CDB a 110% do CDI não paga mais dois dígitos na renda fixa nos próximos 12 meses
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento de renda fixa bastante popular que permite que qualquer pessoa empreste o seu dinheiro para instituições financeiras. Por isso, alguns bancos chegam a oferecer CDBs com taxas de 110% do CDI e até com liquidez diária.
Por exemplo, um investimento inicial de R$ 10 mil aplicados em um CDB a 110% do CDI se transforma em R$ 10.982,82 nos próximos 12 meses, conforme cálculos do planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank. No caso, ele já considera o valor líquido, ou seja, já descontado o imposto de renda.
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Então, esse título de crédito privado destinado a bancos acaba por ser mais rentável ao investidor, na comparação com a rentabilidade do Tesouro Selic. Afinal, o título público negociado no Tesouro Direto renderia R$ 10.884,50, considerando o mesmo exemplo.
Entretanto, o especialista do C6 Bank alerta que, por conta do ciclo de queda da taxa Selic, que deve cair para 12,75% ao ano nesta Super Quarta, a rentabilidade dos CDBs indexados ao CDI ficará abaixo dos dois dígitos nos próximos 12 meses. O cálculo leva em conta a estimativa de CDI a 10,83% no período.
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CDB indexado ao CDI paga quanto agora?
A rentabilidade líquida de um CDB que pague 110% do CDI nos próximos 12 meses é de 9,83% ao ano, ou seja, abaixo de 1% ao mês. Conforme Haddad, quando se desconta a inflação do investimento, o retorno real chega a 5,51% ao ano.
Caso o investidor tenha a acesso a um CDB que ofereça uma taxa de 104% do CDI, o ganho será um pouco menor. Portanto, a rentabilidade líquida será de 9,29% ao ano, e com ganho real de 5% ao ano acima da inflação.
Embora o investimento em CDB tenha cobrança de imposto de renda, o ganho do investidor continua bastante superior ao da poupança.
Por exemplo, um aporte inicial de R$ 10 mil investidos em um CDB a 104% do CDI gera o montante de R$ 10.929,21 após um ano, já descontado o IR. Contudo, a caderneta de poupança deve render no mesmo exemplo apenas R$ 10.824,00.
CDB a 104% do CDI
| Investimento Inicial | Valor Bruto (antes do IR) | Valor Líquido (depois do IR) | Prazo |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000,00 | R$ 1.112,63 | R$ 1.092,92 | 12 meses |
| R$ 10.000,00 | R$ 11.126,32 | R$ 10.929,21 | 12 meses |
| R$ 50.000,00 | R$ 55.631,60 | R$ 54.646,07 | 12 meses |
CDB a 110% do CDI
| Investimento Incial | Valor Bruto (antes do IR) | Valor Líquido (depois do IR) | Prazo |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000,00 | R$ 1.119,13 | R$ 1.098,28 | 12 meses |
| R$ 10.000,00 | R$ 11.191,30 | R$ 10.982,82 | 12 meses |
| R$ 50.000,00 | R$ 55.956,50 | R$ 54.914,11 | 12 meses |
Premissas para o cálculo do rendimento dos investimentos após um ano:
- Estimativa de Taxa Referencial (TR da poupança): 2,07% ao ano (com base nos últimos 12 meses)
- Estimativa de CDI : 10,83% ao ano (com base no contrato DI Futuro)
- Estimativa de Selic Over: 10,93% ao ano (com base no contrato DI Futuro)
- Estimativa de inflação (IPCA): 4,09% ao ano (com base no último relatório Focus)
- Alíquota de imposto de renda (IR): 17,50% para o período de um ano
- Taxa de custódia da B3: 0,20% ao ano
Tabela regressiva de IR para a renda fixa
| Prazo até o resgate | Quanto paga de IR? |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,50% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |