LCAs e LCIs que rendem até 16% ao ano, pagando juros acima da taxa Selic a 13,75%

Os LCAs e LCIs são investimentos que se destacam ainda mais em tempos de renda fixa pagando juros acima de 1% ao mês. Afinal, esses títulos bancários são isentos de cobrança de imposto de renda e chegam a render até 16% ao ano.

No caso, as LCAs (Letras de Crédito ao Agronegócio) permitem ao investidor emprestar dinheiro para que bancos financiem operações destinadas ao agronegócio. Já nas LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), o dinheiro dos investidores abastece operações no setor imobiliário.

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A principal diferença entre LCAs e LCIs perante CDBs diz respeito ao período de carência. As letras de crédito do agronegócio e do setor imobiliário não podem ser vendidas pelo investidor nos primeiros 90 dias. Já o CDB não conta com essa exigência, mas acabado sendo taxado pelo imposto de renda.

Como se trata de empréstimos para bancos e financeiras, é importante selecionar LCAs e LCIs que ofereçam retornos superiores aos títulos públicos no Tesouro Direto, já que o investimento tem um risco de crédito maior do que emprestar o dinheiro ao governo brasileiro.

Após as liquidações recentes da BRK Financeira e da Portocred, ficou mais claro que nem sempre uma taxa de retorno bem acima do CDI é uma boa escolha no fim das contas, se o risco de calote também é maior.

Nesses episódios, o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) levou em torno de 30 dias para começar a pagar os investidores de renda fixa, cobrindo quantias de até R$ 250 mil por CPF. Porém, o rendimento de juros das LCAs e LCIs foi interrompido a partir do momento da liquidação das instituições.

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Como avaliar LCAs e LCIs

Uma avaliação de crédito simples que o investidor de renda fixa pode executar antes de aplicar em LCAs e LCIs é verificar os indicadores financeiros da empresa no site Banco Data.

Na análise, é preciso checar se o banco ou financeira a quem você deseja emprestar o dinheiro terá condições de honrar a devolução com juros.

Vale considerar o índice de Basileia (sempre acima de 10,5%) e o índice de imobilização (sempre abaixo de 50%).

Também é esperado que bancos e financeiras registrem lucros em seus resultados, como sinal de saúde financeira.

LCAs e LCIs mais rentáveis

O Money Times apurou que as LCAs e LCIs com as taxas de rentabilidade mais expressivas nos mercados primário e secundário de renda fixa giravam ao redor de 16% ao ano, bem acima da taxa Selic a 13,75% ao ano, de acordo com dados do TradeMap.

Os preços e as taxas das LCAs e LCIs foram consultados no dia 22 de março de 2023. Os valores podem oscilar em razão da oferta e demanda dos títulos nos mercados primário e secundário de renda fixa.

É possível que o investidor venda uma LCA ou LCI antes do prazo de resgate (vencimento) no mercado secundário, podendo haver prejuízo na operação, a depender de quanto o mercado está disposto a pagar pelo título bancário no momento. 

Na outra ponta, outro investidor pode comprar a LCA ou LCI no mercado secundário com vencimento mais curto e chance de retorno maior, enquanto houver oferta daquele produto na corretora.

O melhor momento para acessar o mercado secundário é logo após a abertura do pregão às 10h (horário de Brasília).

Todas as LCAs e LCIs mencionadas na matéria têm a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).