Ibovespa Renda Fixa que paga IPCA+10,04%: Veja a lista de títulos escolhidos pela XP para ter na carteira
O time de analistas da XP Investimentos selecionou oito títulos de renda fixa para buscar retornos consistentes, considerando o cenário macroeconômico para 2025.
A carteira recomendada oferece uma diversificação estratégica, com ativos variados em termos de prazos, indexadores, emissores e setores, com o objetivo de reduzir o risco global das carteiras dos investidores.
Entre as sugestões no crédito privado, os destaques são Debênture Eletrobras, com vencimento em setembro de 2031 e Debênture Prio, com vencimento em fevereiro de 2034 e o CRA Minerva (CRA0220073P), com vencimento em dezembro de 2029, que tem o maior rendimento da carteira, IPCA+ 7,50% na taxa indicativa e IPCA+ 10,04% na taxa gross up. Ou seja, equipara os rendimentos com os de um título não isento de imposto.
Destacam-se também os títulos públicos. Faz parte da carteira o NTN-F, com vencimento em janeiro de 2027. Este título é prefixado, ou seja, o investidor conhece a taxa de retorno no momento da compra, sem depender de variações futuras de mercado.
Segundo os analistas, essa escolha é apropriada em um cenário de queda dos juros, já que o ativo não está atrelado a nenhum indexador. Além disso, é recomendado para quem busca previsibilidade, independentemente das expectativas em relação à taxa de juros.
Outro destaque é NTN-B, com vencimento s em agosto de 2028 e agosto de 2030, corrigido pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Esse título oferece proteção contra a inflação, com o principal ajustado ao longo do tempo.
“Em nosso cenário base, a inflação deve permanecer acima da meta do Banco Central nos próximos anos. Enxergamos ser importante manter parcela de ativos atrelados à inflação para proteção contra seu efeito ao longo do tempo, especialmente considerando a imprevisibilidade em relação à sua trajetória em prazos mais longos”, explicam os analistas de renda fixa da XP.
É importante destacar que esses títulos públicos não estão disponíveis no Tesouro Direto, sendo acessíveis apenas no mercado secundário.
A instituição chegou a indicar também o título Tesouro Selic, com vencimento em março de 2027, que, ao contrário dos demais, só é possível encontrar no Tesouro Direto. Na avaliação dos profissionais, é ideal para reserva de emergência ou gestão de caixa.
Os analistas enfatizam que as mudanças na carteira de renda fixa não significam a necessidade de vender os títulos adquiridos anteriormente. Eles lembram que esses ativos, geralmente, devem ser mantidos até o vencimento e que a venda antecipada, através da marcação a mercado, requer cautela.
- Confira as MELHORES AÇÕES para buscar DIVIDENDOS em 2025, segundo analista da Empiricus Research, no Giro do Mercado desta segunda-feira (6):
Confira as recomendações de renda fixa da XP
| Ativo/Emissor | Indexador | Vencimento | Ticker | Taxa Indicativa | Isento de IR? | Taxa Gross-Up |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | % Selic | 01/03/2027 | – | Selic + 0,08% | Não | Selic + 0,08% |
| LCI BNDES | % CDI | 15/12/2029 | – | 95,00% | Sim | 106,73% |
| NTN-F | Prefixado | 01/01/2027 | – | 15,05% | Não | 15,05% |
| NTN-B | IPCA + | 15/08/2028 | – | IPCA + 7,49% | Não | IPCA + 7,49% |
| NTN-B | IPCA + | 15/08/2030 | – | IPCA + 7,11% | Não | IPCA + 7,11% |
| DEB Eletrobras | IPCA + | 15/09/2031 | ELET14 | IPCA + 6,85% | Sim | IPCA + 8,82% |
| CRA Minerva | IPCA + | 16/07/2029 | CRA0220073P | IPCA + 7,50% | Sim | IPCA + 10,04% |
| DEB Petro Rio | IPCA + | 01/02/2034 | PEJA22 | IPCA + 7,15% | Sim | IPCA + 9,18% |
Vale lembrar que os ativos que são isentos de Imposto de Renda tem um “acréscimo” de rentabilidade, portanto, a equipe de Research da XP realiza um cálculo que incorpora a carga tributária ao preço de venda de uma mercadoria para equipar os rendimentos de um título isento e outro não. Essa taxa chama-se gross-up.
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