Kroton tem leve alta com anúncio de emissão de debêntures para aquisição da Somos

Por Investing.com – Na tarde desta quinta-feira, as ações da Kroton (KROT3) operam com valorização de 0,99% a R$ 10,20, após registrar perdas de 7,08% na sessão de ontem. O maior grupo privado de educação superior do país anunciou a emissão de R$ 5,5 bilhões em debêntures para financiar a compra da Somos Educação

O montante será destinado para a capitação da Saber, subsidiária do grupo de ensino criada neste ano com intuito de concentrar as atividades do ensino básico através das operações do sistema de ensino Pitágoras, da aquisição do centro educacional Leonardo da Vinci e por meio da compra de controle da Somos Educação.

A captação será feita em três séries. A primeira, de 1,13 bilhão de reais, tem vencimento em agosto de 2021 e embute taxa CDI mais 0,75 por cento ao ano. A segunda série, de 4,26 bilhões de reais, vence em agosto de 2023, paga CDI mais 1 por cento anual. A terceira série, 106 milhões de reais, vence em agosto de 2025 e inclui juro prefixados de 6,7234 por cento ao ano.

Para a Mirae Asset, o cenário atual para as empresas do setor de educação é incerto. Diante disso, os analistas acreditam que o potencial e valorização não compensa o risco, pois esperam que com a continuidade das quedas dos números de alunos presenciais, os balanços e preços justos deverão ser revisados para baixo.

A corretora lembra que no FIES a inadimplência é elevada. Por conta disso, a recomendação segue neutra para todas as empresas do setor, destacando que existem melhores opções para investimentos. Para a Kroton, o preço considerado justo é de R$ 14,43, upside de 43%.