Renda Fixa Turbo: Papéis isentos de IR são raros, mas alternativa rende acima de 1% ao mês

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27 maio 2023, 14:00 - atualizado em 26 maio 2023, 8:43

Dividendos — Papéis de renda fixa isentos de imposto de renda estão mais escassos em 2023. Mas, instrumentos híbridos quebram o galho do investidor. (Imagem: Divulgação)

Já tem um tempo que analistas de renda fixa apontam os títulos isentos de imposto de renda (CRA, CRI e debêntures incentivadas) como a bola da vez em 2023.

O problema é que esses papéis estão mais escassos, mas o Renda Fixa Turbo te mostra alternativas tão lucrativas quanto.

Conforme um estudo feito pela assessoria financeira independente Ártica, o volume de emissões de renda fixa privada despencou 43% em 2023, na comparação com janeiro a abril do ano passado.

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Assim, a menor oferta primária de renda fixa somou valor de R$ 69 bilhões neste ano, demonstrando uma captação de recursos abaixo dos patamares observados nos últimos dois anos.

Afinal, o escândalo da Americanas (AMER3) e as dificuldades financeiras da Light (LIGHT3) trouxeram mais riscos e oportunidades para títulos isentos de IR.

No entanto, existe alternativa para o investidor acessar papéis de renda fixa isentos de IR por meio de instrumentos híbridos e ainda recebendo dividendos acima de 1% ao mês.

Renda fixa e instrumentos híbridos

Conforme a Ártica, os instrumentos híbridos, como Fiagros e Fundos Imobiliários, representaram aproximadamente 10% do total de emissões no mercado.

Enquanto as emissões de renda fixa privada caíram e os IPOs sumiram no período, os fundos tiveram aumento de 19% em suas emissões.

Esses dois instrumentos híbridos então permitem o acesso de investidores aos títulos isentos de imposto de renda (CRAs e CRIs).

Portanto, chama a atenção a consolidação dos fiagros nas prateleiras de investimentos em 2023, combinado características de renda fixa e renda variável.

Campeões de dividendos

Afinal, há mais de um ano, os fiagros entregam dividendos acima do CDI, superando produtos como o Tesouro Selic.

Consequentemente, o grande diferencial do fundo, assim como os FIIs, fica para isenção de imposto de renda sobre dividendos.

Então, confira os cinco principais Fiagros com melhor pagamento de dividendos em maio, segundo a Órama Investimentos:

Fiagro	Gestora	Dividend yield mensal	Dividendo em maio
FZDA11	051 Capital	1,90%	R$ 2,26
AGRX11	Exes Gestora de Recursos	1,65%	R$ 0,18
CRAA11	Sparta Fundos de Investimento	1,65%	R$ 1,70
LSAG11	Leste	1,64%	R$ 1,75
IAGR11	SFI Investimentos	1,56%	R$ 1,55