Por que a XP quer US$ 200 milhões com o obscuro SPAC?

O que é um SPAC? Pouca gente ainda entende bem o que é um Special Purpose Acquisiton Company, mas o fato é que este tipo de título inventado por Wall Street (sim, os bancos inventam) tem captado quase metade do que os IPOs conseguiram em 2021.

Um IPO é fácil de entender: é a venda de uma parte da empresa, ou seja, ações. E um SPAC? Bem, não é nada disso. É um cheque em branco dado para uma empresa comprar outra e formar uma startup que, sim, terá o SPAC negociado em Bolsa.

Exige muito menos regulação do que um IPO e vai bem para uma empresa já famosa, como a XP (XP).

Segundo a Bloomberg, a XPAC Acquisition Corp., uma empresa de propósito específico para aquisições (SPAC) controlada por uma filial da XP Inc., busca levantar até US$ 200 milhões no mercado americano.

Aqui está tudo o que ela quer dizer aos investidores:

Companhia diz que pretende focar na combinação de negócios no Brasil em indústrias que:

– Devem se beneficiar do crescimento de longo prazo da economia brasileira

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– Têm tendências favoráveis e um perfil de alto crescimento

– Têm vantagens competitivas, bem como boas práticas ambientais, sociais e de governança

– Que possuam equipe de gestão experiente nos setores de saúde, serviços financeiros, educação, bens de consumo, varejo e tecnologia

O Citigroup vai liderar a transação de venda de 20 mi de unidades a US$ 10 cada.

Veja o prospecto da operação:

(Com Bloomberg)