Petz (PETZ3) e Cobasi: Conselho aprova e empresas dão mais um passo para fusão
Cobasi e Petz (PETZ3) estão mais próximas de encerrar o processo de fusão que perdura desde agosto do ano passado. Nesta sexta, o conselho da Petz aprovou, em assembleia, a união das duas empresas.
Segundo o documento, os termos e condições são os mesmos que foram anteriormente divulgados pela companhia ao mercado.
A Petz será fundida com a divisão Cobasi Investimentos, que então será incorporada pela Cobasi S.A.. No fim, a Petz se tornará uma subsidiária da Cobasi, com uma unificação das bases acionárias das companhias.
Rapidamente, a combinação ganhou holofotes do mercado. Porém, investidores questionam a demora em se aprovar o negócio, que ainda é analisado pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
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Segundo informações do colunista d’O Globo, Lauro Jardim, a fusão deve sair neste primeiro trimestre e sem restrições do órgão regulador.
Fusão Petz e Cobasi
Com o acordo, as expectativas são de uma empresa com receita líquida de R$ 6,9 bilhões, Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de R$ 464 milhões e mais de 20 marcas próprias abrangendo produtos de higiene, alimentação e lifestyle animal.
Com a operação, a Petz passará a ser uma subsidiária integral da Cobasi e seus acionistas terão 52,6% das ações de emissão da companhia combinada.
Os acionistas da Cobasi restarão titulares das demais ações da empresa resultante da fusão, representando 47,4% do seu capital social.
Dessa maneira, a relação de troca se dará da seguinte forma: os acionistas da Petz receberão 0,0090445 ação da Cobasi por cada papel PETZ3 por eles detidos na ocasião do fechamento da operação.
A expectativa é de que a conclusão da transação ocorra ainda neste ano, com início da captura de sinergias entre 2025 e 2026.
Os acionistas da Petz receberão ainda um pagamento em dinheiro no valor de R$ 270 milhões, corrigidos pela taxa CDI, desde a data de assinatura do acordo de associação, firmando em agosto, até o dia útil anterior a data de fechamento da operação.
Além disso, os acionistas da Petz já receberam R$ 130 milhões em dividendos em novembro de 2024.
*Com Seu Dinheiro
