Kepler Weber (KEPL3) responde questionamentos de acionistas sobre transação com a GPT

(Imagem: Reprodução/Kepler Weber)

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Após receber comunicações de acionistas questionando a potencial combinação de negócios com a americana GPT (Grain & Protein Technologies), a Kepler Weber (KEPL3) informou ao mercado que as negociações estão em andamento, mas que não há nenhum documento vinculante que formalize a transação.

Endereçadas ao Conselho Fiscal da companhia, as comunicações questionam sobre os mecanismos de governança da companhia em meio à potencial transação, as considerações sobre o preço indicativo e a existência de potencial conflito de interesse e tratamento não equitativo entre acionistas.

Vale lembrar que a Kepler Weber informou, no início de novembro, o recebimento de proposta não vinculante para a operação, para a qual concordou em conceder exclusividade de 90 dias (que teve prorrogação por mais 30 dias) para fins de avaliação, negociação e documentação da potencial transação.

A GPT, empresa com sede global em Illinois, nos EUA, propôs pagar R$ 11 por ação da companhia de armazenamento de grãos. Isso representa um prêmio de 48,3% sobre o preço médio ponderado por volume (VWAP) das ações da Kepler Weber nos 60 dias antes da concessão da exclusividade pela companhia, em 16 de outubro de 2025.

O possível futuro da Kepler Weber

A Kepler Weber destacou que, caso adote a estrutura proposta pela GPT e obtenha aprovação de seus acionistas, se tornará uma subsidiária integral da companhia resultante da combinação de negócios, com a sua consequente saída do Novo Mercado da B3.

A companhia poderá ter o seu registro de companhia aberta perante a CVM convertido para a categoria “B” ou cancelado, a exclusivo critério da GPT.

Os acionistas da Kepler Weber receberiam, em troca de suas ações atuais, ações preferenciais resgatáveis da nova empresa de Classe A ou Classe B, conforme sua escolha.

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Após isso, todas as ações preferenciais resgatáveis serão obrigatoriedade resgatadas (compradas de volta). Em contrapartida, o acionista terá duas opções para a relação de troca:

• Pagamento 100% em dinheiro: recebimento de R$ 11 por cada ação preferencial Classe A da nova companhia;
• Pagamento em ações + dinheiro: recebimento de 0,4662 ações ordinárias de emissão da GPT Brasil; e pagamento, em dinheiro, de R$8,01 por ação por cada ação preferencial Classe B da nova companhia.

“Para fins de negociação da transação, bem como da análise do valuation proposto pela GPT para as ações de emissão da companhia e dos procedimentos legais e regulatórios aplicáveis, entre outros temas, a administração da contratou assessores de primeira linha, especializados em transações dessa natureza, para assessorar a companhia em suas interações e negociações junto à GPT”, esclarece a Kepler Weber.

Caso um documento vinculante seja assinado, a empresa afirma que todas as formalidades legais serão devidamente observadas, incluindo a análise e a avaliação em separado e a emissão de opinião pelo Conselho Fiscal em relação à transação proposta.