MSCI: Quais ações podem entrar e sair em índice olhado por gestores globais, segundo a XP
O MSCI está próximo de divulgar mudanças nas composições de seus índices globais. Olhado com atenção por gestores globais, este índice é uma medida do desempenho do mercado de ações em uma determinada área ou representando um conjunto de ações globais que entram, juntas, em um quesito específico.
Com isso, a XP Investimentos fez uma previsão de quais ações estarão dentro e quais ficarão de fora deste índice, que será implementado no dia 26 de novembro.
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De acordo com os analistas Júlia Aquino, Fernando Ferreira e Jennie Li, a Lojas Renner (LREN3) substituir o lugar do Carrefour Brasil (CRFB3) no índice.
Além disso, os analistas afirmaram que o Assai (ASAI3) é, atualmente, a segunda ação com menor peso no MSCI Brazil, e poderia deixar o índice se o valor de corte de free float for muito superior à estimativa.
“Apesar do valor de mercado de Assaí ser inferior ao de Carrefour, a metodologia do MSCI é baseada no free float, que é maior para Assai”, explicaram.
Possíveis adições no MSCI
| Ticker | Empresa | Setor | 3M ADTV (US$ mil) | Peso estimado | Fluxos ETF² (US$ mil) | Fluxos ETF+Fundos² (US$ mil) | Impacto (dias de ADTV) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LREN3 | Lojas Renner | Varejo | 67,4 | 624% | 65,7 | 257,1 | 1,0 ~ 3,8 |
Possíveis remoções do índice
| Ticker | Empresa | Setor | 3M ADTV (US$ mil) | Peso estimado | Fluxos ETF² (US$ mil) | Fluxos ETF+Fundos² (US$ mil) | Impacto (dias de ADTV) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CRFB3 | Carrefour Brazil | Varejo | 14,5 | 0, 205% | -21,5 | -84,3 | -5,8 ~ -1,5 |
Revisão do MSCI Brazil: as maiores mudanças
| Ticker | Empresa | Setor | Peso Atual | Novo Peso | Mudança no peso (bps) | 3M ADTV² (US$ mil) | Fluxos Estimados (US$ mil) | Impacto (dias ADTV) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NU | Nubank | Bancos | 11.255% | 13.262% | 201 | 433.2 | 211 ~ 826 | 0.5 ~ 1.9 |
| BBAS3 | Banco do Brasil | Bancos | 2.073% | 3.599% | 153 | 76.2 | 160 ~ 628 | 2.1 ~ 8.2 |
| LREN3 | Lojas Renner | Varejo | — | 0.624% | 62 | 67.4 | 66 ~ 267 | 1.0 ~ 3.8 |
| WEGE3 | Weg | Bens de Capital | 4.308% | 4.502% | 19 | 63.8 | 20 ~ 80 | 0.3 ~ 1.3 |
| BBDC4 | Bradesco | Bancos | 3.698% | 3.854% | 16 | 99 | 16 ~ 65 | 0.2 ~ 0.7 |
| XP.O | XP. Inc | Bancos | 1.744% | 1.889% | 14 | 100.4 | 15 ~ 60 | 0.2 ~ 0.6 |
| STNE.O | Stone | Financeiras não-bancárias | 0.729% | 0.860% | 13 | 56.5 | 14 ~ 54 | 0.2 ~ 1.0 |
| CRFB3 | Carrefour | Varejo | 0.205% | — | -20 | 14.5 | -22 ~ -84 | -5.8 ~ -1.5 |
| EQTL3 | Equatorial Energia | Utilidade pública | 1.728% | 1.354% | -37 | 43.8 | -39 ~ -154 | -3.5 ~ 0.9 |
| PETR3 | Petrobras | Óleo, Gás e Petroquímicas | 6.730% | 6.333% | -40 | 65.9 | -42 ~ -164 | -2.5 ~ -0.6 |
| ITUB4 | Itaú Unibanco | Bancos | 7.813% | 7.334% | -48 | 145.8 | -50 ~ -197 | -1.4 ~ -0.3 |
| B3SA3 | B3 | Financeiras não-bancárias | 2.699% | 2.208% | -49 | 93.1 | -52 ~ -202 | -2.2 ~ -0.6 |
| ELET3 | Eletrobras | Utilidade pública | 2.141% | 1.643% | -50 | 55.2 | -52 ~ -205 | -3.7 ~ -0.9 |
| PETR4 | Petrobras | Óleo, Gás e Petroquímicas | 7.421% | 6.601% | -82 | 226.6 | -86 ~ -338 | -1.5 ~ -0.4 |