Pequenas e poderosas: Safra indica small caps que podem saltar até 42%; veja o portfólio
O Safra realizou apenas uma movimentação em sua carteira recomendada de small caps, retirando Grupo SBF (SBFG3) para dar lugar ao Grupo Mateus (GMAT3).
Segundo os analistas do banco, a exclusão ocorre para realizar lucro de 16,8% da SBFG3, ante queda de 23,3% do Índice Small Caps, referência do portfólio, desde a inclusão em 20 de dezembro de 2023.
O Safra vê o Grupo Mateus como a melhor alternativa no varejo alimentar, tendo em vista que a empresa negocia a um valuation “atrativo” de 10,7x P/L 2025e (vs média histórica de 13x), combinado com uma perspectiva de crescimento acima de seus pares em função de um ambiente competitivo favorável na região nordeste comparada com a sudeste.
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Desa forma, avaliam que a companhia suporta um maior crescimento de vendas em mesmas lojas e uma contínua expansão geográfica. “Além disso, seu balanço desalavancado deve permitir menor volatilidade nesse ambiente de aperto monetário”, colocam os analistas.
Além da nova integrante, compõem o portfólio Marfrig (MRFG3), Plano&Plano (PLPL3), Alupar (ALUP11), Iguatemi (IGTI11), Panvel (PNVL3), SmartFit (SMFT3) e Copasa (CSMG3).
No período entre setembro e outubro, a carteira de small caps do Safra registrou rentabilidade negativa de 3,53%, frente recuo de 1,63% do Índice Small Caps. No ano, o portfólio tem ganhos de 1,68%, ante queda de 14,50% do índice.
Small caps: veja as indicações do Safra
| Empresa | Ticker | Cotação 22/10/2024 | Preço-alvo | Potencial valorização | Peso |
|---|---|---|---|---|---|
| Marfrig | MRFG3 | R$ 14,3 | R$ 19,00 | 33,2% | 12,50% |
| Plano&Plano | PLPL3 | R$ 12,6 | R$ 15,60 | 23,5% | 12,50% |
| Alupar | ALUP11 | R$ 30,9 | R$ 33,60 | 8,8% | 12,50% |
| Grupo Mateus | GMAT3 | R$ 7,4 | R$ 10,00 | 35,1% | 12,50% |
| Iguatemi | IGTI11 | R$ 21,2 | R$ 28,00 | 31,8% | 12,50% |
| Panvel | PNVL3 | R$ 10,0 | R$ 14,20 | 42% | 12,50% |
| Smart Fit | SMFT3 | R$ 22,0 | R$ 28,10 | 27,7% | 12,50% |
| Copasa | CSMG3 | R$ 24,9 | R$ 27,20 | 9,3% | 12,50% |