Oncoclínicas: Goldman Sachs reitera preço-alvo 177% maior após resultados do 3º trimestre
As ações da Oncoclínicas (ONCO3) , vendidas a R$ 19,75 em seu IPO no final de agosto, só tem patinado ou caído desde então. Até o fechamento de ontem (18), a desvalorização acumulada é de aproximadamente 52%.
A empresa é o maior provedor de tratamento oncológico no setor privado do Brasil, com 73 unidades em 22 cidades, incluindo clínicas, laboratórios de genômica e patologia e centros integrados de tratamento ao câncer – cancer centers.
O resultado do terceiro trimestre, publicado no último dia 16 à noite, foi bem visto pelo Goldman Sachs.
Os números revelaram um lucro líquido de R$ 150,8 milhões, uma forte aceleração na comparação coms R$ 22,4 milhões vistos um ano antes.
Excluindo os itens extraordinários, o lucro líquido recorrente ficou em R$ 45 milhões, aumentando 100% na passagem trimestral e 55% na anual. O resultado foi 15% acima do que esperava o Goldman Sachs e 42% a mais do que projetava o consenso medido pela Bloomberg.
Os analistas Tito Labarta,Tiago Binsfeld, Beatriz Abreu e Nicholas Walker opinam que o resultado melhor do que o esperado foi apoiado por uma menor taxa de impostos de 27,5%, contra 45% estimados. Ainda assim, os números antes de impostos cresceram a um nível saudável de 50% trimestre a trimestre (+32% anual) e 13% abaixo do Goldman.
“Além disso, a evolução da receita foi saudável, pois o crescimento foi impulsionado pelo aumento do número de procedimentos e do ticket médio”, revelam.
O preço-alvo de R$ 26, que está 177% acima do valor atual, foi reiterado. A recomendação é de compra.