Safra substitui Multiplan (MULT3) por varejista que pode garantir maiores margens no próximo semestre
Em atualização de carteira mensal, o Safra excluiu as ações da Multiplan (MULT3) e trouxe os papéis da Lojas Renner (LREN3) no lugar.
O banco incluiu a varejista devido aos “bons fundamentos” da companhia, que segundo o Safra, incorporam uma boa gestão e um sólido histórico de execução e de alocação de capital.
O Safra enxerga a rede como uma das “mais bem posicionadas para continuar ganhando participação de mercado, pela assertividade nas coleções e por sua robusta posição financeira (caixa líquido de R$ 1,9 bilhão), que poderia fazer a diferença neste momento de maior custo de capital”.
“Acreditamos que a recuperação gradativa de vendas esperada para os próximos trimestres deve contribuir para a diluição de custos fixos, gerando melhora nas margens de lucro”, destaca.
Este mês, o Safra também reajustou os pesos, reduzindo a exposição da JBS (JBSS3) e 3R Petroleum (RRRP3), deixando a carteira menos exposta as commodities, e aumentando a exposição a Banco do Brasil (BBAS3), Hapvida (HAPV3), Itaú Unibanco (ITUB4) e Petrobras (PETR4).
| Empresa | Código | Peso |
|---|---|---|
| Itau Unibanco | ITUB4 | 13% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | 11% |
| Hypera | HYPE3 | 10% |
| Hapvida | HAPV3 | 10% |
| Petrobras | PETR4 | 10% |
| Vale | VALE3 | 15% |
| 3R Petroleum | RRRP3 | 7% |
| CPFL Energia | CPFE3 | 11% |
| JBS | JBSS3 | 7% |
| Lojas Renner | LREN3 | 6% |
A carteira acumulou ganhos de 4,20% em julho, contra 4,26% do Ibovespa (IBOV) no mesmo período. No acumulado do ano, a carteira tem alta de 12,65%, ante queda de 1,13% do índice.
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