Porto (PSSA3) deve ter resultados robustos no 4T24, diz Genial; hora de comprar?
A Porto (PSSA3) deve apresentar um desempenho sólido em 2025, impulsionado pelo crescimento acelerado de suas unidades mais rentáveis, como Bank, Saúde, Vida e Patrimonial, disse a Genial Investimentos.
Esses segmentos, de acordo com a corretora, devem superar o avanço do segmento de seguro automóvel, que possui menor lucratividade. A corretora ainda vê ganhos de eficiência operacional e a estratégia de diversificação de produtos favorecendo a expansão estrutural do ROE.
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Em relatório assinado por Eduardo Nishio e equipe, a casa diz ver as ações da Porto negociadas a múltiplos atrativos. O dividend yield projetado para 2025 é de 6,4%. A recomendação da Genial Investimentos segue de compra, com preço-alvo de R$ 50 – potencial valorização de 25,4%.
O que esperar do 4T24 da Porto
Para o quarto trimestre de 2024, a expectativa da Genial Investimentos é de uma leve desaceleração, mas com resultados ainda robustos. Os resultados serão divulgados nesta sexta-feira, antes da abertura do mercado.
Para a corretora, a companhia deve registrar lucro recorrente de R$ 748 milhões (crescimento de 8,6% ano contra ano), com rentabilidade (ROE) de 22,7%.
Os prêmios emitidos devem alcançar R$ 7,88 bilhões (alta de 12,8% na base anual), enquanto o resultado financeiro deve somar R$ 306 milhões, queda de 8,2% ano contra ano devido a uma base comparativa mais forte no ano anterior, na avaliação da corretora.
A Genial afirma que a Porto mantém uma estratégia de fortalecimento do canal corretor, promovendo treinamentos e ampliando a diversificação de produtos.
Isso tem resultado, segundo a corretora, em maior venda cruzada e melhoria do mix de receitas, sustentando a evolução da rentabilidade.
A empresa deve continuar entregando um ROE acima de 20% no médio e longo prazo, consolidando sua posição como líder no setor de seguros, avaliam os analistas.
