Renda fixa: Quais investimentos pagam mais de 1% ao mês nos próximos 12 meses
Os investimentos em renda fixa pós-fixada (atrelados à Selic ou ao CDI) continuam pagando mais de 1% ao mês no curto prazo, mesmo com o esperado corte da Selic para 12,75% ao ano. Esse é o caso das LCAs e LCIs, que são títulos de crédito privado isentos de imposto de renda.
Por exemplo, o investimento inicial de R$ 1 mil aplicados em LCAs e LCIs a 97% do CDI deve render R$ 1.105,05 após um ano. Já o mesmo valor deixado parado na poupança deve remunerar R$ 1.082,40 no mesmo período.
No entanto, a curva de juros precifica em setembro que no acumulado dos próximos 12 meses, o rendimento de 1% ao mês não será mais uma realidade, conforme o planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank.
Afinal, a rentabilidade líquida dos investimentos em renda fixa pós-fixada deve oscilar entre 8,24% a 10,51% ao ano nos próximos 12 meses. Isso porque a poupança deve continuar na lanterna da remuneração, enquanto LCAs e LCIs são as melhores pagadoras isentas de imposto de renda.
Por isso, o rendimento mensal da renda fixa indexada à Selic ou ao CDI no período deve variar, na média, entre 0,68% e 0,87% ao mês.
Renda fixa paga quanto nos próximos 12 meses?
O Money Times apresenta com exclusividade o quanto os principais investimentos de renda fixa pagam na prática. Então, confira a remuneração da poupança, Tesouro Selic, CDB, LCA e LCI nos próximos 12 meses.
Dessa maneira, a tabela a seguir traz projeções de rendimento nos investimentos de renda fixa, considerando a aplicação inicial de R$ 1 mil após um ano.
| Investimentos de Renda Fixa | Valor Bruto (antes do IR) | Valor Líquido (após o IR) |
|---|---|---|
| Poupança | R$ 1.082,40 | R$ 1.082,40 |
| Tesouro Selic | R$ 1.109,77 | R$ 1.088,45 |
| CDB a 104% do CDI | R$ 1.112,63 | R$ 1.092,92 |
| CDB a 110% do CDI | R$ 1.119,13 | R$ 1.098,28 |
| LCA e LCI a 97% do CDI | R$ 1.105,05 | R$ 1.105,05 |
| CDB – IPCA + 6,95% ao ano | R$ 1.113,24 | R$ 1.093,43 |
| CDB Prefixado – 12,15% ao ano | R$ 1.121,50 | R$ 1.100,24 |
Então, o aporte de R$ 1 mil no Tesouro Selic soma o montante de R$ 1.088,45 após um ano, já descontado o IR. No caso de um CDB que pague 110% do CDI, o saldo final líquido do investidor seria de R$ 1.098,28.
Na tabela abaixo, o planejador financeiro do C6 Bank estima a rentabilidade líquida anual, além de embutir o desconto da inflação, nos investimentos de renda.
| Investimentos de Renda Fixa | Rentabilidade líquida ao ano | Rentabilidade acima da inflação ao ano |
|---|---|---|
| Poupança | 8,24% | 3,99% |
| Tesouro Selic | 8,85% | 4,57% |
| CDB a 104% do CDI | 9,29% | 5% |
| CDB a 110% do CDI | 9,83% | 5,51% |
| LCA e LCI a 97% do CDI | 10,51% | 6,16% |
| CDB – IPCA + 6,95% ao ano | 9,34% | 5,05% |
| CDB Prefixado – 12,15% ao ano | 10,02% | 5,7% |
Premissas para o cálculo do rendimento dos investimentos após um ano:
- Estimativa de Taxa Referencial (TR da poupança): 2,07% ao ano (com base nos últimos 12 meses)
- Estimativa de CDI : 10,83% ao ano (com base no contrato DI Futuro)
- Estimativa de Selic Over: 10,93% ao ano (com base no contrato DI Futuro)
- Estimativa de inflação (IPCA): 4,09% ao ano (com base no último relatório Focus)
- Alíquota de imposto de renda (IR): 17,50% para o período de um ano
- Taxa de custódia da B3: 0,20% ao ano
- CDB IPCA+: Taxa oferecida no aplicativo do C6 Bank em 19/09/2023
- CDB prefixado: Taxa oferecida no aplicativo do C6 Bank em 19/09/2023
Tabela regressiva de IR para a renda fixa
| Prazo até o resgate | Quanto paga de IR? |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,50% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |