Renda fixa: XP recomenda 9 títulos com retorno de até IPCA +9,05%

XP recomenda 9 títulos de renda fixa - (Imagem: Canva Pro)

Siga o MT no WhatsApp

A XP Investimentos divulgou uma carteira com nove títulos de renda fixa que, segundo a corretora, oferecem boas oportunidades de retorno. A seleção inclui debêntures, LCA, CDBs, CRA e papéis do Tesouro Direto, com rentabilidades que chegam a IPCA +9,05%.

A lista busca diversificação em prazos, emissores e setores, com o objetivo de reduzir o risco global do portfólio dos investidores.

Renda fixa: Títulos atrelados à inflação

Com a expectativa de que a inflação siga acima da meta do Banco Central nos próximos anos, a XP destaca a importância de proteger o poder de compra no longo prazo por meio de ativos indexados ao IPCA.

Para o final de 2025, por exemplo, os agentes de mercado projetam uma inflação de 5,65%, segundo o último Boletim Focus. Esse valor supera o centro da meta do BC, fixado em 3,00% com tolerância de 1,5 ponto percentual para cima ou para baixo.

Com isso, seis dos nove títulos indicados são atrelados ao indicador, como forma de proteção ao patrimônio.

“Pode ser importante manter uma parcela de ativos atrelados à inflação para proteção contra seu efeito ao longo do tempo, especialmente considerando a imprevisibilidade da trajetória inflacionária no longo prazo”, afirmam as analistas da casa.

• VEJA MAIS: Ação do setor elétrico pode saltar 27% em 2025, segundo Safra; confira recomendação

Crédito privado: Debêntures, LCAs, CRAs e CDBs

Entre os destaques no crédito privado está a Debênture Localiza (RENTD1), com vencimento em dezembro de 2031 e retorno de IPCA +9,05%. A XP cita o forte posicionamento da empresa, que é líder de mercado no Brasil em aluguel de veículos, liquidez conservadora e valor de frota superior ao endividamento.

Leia também

Economia

Trump isenta tarifas recíprocas sobre smartphones e computadores

Economia

Argentina fecha acordo de US$ 20 bilhões com o FMI e derruba controles cambiais

Também estão na lista a Debênture Engie (EGIEA4), com vencimento em janeiro de 2032, e a Debênture Vale (VALEA0), com vencimento em outubro de 2034.

A corretora recomenda ainda a LCA do Sicoob, com vencimento em março de 2028 e taxa (gross-up) equivalente a 105,80% do CDI, considerando a isenção de Imposto de Renda.

Entre os CRAs, o destaque é o CRA Raízen (CRA019003V3), com vencimento em julho de 2029 e rentabilidade (gross-up) de IPCA +9,44%, também considerando o benefício da isenção do IR.

Dois CDBs completam a seleção de crédito privado. O primeiro é do Banco C6, com vencimento em março de 2027 e taxa prefixada de 15,45% ao ano. Para a XP, a presença do JP Morgan como acionista minoritário e o amplo portfólio de serviços são destaques positivos da instituição financeira.

O segundo é do Banco Haitong, com vencimento em novembro de 2027 e retorno de IPCA +8,60%. Esses títulos têm cobrança de imposto de renda.

Tesouro Direto: Onde investir em abril, segundo a XP?

Fechando a carteira, a XP recomenda títulos públicos indexados à inflação, sendo destaque o Tesouro NTN-B, com vencimento em maio de 2029 e taxa de IPCA +7,54%.

Confira as recomendações de renda fixa da XP

A corretora destaca que a composição da carteira pode ser alterada conforme a relação risco-retorno e a disponibilidade dos ativos. A retirada de um título não deve ser interpretada como uma recomendação de venda.