Onde investir em janeiro? Confira as ações favoritas de 25 analistas para iniciar 2024 batendo o Ibovespa

Com o inicio de um novo ano, o mercado já começa a projetar suas expectativas para 2024, tanto no Brasil quanto no cenário internacional. Aos investidores, novas ou já conhecidas oportunidades surgem.

A “queridinha” dos analistas em dezembro repetiu a dose e lidera por mais um mês o ranking de ações mais recomendadas. Trata-se da Vale (VALE3). Em janeiro, a mineradora obteve 18 indicações nas carteiras recomendadas divulgadas, mostra o levantamento do Money Times, utilizando portfólios de 25 bancos, corretoras e casas de análise.

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Para o BTG Pactual, o ano começa com “expectativas de perspectivas econômicas melhores nos EUA, com a inflação sob controle e a economia desacelerando gradualmente”.

Para os mercados internacionais, é estimado que o Federal Reserve comece a afrouxar o colarinho e corte as taxas em algum momento do 2T24, com 100-150 pontos-base de cortes totais esperados no próximo ano — o que levaria os juros dos EUA para 4% ao fim de 2024.

Já para o mercado brasileiro, o banco estima que a Selic poderá atingir um dígito no fim do ano — a 9,5% —, “enquanto a pesquisa Focus do Banco Central aponta para 9,25% e alguns investidores mais otimistas apostam em um valor terminal abaixo dos 9%”.

Com essas perspectivas, o segundo lugar é tomado pelo Itaú Unibanco (ITUB4), recomendado por 14 entre 25 analistas. Já o terceiro e o quarto lugar estão as petroleiras Petrorio (PRIO3) e Petrobras (PETR4), que somam 10 e 9 indicações, respectivamente.

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Ações favoritas: Por que investir na Vale (VALE3)?

O BTG estima que a mineradora continuará se beneficiando das tendências de demanda por minério de ferro proveniente da China em 2024. Sendo assim, há possibilidade de outro déficit no mercado internacional este ano, que deverá continuar sustentando os preços em níveis elevados – atualmente na faixa de US$ 130-140/tonelada.

“Estamos modelando os preços do minério de ferro em uma média de US$ 120/tonelada para o ano, o que ainda está acima do valor esperado, e esperamos ver mais revisões para cima nos próximos meses”, aponta em documento.

Ações favoritas: Por que investir no Itaú (ITUB4)?

Para a Empiricus Research, o bancão ainda é um ponto de entrada interessante, apesar de sua média histórica. “Em termos de valuation, justificado pela sua qualidade e crescimento acima dos pares, a ação negocia com prêmio.”

Já a RB Investimentos avalia que ITUB4 é referência interna e externa, e soube se adaptar às inovações tecnológicas. “Ao contrário dos concorrentes, já apresenta melhora na carteira de crédito”, aponta em documento.

PetroRio (PRIO3) ou Petrobras (PETR4)?

A PRIO3 foi mantida na carteira mensal do Banco Safra, devido à escolha de manter exposição às empresas juniores de petróleo. Para o banco, a petroleira conta com um bom histórico de execução e de alocação de capital, é a mais líquida e está negociando a um valuation bastante atrativo.

Já Petrobras é um dos nomes preferidos do BTG para 2024, “mesmo com toda a recente turbulência política e do Plano Estratégico um tanto decepcionante (embora esperado)”.

O banco projeta, com base na política de remuneração atual (45% do fluxo de caixa menos capex), um dividend yield de ~13% em 2024, ou ~18% considerando pagamentos extraordinários.

O ranking de ações mais recomendadas do mês:

Levantamento

O levantamento do Money Times foi realizado com base em informações de carteiras recomendadas divulgadas por 25 instituições. Para janeiro, foram indicadas 84 ações, somando 245 recomendações.

Participaram do levantamento Ágora Investimentos, Ativa Investimentos, BB Investimentos, Benndorf, BTG Pactual, CM Capital, Eleven, Empiricus Research, Genial Investimentos, Guide Investimentos, Inter Research, Levante, Mirae Asset, MyCap, Modal Mais, Nova Futura, Órama, PagBank, Planner, RB Investimentos, Banco Safra, Santander, Terra Investimentos, XP Investimentos e Warren.