Liquidez próxima a mínima de 2008 para mini índices futuros do S&P 500 preocupa

A queda na liquidez do mercado diário de US$ 200 bilhões nos mini contratos futuros do S&P 500 está tornando mais difícil a proteção para os pequenos investidores de suas posições em ações. O declínio, resultado do aumento da volatilidade em 2018, tornou mais complicado a negociação.

“A coisa mais estranha é que os mercados não têm sido tão voláteis neste trimestre e, apesar disso, o livro de ofertas realmente não se recuperou”, declarou Hovannes Jagaspanyan, trader de algorítmicos da Quantlab, empresa de trading de alta velocidade, ao WSJ.

Analistas do JPMorgan, do Deutsche Bank e da Bernstein estão entre os que alertam que a liquidez do mercado de ações está em séria queda, com riscos crescentes de que uma liquidação modesta do mercado possa se desenrolar em perdas superiores.

A Bernstein ofereceu três recomendações para os investidores, para se protegerem contra a evaporação da liquidez, conforme apresentado em relatório detalhado. As três são as seguintes: aumentar a posição detida em dinheiro, evitar grandes posições em ações com muita negociação e buscar estratégias ativas de investimento que possam lucrar nesse ambiente.