Marfrig tem leve alta com conclusão de venda da Keystone para a Tyson Food

Por Investing.com – Depois de oscilar entre forte alta e queda de mais de 9% na última sexta-feira, a Marfrig (MRFG3) confirmou a venda da Keystone por US$ 2,4 bilhões para a Tyson nesta segunda-feira. Diante disso, o mercado corrige parte das perdas e avança 0,64% a R% 6,28.

Em nota a clientes, o BTG Pactual (BPAC11) afirmou que o preço final foi uma decepção, em comparação com as expectativas, e deve resultar em entrada de caixa de 1,4 bilhão de dólares. Eles atribuem o valor menor à queda recente nas margens em aves nos EUA, decisão de excluir a planta de hambúrguer e necessidade de a companhia vender o ativo dada a elevada alavancagem.

Apesar do valor menor do que o esperado, os profissionais do BTG consideram exagerada a queda recente dos papéis, que em agosto até sexta-feira alcançava 23,9 por cento, enxergando espaço de alta para as ações.

Para a Coinvalores, a visão é semelhante. A transação veio um pouco abaixo do que o mercado esperava, pois contempla a venda dos ativos da Keystone Foods exceto a planta de hambúrgueres de North Baltimore, no estado de Ohio, que tem um faturamento de quase US$ 1 bilhão por ano e representa 30% do faturamento da Keystone.

O negócio

planta tem uma receita anual de 300 milhões de dólares, disse o vice-presidente financeiro da Marfrig, Eduardo Miron, à Reuters em entrevista por telefone na noite de domingo.

A Tyson vai ficar com todas as demais operações da Keystone, que é fornecedora importante de produtos de frango para o McDonald’s.

“A decisão de continuar com a planta de North Baltimore está em linha com a estratégia da companhia de foco com crescimento em bovinos, incluindo a recente aquisição pela companhia de participação majoritária na National Beef Packing Company, cujo controle foi adquirido pela Marfrig em junho de 2018”, disse a empresa em fato relevante. A planta de Ohio vai ser acrescida ao portfólio da National Beef.