Selic a 10,50%: 32 fundos imobiliários com retorno de dividendos consistentes e projeção de ganhos de até 16,80%

20 jun 2024, 14:29 - atualizado em 20 jun 2024, 14:29

fundos imobiliários - ifix - fiis — (Imagem: Leung Cho Pan/ Canva Pro)

Assim como previsto pelo mercado, o Comitê de Política Monetária (Copom) anunciou nesta quarta-feira (19) a manutenção da taxa básica de juros, a Selic, no atual patamar que já estava, de 10,50%. Com isso, o Banco Central interrompeu o ciclo de flexibilização da política monetária, iniciado em agosto de 2023.

LEIA MAIS: Analista da Empiricus Research indica 5 fundos imobiliários para buscar rendimentos até acima da Selic

A decisão veio após o aumento nas percepções de risco fiscal e nas expectativas de inflação. Adicionado a isso, o Federal Reserve optou por manter a taxa alta por mais tempo e indicou apenas uma diminuição para este ano.

“O Comitê, unanimemente, optou por interromper o ciclo de queda de juros, destacando que o cenário global incerto e o cenário doméstico marcado por resiliência na atividade, elevação das projeções de inflação e expectativas desancoradas demandam maior cautela”, diz o comunicado.

O Copom avalia que a política monetária deve se manter contracionista por tempo suficiente para consolidar tanto o processo de desinflação como a ancoragem das expectativas em torno das metas.

“O Comitê se manterá vigilante e relembra, como usual, que eventuais ajustes futuros na taxa de juros serão ditados pelo firme compromisso de convergência da inflação à meta”, afirma.

Como fica o mercado de FIIs neste cenário?

Apesar de muitos classificarem os fundos imobiliários como um “tipo de renda fixa”, esse é, principalmente, o momento em que eles se diferem.

Tanto os FIIs quanto a renda fixa estão diretamente ligadas à taxa Selic, no entanto, os FIIs acabam sofrendo com a taxa de juros mais alta, enquanto a renda fixa se beneficia e ganha atratividade por seu baixo risco de investimento.

O relatório setorial do primeiro semestre de 2024 do Itaú BBA pondera que um dos grandes fatores de influência desse mercado, principalmente os que investem diretamente em imóveis, é a abertura da curva de juros, que eleva a rentabilidade dos títulos públicos.

Empiricus Research libera relatórios semanais de renda fixa com recomendações de títulos que podem render acima da Selic. Cadastre-se gratuitamente para receber.

Nos últimos dias as taxas do Tesouro chegaram a bater as suas máximas, com lucros de mais de 12% entre os prefixados e IPCA + 6,5%. Com esses prêmios, os investidores são desestimulados ao risco, o que colabora com a desvalorização das cotas.

FIIs com retorno de dividendos acima da Selic

Com este cenário, o Money Times pediu ao seu colunista Einar Rivero, CEO da Elos Ayta Consultoria e especialista de dados financeiros de mercado, para que avaliasse os fundos imobiliários que possuem retorno de dividendos acima da Selic atual.

A oportunidade é agora: analista de FIIs comenta semanalmente sobre os melhores investimentos no setor. Tenha acesso gratuito aos comentários clicando aqui.

Rivero analisou os FIIs que compõem a carteira IFIX e traçou um mediana nos últimos três anos para entender qual fundo entregou resultados mais consistentes acima do patamar dos 10,50%. Além disso, adicionou as projeções para cada um deles para os próximos 12 meses, considerando que não haja mudança na política de distribuição de dividendos.

Na tabela, ainda é possível encontrar o histórico de retorno dos últimos 12 meses, considerando a data de 18 de junho, de 2024. Assim, a análise fica mais completa.

Código	Dividend Yield 12 M data base 18 de junho %					Retorno 12 M % até 18Jun24
Código	2022	2023	2024	Mediana	Projetado 12M	Retorno 12 M % até 18Jun24
CACR11	15,14	17,04	16,19	15,14	16,60	15,87
RZAK11	14,49	17,24	14,69	14,49	16,80	1,98
URPR11	16,86	14,19	14,08	14,08	16,29	0,39
ARRI11	15,65	14,73	13,96	13,96	13,31	20,11
HABT11	13,75	13,66	13,47	13,47	14,58	6,06
VGHF11	17,81	12,88	13,13	12,88	13,91	8,73
PORD11	12,87	13,73	13,24	12,87	13,25	13,91
RBRY11	12,66	13,98	13,15	12,66	13,19	13,68
RZTR11	13,12	12,54	12,71	12,54	12,93	11,11
AFHI11	15,30	13,19	12,47	12,47	12,49	13,59
MFII11	12,42	13,90	14,55	12,42	13,29	25,74
NCHB11	14,40	14,90	12,41	12,41	13,05	8,08
VGIR11	12,39	15,33	14,74	12,39	14,10	20,93
HSAF11	12,41	12,29	12,38	12,29	12,47	12,20
PLCR11	12,34	14,81	12,24	12,24	12,26	12,23
OUJP11	12,44	16,16	12,00	12,00	13,95	-2,69
HGCR11	11,86	13,81	11,80	11,80	11,83	12,04
BTCI11	11,67	13,27	12,56	11,67	11,69	20,68
CVBI11	13,22	11,59	12,02	11,59	11,92	13,43
KNHY11	14,24	11,57	12,60	11,57	12,05	18,64
MCCI11	11,76	12,95	11,47	11,47	11,60	10,44
BCRI11	12,95	11,42	11,35	11,35	13,54	-5,03
XPCI11	12,19	11,24	12,54	11,24	12,55	12,98
RECR11	14,61	11,06	11,54	11,06	11,50	12,43
RZAT11	16,16	10,99	12,57	10,99	12,61	13,13
TGAR11	10,91	15,18	13,69	10,91	13,43	17,68
VGIP11	15,70	10,78	11,44	10,78	11,15	14,34
CPTS11	12,54	10,94	10,75	10,75	10,68	11,66
VRTA11	12,48	12,13	10,74	10,74	11,00	8,67
IRDM11	11,21	11,21	10,56	10,56	12,87	-7,78
BARI11	13,42	12,26	10,56	10,56	11,70	0,41
KNSC11	14,11	11,18	10,54	10,54	10,49	11,63

Por Juliana Caveiro

Jornalista formada pela Universidade Presbiteriana Mackenzie, atua há 3 anos na redação e produção de conteúdos digitais no mercado financeiro. Anteriormente, trabalhou com produção audiovisual, o que a faz querer juntar suas experiências por onde for.

[email protected]