Os carros voadores podem ser a “tábua de salvação” da Embraer?

A Embraer (EMBR3) tem tudo para engatar a fusão anunciada entre Eve Urban Air Mobility (Eve), sua unidade de veículos elétricos de pouso e decolagem vertical, com a Zanite Acquisition, e também listar sua subsidiária Eve, com avaliação de US$ 2 bilhões, na avaliação dos analistas da Ágora Investimentos.

O otimismo é tanto no negócio que o preço-alvo das ações da Embraer foi elevado, e tem potencial de destravar alta de quase 40%, mesmo após a forte valorização do papel. A Ágora também mudou a recomendação de venda para compra.

O movimento marca até o início dos passos para um eventual IPO nos Estados Unidos.

“Vemos essa transação potencial como provável, dado que três fusões e aquisições envolvendo eVTOLs (veículos elétricos de pouso e decolagem vertical) e SPACs já foram anunciados por outros participantes com avaliações semelhantes desde o início de 2021″, explicam os analistas Victor Mizusaki e Wellington Lourenço, que assinam o relatório ao qual o Money Times teve acesso.

A Zanite Acquisition, empresa de aquisição de propósito específico, ou SPAC na sigla em inglês, busca levantar novo capital para financiar a transação com a Embraer, disseram as pessoas, que não quiseram ser identificadas.

O acordo deve avaliar a empresa combinada em cerca de US$ 2 bilhões, segundo as fontes.

“Caso ocorra uma fusão e aquisição, isso faria parte da estratégia da Embraer de investir em novos produtos, mas também de compartilhar parte do risco de desenvolvimento. A Zanite levantou US$ 230 milhões de patrimônio líquido em novembro de 2020, que poderia ser usado para apoiar o desenvolvimento das aeronaves eVTOL (carros voadores no jargão popular)”, comentam os analistas da Ágora.

Ainda não há detalhes sobre o plano de negócios. Embraer, Eve e Zanite não divulgaram detalhes sobre o plano de negócios.

No entanto, de acordo com as estimativas da Ágora, para cada US$ 100 milhões na avaliação pré-monetária, o preço-alvo poderia mudar em R$ 0,69 por ação da Embraer.

Veja a seguir a recomendação da Ágora Investimentos:

Empresa	Código	Recomendação	Preço-alvo (R$)	Valorização (%)
Embraer	EMBR3	Compra	28,9	39,7