Moody’s afirma ratings da CPFL Energia e das debêntures de suas subsidiárias
A Moody’s América Latina afirmou na manhã desta segunda-feira os ratings corporativos atribuídos à CPFL Energia (CPFE3) em Ba1 na escala global e em Aaa.br na escala nacional brasileira. Ao mesmo tempo, a Moody’s afirmou os ratings Ba1/Aaa.br atribuídos à 8ª emissão de debêntures no valor de R$ 700 milhões da CPFL Paulista e à 11ª emissão de debêntures no valor de R$ 1,4 bilhão da CPFL Geração de Energia, que são respaldadas por garantia corporativa da CPFL Energia.
Para a agência de classificação de risco a perspectiva é estável. As ações de rating sucedem o anúncio do plano da CPFL Energia de emitir novas ações em uma oferta de capital primária para aumentar a quantidade de ações em circulação da companhia (free float) para um nível mínimo de 15%, conforme exigido pela bolsa brasileira (Ba1 estável), para manter o status da companhia no nível de governança mais alto , no Novo Mercado.
Os recursos dessa operação serão utilizados para apoiar a aquisição de uma participação de 48,4% de sua subsidiária CPFL Energias (CPRE3) Renováveis pela State Grid Brazil Power Participações, por aproximadamente R$ 4,1 bilhões.
A Moodys explica que os ratings corporativos Ba1/Aaa.br da CPFL Energia incorporam seu perfil de negócios diversificado e posição estabelecida no mercado de energia brasileiro com operações de larga escala nos segmentos de distribuição e geração. A agência considera o programa de investimento elevado da companhia e os seus descasamentos interanuais de custos e despesas decorrentes da dinâmica regulatória, junto com sua estrutura de capital em desenvolvimento.
Com isso, a qualidade de crédito da CPFL Energia em base isolada reflete, em última instância, o ambiente operacional do Brasil, a natureza altamente regulada do setor de energia, e como tal, está limitada ao rating soberano,s explica a agência.
O rating Ba1 na escala global incorpora uma elevação de um nível sobre o perfil de crédito da CPFL Energia, em base isolada, refletindo uma probabilidade moderada de suporte pelo seu acionista controlador, a State Grid International Development Limited (SGID, A2 estável).
