Rendimento Tesouro Direto: Quanto você vai ganhar com os títulos públicos?
Por Yubb
Aposto que você já ouviu falar em Tesouro Direto! Esse tipo de investimento está na boca do povo por ser muito simples e rentável. Mas qual é o rendimento Tesouro Direto? É isso que vamos te explicar hoje.
Para sermos mais exatos, o Tesouro Direto não é um tipo de investimento e sim um programa. Ele foi criado pelo Tesouro Nacional em 2002 em parceria com a BM&F Bovespa. É uma maneira que o governo criou para captar recursos para si mesmo por meio de investidores brasileiros pessoas físicas.
Assim como outros investimentos em renda fixa, o rendimento do Tesouro Direto não é uma fórmula pronta. Na poupança, por exemplo, você tem uma regra que define a sua rentabilidade. No Tesouro Direto, não.
Tudo depende do tipo do título que você vai investir, do prazo de vencimento e de como está a economia naquele dia. Parece difícil, mas a gente vai te explicar melhor =) É só dar uma olhadinha no infográfico abaixo e continuar lendo o texto.
Para quem é indicado?
Sendo um investimento muito simples, o Tesouro Direto pode ser indicado para diferentes tipos de investidor. Como é um título em renda fixa e que possui a garantia do Tesouro Nacional, é uma aplicação muito segura. Tem gente que considera o Tesouro Direto como o investimento mais seguro do Brasil!
Por esse motivo, é uma ótima opção para quem quer começar a investir. Está com dinheiro na poupança e o rendimento é mínimo? Dê um passinho a mais e caia no Tesouro Direto. É só abrir conta em uma corretora, escolher um título que te interesse e comprá-lo. Para saber mais sobre o passo a passo, clique aqui.
Segurança = menos risco = investidor conservador. A maioria dos investidores conservadores gosta de investir no Tesouro Direto porque ele tem uma boa rentabilidade e a garantia do governo.
Mas existem investidores arrojados que também compram títulos públicos, acredita? Isso acontece porque eles precisam diversificar o seu portfólio. Não dá para colocar 100% do dinheiro em investimentos arriscados! Por mais que essas pessoas coloquem a maior parte do seu dinheiro em renda variável ou fundos, uma parte menor também precisa ir para renda fixa e, nisso, o Tesouro Direto é uma ótima opção.
Rendimento Tesouro Direto: diferentes títulos, diferentes rentabilidades
Sim, existem diferentes tipos de títulos públicos! Não é só investir no Tesouro Direto, você precisa escolher em qual título vai investir. São cinco opções disponíveis e cada uma delas tem um cálculo de rentabilidade diferente.
Para ficar mais fácil de você entender, neste tópico a gente vai usar valores REAIS dos títulos públicos no dia que em que esse texto foi publicado (27/03/2018). Os valores mudam todos os dias, mas é legal exemplificar com o que já existe =) Para ver os preços de hoje, clique aqui.
Confira:
Tesouro IPCA+: é um investimento pós-fixado (indexado a um indicador). Nesse caso, o rendimento está indexado ao IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), ou seja, à inflação oficial do governo brasileiro. Isso significa que você vai receber a taxa definida + a variação do IPCA do período. Hoje, por exemplo, a taxa para um título IPCA+ com vencimento em 2035 é 5,13% ao ano + o valor do IPCA. Você até tem uma noção de quanto vai receber ao final do período, mas não tem certeza porque não sabe como vai estar a inflação até lá. Dica: é uma boa opção para investimentos de longo prazo já você nunca vai perder o seu poder de compra, a taxa de rendimento estará sempre acima da inflação.
Tesouro IPCA+ com juros semestrais: segue o mesmo princípio do Tesouro IPCA+, mas, ao invés de você receber todo o rendimento no prazo de vencimento, você receberá em parcelas de seis em seis meses.
Tesouro Prefixado: neste título, você sabe exatamente quanto vai receber no final do investimento. Por isso é chamado de “prefixado”, porque o rendimento está predeterminado assim que você decide investir. Um título prefixado com vencimento em 2021 tem uma taxa de 7,94% ao ano. Isso significa que é exatamente isso que você vai ganhar (ou seja, 7,92% ao ano até o vencimento)! Sem nenhuma alteração na taxa de acordo com o tempo.
Tesouro Prefixado com juros semestrais: segue o mesmo princípio do Tesouro Prefixado, mas, ao invés de você receber todo o rendimento no prazo de vencimento, você receberá em parcelas de seis em seis meses.
Tesouro Selic: é um investimento pós-fixado (indexado a um indicador). Nesse caso, o rendimento está indexado à Selic (a famosa taxa Selic), ou seja, à taxa básica de juros. Isso significa que você vai receber a taxa definida + a variação da Selic do dia. Hoje, por exemplo, um título Tesouro Selic com vencimento em 2023 rende 0,01% ao ano + a Selic, que está atualmente 6,5% ao ano.
Outro ponto que influencia a rentabilidade é o prazo de vencimento. Na maioria dos casos, quanto maior o prazo de vencimento, maior o rendimento (em todos os títulos, ok?). Um título do Tesouro Prefixado 2021 rende 7,94% ao ano enquanto um Tesouro Prefixado 2025 rende 9,38%. Um título do Tesouro IPCA 2024 rende 4,34% enquanto Tesouro IPCA 2035 rende 5,13% (lembrando que todos os valores foram consultados em 27 de março de 2018 e mudam diariamente!). Ou seja, vale a pena deixar o dinheiro investido por mais tempo para conseguir uma taxa maior ?
A liquidez do Tesouro Direto
Muita gente não sai da poupança por causa da liquidez. Ter a possibilidade de resgatar o seu dinheiro a qualquer momento é muito bom, né? Mas existem outros investimentos que também possuem essa liquidez diária. Fizemos um post muito legal sobre esse assunto, dá uma olhada!
Um desses investimentos é o Tesouro Direto. “Nossa, que incrível! Posso tirar o meu dinheiro a qualquer momento!”. Sim, você pode! Mas tenha muito cuidado com a “pegadinha” da liquidez do Tesouro Direto, ok? Vamos te explicar como funciona.
Agora que você já entendeu como é calculada a rentabilidade do Tesouro Direto, é importante dizer que os valores e taxas dos títulos são alterados todos os dias. Isso significa que hoje você pode comprar um título por um valor e amanhã vendê-lo por outro.
É aí que mora o perigo! Se você decidir resgatar o dinheiro antes do prazo de vencimento, corre o risco de ganhar menos do que ficou acordado no início. O Tesouro Nacional vai “recomprar” o seu investimento pelo valor que ele estiver no dia e não pelo valor que foi combinado.
Por isso, tome cuidado! Você pode acabar perdendo dinheiro sem querer. É sempre importante se organizar para tirar o dinheiro só no prazo de vencimento e não correr nenhum risco. Dica: o Tesouro SELIC é o único título do Tesouro Direto em que essa “regra” não se aplica. Se não quiser correr esse risco de jeito nenhum, invista nele ?