ações VIVA3 estão mal precificadas, com boa assimetria positiva que deve se materializar a partir do crescimento dos lucros”.
Veja as small caps indicadas pela Ágora para setembro
| Empresa | Ticker | Preço-alvo | Yield 2023E |
|---|---|---|---|
| EcoRodovias | ECOR3 | R$ 15 | 2,70% |
| Iguatemi | IGTI11 | R$ 33 | 2,90% |
| Marcopolo | POMO4 | R$ 11 | 7,10% |
| MRV | MRVE3 | R$ 14 | 0,90% |
| Vivara | VIVA3 | R$ 33 | 1,50% |