Reorganização societária é positiva para acionistas da Smiles, avalia Guide

A Guide Investimentos avaliou que a reorganização societária proposta pela Gol (GOLL4) nesta segunda-feira (9) deve ser positiva para os acionistas da Smiles (SMLS3). De acordo com a corretora, a companhia aérea está considerando um valor justo para as ações da empresa de R$ 41,34, o que representa um aumento de aproximadamente 30% em relação ao fechamento de sexta-feira (6).

A novidade resultaria na mudança das ações da base da Smiles para a Gol, tendo a proposta de que cada ação da Smiles corresponda a 0,6319 ação preferencial da Gol e R$ 16,54 em dinheiro ou 0,4213 ação da Gol e R$ 24,80 por ação da Smiles, dependendo do acordo.

A companhia aérea traz o anuncio após a divulgação das projeções para 2019 e 2020, que mostraram uma expectativa de desaceleração no aumento da receita do próximo ano em função do ambiente mais competitivo. Com a aquisição, a Gol deverá desembolsar entre US$ 250 a 350 milhões.

A Guide também avalia que a operação é positiva para a Gol, apesar do aumento de alavancagem no curto prazo, a empresa deve R$ 0,40 do lucro por ação e manter o patamar de até 3x o seu Ebitda.