Ibovespa Renda Fixa: Veja os 8 títulos escolhidos pela XP para retornos de até IPCA+9,05%
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O time de analistas da XP Investimentos selecionou oito títulos de renda fixa para buscar retornos consistentes, considerando o cenário macroeconômico à frente. A lista inclui debêntures, LCAs, CDBs, CRIs e títulos públicos, com rentabilidades que podem chegar a IPCA+ 9,05%.
No relatório, os analistas alertam que a composição pode mudar dependendo da relação risco-retorno avaliada e disponibilidade dos ativos. Eles ressaltam ainda que a remoção de um título não significa recomendação de venda.
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A carteira recomendada oferece uma diversificação estratégica, com ativos variados em termos de prazos, indexadores, emissores e setores, com o objetivo de reduzir o risco global das carteiras dos investidores.
Entre as sugestões no crédito privado, os destaques são Debênture Localiza (RENTD1), com vencimento em setembro de 2031, e Debênture Equatorial (CGOS16), com vencimento em maio de 2036. Além disso, a XP cita o CRA São Martinho (CRA024004H7), com vencimento em abril de 2029.
Já nos títulos públicos, a equipe opta pela NTN-B, com vencimento em agosto de 2030, corrigido pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Esse título oferece proteção contra a inflação, com o principal ajustado ao longo do tempo.
“Em nosso cenário base, a inflação deve permanecer acima da meta do Banco Central nos próximos anos. Enxergamos ser importante manter parcela de ativos atrelados à inflação para proteção contra seu efeito ao longo do tempo, especialmente considerando a imprevisibilidade em relação à sua trajetória em prazos mais longos”, explicam os analistas de renda fixa da XP.
Além dele, o Tesouro Selic com vencimento em março de 2028. Porém, é importante destacar que esse título público não está disponível no Tesouro Direto, sendo acessível apenas no mercado secundário.
A instituição chegou a indicar também três CDBs, sendo dois do Banco BMG, um indexado ao IPCA e outro ao CDI, com vencimento em agosto de 2028, e do Banco C6, prefixado e com vencimento em novembro de 2027.
Confira as recomendações de renda fixa da XP
| Ativo/Emissor | Indexador | Vencimento | Duration (anos) | Ticker | Taxa Indicativa | Isento de IR? | Taxa Gross-Up |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | % Selic | 01/03/2028 | 0 | – | Selic + 0,05% | Não | Selic + 0,05% |
| CDB Banco BMG | % CDI | 11/08/2028 | 3,00 | – | 103,00% | Não | 103,00% |
| CDB Banco C6 | Prefixado | 19/11/2027 | 2,00 | – | 14,95% | Não | 14,95% |
| CDB Banco BMG | IPCA + | 07/08/2028 | 3,00 | – | IPCA + 7,60% | Não | IPCA + 7,60% |
| CRA São Martinho | % CDI | 12/04/2029 | 3,14 | CRA024004H7 | 96,00% | Sim | 108,59% |
| NTN-B | IPCA + | 15/08/2030 | 4,96 | – | IPCA + 7,29% | Não | IPCA + 7,29% |
| DEB Localiza | IPCA + | 15/12/2031 | 6,34 | RENTD1 | IPCA + 9,05% | Não | IPCA + 9,05% |
| DEB Equatorial | IPCA + | 15/05/2036 | 6,89 | CGOS16 | IPCA + 7,25% | Sim | IPCA + 8,56% |
Vale lembrar que os ativos que são isentos de Imposto de Renda tem um “acréscimo” de rentabilidade, portanto, a equipe de Research da XP realiza um cálculo que incorpora a carga tributária ao preço de venda de uma mercadoria para equipar os rendimentos de um título isento e outro não. Essa taxa chama-se gross-up.
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