Poupança tem perdido relevância, segundo estudos do Banco Central
Mais um mês teve capitalização líquida negativa na caderneta de poupança. Segundo os dados registrados pelo Banco Central, em abril o resgate foi de R$ 355,1 bilhões, enquanto a captação foi de R$ 354,0 bilhões, totalizando um valor líquido de R$ 1,1 bilhão.
No mesmo período do ano passado, a captação líquida negativa foi ainda maior, de R$ 6,3 bilhões. No ano, o número de resgates da poupança já chegou em R$ 23,8 bilhões.
- [Relatórios gratuitos] Analistas fazem recomendações semanais de renda fixa – e você pode receber todo esse conteúdo diretamente no seu e-mail. Clique aqui.
A queda na capitalização anos acompanha o cenário em que os juros permaneceram em um patamar elevado. Mesmo com a queda da Selic nos últimos meses, a taxa continua alta. Desta forma, este tipo de alocação se torna menos atrativa se comparado a investimentos que rendem próximo aos juros.
Em um estudo realizado pelo Banco Central, três principais conclusões respondem à questão do porquê o saldo ter diminuído com o passar do tempo:
- Realocação de recursos, com destaque para LCAs, LCIs e CDBs;
- Pagamentos de dívidas e empréstimos;
- Perda de importância da poupança nas carteiras.
No entanto, o BC ressalta que é esperada uma redução no ritmo de crescimento das operações com as LCAs e LCIs por conta da Resolução CMN 5.119, de 1º de fevereiro de 2024, que promoveu ajustes nos lastros elegíveis e nos prazos de vencimento dos ativos.
No caso da poupança, a sua remuneração é baseada na taxa referencial (TR), hoje em 0,08% ao mês, mais uma taxa de 0,58% ao mês (7,18%). Enquanto isso, os investimentos atrelados à taxa Selic rendem 10,50% ao ano.
Na visão dos analista de renda fixa da XP Investimentos, apesar desta ser a mais tradicional aplicação do brasileiro, o rendimento da poupança deixa a desejar quando comparado a outros tipos de investimentos de riscos similares.
Em uma simulação realizada por Camilla Dolle e Mayara Rodrigues, as analistas que assinam o relatório, uma aplicação de R$ 10 mil renderia em 5 anos, considerando os atuais patamares de Selic:
- Poupança: R$ 13.559,75
- Tesouro Selic 2029: R$ 15.417,67
- CDB 110% CDI: R$ 16.034,18
- LCI e LCA 90% CDI: R$ 15.569,85