Métricas da atividade da rede Ethereum e do preço do ether (ETH) estão positivas
Ethereum é um registro distribuído e uma plataforma descentralizada computacional com recursos de contratos autônomos.
Ether (ETH) é a segunda maior criptomoeda na tabela da Brave New Coin, com uma capitalização de mercado total de US$ 184 bilhões e um volume negociado de US$ 13,24 bilhões nas últimas 24 horas.
Clique aqui para entender como funciona a rede Ethereum.
Atualmente, a rede Ethereum possui mais de oito mil nós ativos da rede, em que 33% estão nos Estados Unidos e quase 58% desses nós são executados por meio de serviços de hospedagem em nuvem.
Por conta dos hardwares incômodos e requisitos de tempo para executar um nó, muitos desses nós são executados pela Infura ou servidores parecidos de nós, que fornecem acesso à rede para desenvolvedores.
Esses serviços estão se tornando cada vez mais importantes conforme o blockchain continua a crescer.
Nós possuem diversos modos de sincronização, em que sincronização rápida exige aproximadamente 640 GB de armazenamento e um nó completo de arquivamento requer mais de 6,29 TB de armazenamento.
Um nó completo armazena uma parte da rede completa em cada contrato a todo momento. Em contraste, um nó completo da rede Bitcoin só requer de 370 GB de armazenamento.
Atualmente, o número médio de transações semanais (linha do gráfico abaixo) é de 1,26 milhão, uma nova alta recorde.
Ainda é um número positivo após uma baixa multianual de 430 mil em fevereiro de 2019. Transações por dia permanecem acima de um milhão desde julho de 2020.
Taxas médias semanais de transação (preenchimento no gráfico abaixo) atingiram uma alta recorde de US$ 12,40.
Em junho de 2020, taxas estavam bem distorcidas por conta de duas transações que enviaram US$ 2,6 milhões em taxas cada, provavelmente relacionadas a uma tentativa de extorsão de gás ou um hack “do bem” de um esquema Ponzi.
Porém, as taxas na Ethereum aumentaram significativamente nos últimos dois meses mesmo antes de essas duas transações serem enviadas e continuaram a crescer desde o início de junho.
Em setembro de 2019 e junho de 2020, mineradores votaram para aumentar os limites de gás em 25%, o que aliviou a pressão de algumas taxas.
Limites de gás estão novamente próximos à sua capacidade máxima, elevando a possibilidade de outros aumentos no limite de gás. Ao todo, agora as taxas estão se aproximando de uma alta de dois anos.
O valor da rede nos últimos 30 dias à proporção estimada de transações diárias (NVT) no blockchain (linha do gráfico abaixo) está, atualmente, em 44 e está caindo.
Uma clara tendência de alta na NVT sugere que uma moeda é supervalorizada com base em sua atividade e utilidade econômica, que deve ser considerada como um indicador negativo de preço, enquanto uma queda na NVT indica o contrário.
Uma NVT abaixo de 30 provavelmente indica condições de mercado de alta, como foi o caso entre abril de 2017 e maio de 2018. A NVT não é considerada em grande parte das transações relacionadas ao setor de finanças descentralizadas (DeFi).
Endereços ativos mensais aumentaram para 580 mil (preenchimento no gráfico abaixo). Esses endereços aumentaram de uma baixa anual de 192 mil em fevereiro, mas estão um pouco abaixo da alta recorde de quase 610 mil em janeiro de 2018.
Ao todo, esses endereços permanecem acima de níveis vistos ao longo de 2017 e anteriormente. Endereços únicos continuam a aumentar a um ritmo acelerado e estão pouco acima de 136 milhões. Porém, endereços só podem ser acrescentados à rede e nunca podem ser deletados.
As principais aplicações descentralizadas (dapps) do último mês, classificadas por volume, são lideradas pelo setor DeFi e dapps de corretoras.
Essas dapps na Ethereum também dominam métricas de volume quando comparadas a outros blockchains, incluindo Tron e EOS. Uniswap tem a maior quantidade de usuários, em 330 mil, no último mês.
Ao todo, Ethereum possui um número relativamente baixo de usuários e transação em comparação a outras plataformas de dapps como EOS (EOS) e Tronix (TRX), que não cobram taxas de transação.
Em fevereiro de 2019, usuário do Twitter Kevin Rooke destacou que, dentre 1.375 dapps na Ethereum, 86% não tinham usuários e 93% tinham zero volume de transações.
Atualmente, existem mais de duas mil dapps listadas no site DappRadar, em que 90% tinha zero usuários ou nenhum volume de transação no último mês.
O movimento das DeFi ganhou grande popularidade, pois o total de ETH bloqueado no setor é de quase 7 milhões de ETH, ou US$ 9,31 bilhões.
Dapps de tomada e concessão de empréstimos, conhecidas como dapps de “yield farming”, receberam o maior influxo de dinheiro conforme seus produtos começaram a fornecer rendimento para seus usuários.
Atualmente, o ecossistema de stablecoins MakerDAO possui 18% de todos os ethers existente no ecossistema DeFi.
Dados globais no Google Trends pelo termo “Ethereum” dispararam em julho de 2019 e fevereiro de 2020, que combinaram com um leve aumento no preço.
Pesquisas pelo termo “DeFi Crypto” também atingiram uma alta recorde na última semana enquanto pesquisas pelo termo “Yield Farming” caiu nas últimas semanas.
Um breve aumento em pesquisas pelo termo “Ethereum” aconteceram tanto em junho de 2017 e em janeiro de 2018, provavelmente sinalizando interesse de novos participantes de mercado na época.
Análise técnica
Roteiros de desenvolvimento (“roadmaps”) podem ser encontrados em maiores intervalos de tempo usando Médias Móveis Exponenciais (MMEs), perfil de volume do intervalo visível (VPVR), “pitchforks”, a Nuvem de Ichimoku e divergências.
Médias Móveis Exponenciais (MMEs) são um indicador técnico de gráfico que rastreia o preço de um investimento ao longo do tempo.
No gráfico diário para o par ETH/USD, houve uma Cruz de Ouro entre as MMEs de 50 dias e de 200 dias no dia 11 de fevereiro de 2020, seguida rapidamente por uma Cruz da Morte no dia 19 de março.
“Cruz de Ouro” ou “Cruz da Morte” são referências para dizer se as condições são otimistas ou negativas, respectivamente. Essas cruzes aparecem um pouco tarde, mas sempre chamam a atenção de qualquer negociador.
Em 6 de maio, essas MMEs principais se cruzaram de forma positiva, sugerindo que a MME de 200 dias a US$ 676 atuará como suporte. Agora, o preço está duplicado em relação à MME de 200 dias.
O perfil de volume do intervalo visível (VPVR) é um indicador que mostra a atividade de negociação ao longo de um período específico de tempo a certos níveis de preço. Assim, mostra o que foi comprado e vendido a esses níveis atuais.
Já pontos de pivôs são usados para determinar a tendência geral do mercado em diferentes períodos. Assim, se refere à média de alta, baixa e do preço de fechamento do dia anterior de negociação.
No dia seguinte, a negociação acima do ponto de pivô indica sentimento positivo e contínuo enquanto a negociação abaixo do ponto de pivô indica sentimento negativo.
Com base no VPVR (barras horizontais no gráfico abaixo), agora o preço à vista está acima dos nós de volume.
Pivôs anuais, ou o suporte matemático e resistência baseados nas altas e baixas do ano anterior, também estão entre US$ 530, US$ 970, US$ 1,2 mil e US$ 1.625.
Além disso, existe uma crescente divergência de baixa no volume e no índice de força relativa (RSI) — que mede a magnitude das recentes variações de preço para avaliar condições de sobrecompra ou sobrevenda —, sugerindo um enfraquecimento no ímpeto de alta.
As posições de compra/venda na corretora Bitfinex (parte superior do gráfico abaixo) estão em 65% para compras, em que posições de compra decresceram bastante nas últimas semanas.
Historicamente, as proporções de compra/venda na Bitfinex tiveram pouca influência na ação de preço do ether.
“Pitchforks” (ou “garfos de Andrew”) são um indicador técnico que usa três linhas paralelas de tendência para identificar possíveis níveis de suporte e resistência, bem como uma possível irrupção e níveis de colapso.
O preço permaneceu dentro de um pitchfork de alta desde 2019. Quando essa tendência for definida, o preço à vista continuará tentando voltar à linha mediana (linha amarela), atualmente em US$ 435.
Um pitchfork de alta é invalidado quando o preço à vista cai abaixo do suporte inferior, atualmente em US$ 180. A resistência superior está em US$ 1,3 mil.
A Nuvem de Ichimoku é uma coleção de indicadores técnicos que mostram os níveis de apoio e resistência, bem como o ímpeto e a direção da tendência.
Em relação à Nuvem de Ichimoku, existem quatro métricas essenciais: o preço atual em relação à nuvem, a cor da nuvem (vermelho para baixa, verde para alta), as cruzes Tenkan (T) e Kijun (K) e o período de atraso (“lagging span”).
A cruz Tenkan, ou linha de conversão, é o ponto médio dos maiores e menores preços de um ativo nos nove períodos anteriores. Já a cruz Kijun, ou linha-base, é usada para gerar sinais de negociação quando cruzada com a Tenkan para os 26 últimos períodos.
A melhor entrada acontece quando a maioria dos sinais disparam de baixa para alta, ou vice-versa.
As métricas da Nuvem diária, com configurações duplicadas (20/60/120/30), para sinais mais precisos, indicam uma alta. O preço à vista está acima da Nuvem, então a Nuvem indica uma alta, assim como as cruzes T/K.
O período de atraso está acima da Nuvem e do preço à vista. A tendência continuará em alta enquanto o preço se mantiver acima da Nuvem. O suporte de Kijun está em US$ 1.116.
Por fim, no gráfico de dois dias para ETH/BTC, indicadores de tendência estão positivos, pois o preço está acima da MMEs de 200 dias e da Nuvem diária.
Um forte suporte do VPVR está na zona de 0,031 BTC, pois o pivô anual está em 0,038 BTC. É provável que encontre resistência positiva no VPVR e no nível psicológico de 0,05 BTC. Posições abertas para ETH/BTC na Bitfinex estão 99,9% para compra.
Existe uma crescente divergência de baixa no volume e no RSI, sugerindo um enfraquecimento no ímpeto de alta.
Aspectos fundamentais do blockchain, incluindo taxa de hashes, transações por dia e endereços diários ativos, estão próximos de suas altas recordes.
É improvável que haja a aplicação do algoritmo de consenso ProgPow este ano, uma mudança que iria alterar drasticamente o ambiente atual de mineração do Ethash.
Apesar de Ethereum 2.0 (ou ETH 2.0) ainda estar em sua fase inicial de desenvolvimento, o novo protocolo está sendo sempre discutido, debatido e programado. Atualmente, quase 3 milhões de ETH estão bloqueados no contrato de staking da Ethereum 2.0.
A quantidade de ETH bloqueado em dapps aumentou significativamente no último ano conforme o número de ethers retido por tesourarias de ofertas iniciais de moeda (ICO) continua a cair, provavelmente fornecendo um novo meio de diminuir o fornecimento em circulação de ETH.
Conforme o uso do setor de finanças descentralizadas (DeFi) aumenta, métricas no blockchain precisam ser reconfiguradas para uma melhor representação e para incluir a atividade de contratos autônomos, como “yield farming” e transferências com stablecoins.
A proporção estimada de transações diárias (NVT), métrica inversa de utilidade econômica, está decrescendo um pouco, apesar da grande atividade no setor DeFi.
Aspectos técnicos estão positivos para os pares ETH/USD e ETH/BTC, com base nas métricas atuais de tendência, pois o preço à vista está acima da MME de 200 dias e da Nuvem diária.
Os preços-alvo são de US$ 2 mil e 0,05 BTC, com suporte em US$ 1,2 mil e 0,031 BTC.
Ambos os pares também mostram sinais adiantados de uma divergência de baixa no volume e no RSI, sugerindo um enfraquecimento no ímpeto de alta a curto prazo.
