Marink Martins: Os 25 Princípios de Investimentos de Jim Cramer

Por Marink Martins, do MyVOL e autor da newsletter Global Pass

No projeto O Clube dos Ganhos Absolutos que gerencio através da Inversa Publicações, dediquei uma aula cujo título tomei emprestado da célebre frase de Isaac Newton – SUBINDO EM OMBROS DE GIGANTES – para falar sobre alguns mestres que contribuíram para minha formação profissional.

Trata-se de um time imbatível que começa com um respeitado goleiro, capitão da consciência e do time, Nilton Bonder. Como sou meio retranqueiro, organizei a linha com uma escalação em 3-2-1. Na defesa, Jim Cramer de zagueiro central com dois laterais, Emanuel Derman à direita e Nassim Taleb avançando pela esquerda. No meio, Ed Thorp e Mark Spitznagel, ambos alimentando o meu centroavante, Ivan Sant´anna.

Este é um time de gênios e cada um é dono de uma obra prima no mundo das finanças. Os dois brasileiros se destacam neste time: o goleiro, cuidando do lado espiritual; já o centroavante é responsável por manter todos apaixonados pelos mercados.

Hoje, entretanto, gostaria de compartilhar com vocês Os 25 Princípios de Investimentos de nosso zagueiro central, Jim Cramer, âncora do programa da CNBC, Mad Money, e o estrategista mais influente entre os investidores individuais norte-americanos.

Obs: a tradução abaixo não foi feita de forma literal. Faço aqui uma adaptação interpretativa para o que julgo ser o sentimento do autor.

Regra #1

Bulls Make Money, Bears Make Money, Pigs Get Slaughtered

Os “comprados” podem lucrar e os “vendidos” também, já os gananciosos… esses estão fadados a quebrarem nos mercados.

Regra #2

It’s OK to Pay the Taxes

Não deixe de vender seus investimentos por razões tributárias. Isso poderá te custar caro.

Regra #3

Don’t Buy All at Once

Diferencie uma operação de curto prazo (um trade), de uma operação de longo prazo (uma posição). Ao executar a segunda, não compre toda a ordem de uma única vez.

Regra #4

Buy Damaged Stocks, Not Damaged Companies

Diferencie o que é uma ação problemática de uma empresa problemática. A primeira pode se desvalorizar por razões técnicas que nada tem a ver com a qualidade da empresa. Analise a situação com o devido cuidado.

Regra #5

Diversify to Control Risk

Diversifique!

Regra #6

Do Your Stock Homework

Faça o seu trabalho de casa. Analise tanto do ponto de vista fundamentalista como do técnico.

Regra #7

No One Made a Dime by Panicking

Controle-se para não entrar em pânico. O estado de pânico só atrapalha!

Regra #8

Buy Best-of-Breed Companies

Compre ações de empresas que sejam líderes em seu respectivo segmento.

Regra #9

Defend Some Stocks, Not All

Em situações de crise, faça escolhas. As vezes, defender toda uma carteira é ineficaz. Você deverá ser seletivo e abandonar os micos em nome de uma maior liquidez.

Regra #10

Bad Buys Won’t Become Takeovers

Não espere por fechamento de capital para ações especulativas. Alguns micos podem ser lucrativos, mas não se esqueça que se trata de um mico.

Regra #11

Don’t Own Too Many Stocks

Limite o tamanho de sua carteira. Poucos terão tempo para analisar tantas ações.

Regra #12

Cash is for Winners

Mantenha um certo nível de liquidez. Não há nada de errado em ficar estacionado no Tesouro Selic esperando por uma oportunidade.

Regra #13

No Woulda, Shoulda, Couldas

Sem mimimi!!!! Abandone o “podia ter feito”, “deveria ter feito”, “ah se eu tivesse feito”.

Regra #14

Expect, Don’t Fear Corrections

Prepare-se para uma crise eventual. Tenha um plano de ação.

Regra #15

Don’t Forget About Bonds

Não deixe de observar o mercado de juros. Ele tem uma influência direta sobre o mercado de ações.

Regra #16

Never Subsidize Losers With Winners

Não tente compensar prejuízos se desfazendo de posições vencedoras.

Regra #17

Check Hope at the Door

Deixe o “bandeirão” do lado de fora. A bolsa não é lugar para torcedor.

Regra #18

Be Flexible

Seja flexível com relação às suas ideias.

Regra #19

When the Chiefs Retreat, So Should You

Quando o “mão forte” abandonar o barco, saia também! Esta afirmação é válida também para momentos em que alguns executivos importantes abandonam “o barco”.

Regra #20

Giving Up on Value is a Sin

Se desfazer de uma ação com bons fundamentos é um pecado. Aqui, entenda que ser paciente é uma das maiores virtudes de um investidor de sucesso.

Regra #21

Be a TV Critic

Seja um crítico de comentaristas na mídia financeira, com exceção deste que o escreve, rsrs. Saiba que executivos de uma determinada empresa, ao dar entrevistas, sempre irão buscar transmitir o que há de melhor na empresa. Seja um cético.

Regra #22

Wait 30 Days After Warnings

As vezes o preço da ação daquela empresa que você deseja tanto ser acionista começou a cair por diversas razões… Não comece a comprar imediatamente. Espere por 30 dias. Notícias ruins muitas vezes necessitam de tempo para serem digeridas pelo mercado.

Regra #23

Beware the Wall Street Hype

Desconfie da euforia transmitida por gestores, analistas e, principalmente, corretores.

Regra #24

Explain Your Picks

Justifique suas escolhas!

Regra #25

There’s Always a Bull Market

Sempre existirão oportunidades!