Juro dos empréstimos cai em setembro mesmo com Selic estável, diz Anefac

Por Arena do Pavini – Mesmo após o Banco Central ter mantido inalterada a taxa básica de juros (Selic) em sua ultima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), as taxas de juros das operações de crédito voltaram a ser reduzidas em setembro/2018, sendo esta a sétima redução consecutiva, informou hoje a Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac).

As taxas seguem, porém, ainda elevadas, em 11,74% ao mês no cartão de crédito, 11,82% ao mês no cheque especial e 7% ao mês no crédito pessoal nas financeiras. Ou seja, em um mês, o juro desses créditos é mais que o ganho de um ano na taxa Selic, de 6,5% ao ano. Vale a pena também se planejar e ver se não vale mais a pena pegar um empréstimo mais longo com juros menores do que pagar um mês em linhas mais caras, como cheque especial ou cartão.

As taxas de juros vinham em um longo período de redução quando, em fevereiro, voltaram a ser elevadas, retomando as quedas em seguida, afirma Miguel José Ribeiro de Oliveira, diretor-executivo de estudos e pesquisa econômica da Anefac.

As reduções podem ser atribuídas a alguns fatores. O primeiro, a redução dos depósitos compulsórios promovida pelo Banco Central e que entrou em vigor em abril deste ano. Houve também a melhora do cenário econômico com crescimento da economia, o que reduz o risco da inadimplência e do custo dos empréstimos. As taxas de juros e os spreads (diferença entre o que o banco paga para captar e o que cobra nos empréstimos) em patamares elevados possibilitaram também uma redução mesmo com a manutenção da Selic.

Crédito para Pessoa Física

Das seis linhas de crédito pesquisadas, todas foram reduzidas no mês, segundo a Anefac. A taxa de juros média geral para pessoa física apresentou uma redução de 0,03  ponto percentual no mês (0,75 pontos percentuais no ano) correspondente a uma redução de 0,43% no mês (0,61% em doze meses) passando de 6,94% ao mês (123,71% ao ano) em agosto para 6,91% ao mês (122,96% ao ano) em setembro. É a menor taxa de juros desde maio de 2015, segundo a Anefac.

Crédito para empresas

Das três linhas de crédito pesquisadas, todas foram reduzidas no mês, segundo o levantamento. A taxa de juros média geral para pessoa jurídica apresentou uma redução  de 0,04 ponto percentual no mês (0,72 ponto percentual no ano) correspondente a uma redução de 1,08% no mês (1,31% em doze meses). Ela passou de 3,72% ao mês (55,01% ao ano) em agosto para 3,68% ao mês (54,29% ao ano) em setembro, sendo esta a menor taxa de juros desde janeiro de 2015.

Taxa de juros x Selic

Considerando todas as  elevações e reduções  da taxa básica de juros (Selic) promovidas pelo Banco Central desde março de 2013, houve nesse período (março/2013 a setembro/2018) uma redução da Selic de 0,75 ponto percentual (redução de 10,34%). Ou de 7,25% ao ano em março de 2013 para 6,50% ao ano em setembro de 2018.

Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 34,99 pontos percentuais (elevação de 39,77%) de 87,97% ao ano em março/2013 para 122,96% ao ano em setembro/2018.

Nas operações de crédito para pessoa jurídica, houve uma elevação de 10,71 pontos percentuais (elevação de 24,58%) de 43,58% ao ano em março/2013 para 54,29% ao ano em setembro/2018.

Perspectiva de queda

Tendo em vista a melhora do cenário econômico com menor risco de crédito e o fato das atuais taxas de juros das operações de crédito estarem elevadas, a tendência é que as taxas de juros continuem sendo reduzidas nos próximos meses, afirma Miguel de Oliveira.

Entretanto, frente ás incertezas derivadas do quadro eleitoral que vem pressionando a cotação do dólar bem como fatores externos notadamente o quadro econômico em algumas economias emergentes (Argentina, Turquia e África do Sul) bem como o fato de o Banco Central ter sinalizado com elevação da taxa básica de juros frente a todos estes cenários, existe igualmente o risco das taxas de juros voltarem a ser elevadas nos próximos meses, afirma o especialista.

Juros do Comércio

Houve uma redução de 0,38% na taxa média do comércio, passando a taxa de 5,20% ao mês (83,73% ao ano) em agosto/2018, para 5,18% ao mês (83,31% ao ano) em setembro/2018. A taxa deste mês é a menor desde abril/2015 (5,16% ao mês – 82,90% ao ano).

Cartão de crédito

Houve uma redução de 0,34%, passando a taxa de 11,78% ao mês (280,51% ao ano) em agosto/2018, para 11,74% ao mês (278,88% ao ano) em setembro/2018.  A taxa deste mês é a menor desde fevereiro/2015 (11,67% ao mês – 276,04% ao ano).

Cheque Especial

Houve uma redução  de 0,34%, de 11,86% ao mês (283,79% ao ano) em agosto/2018, para 11,82% ao mês (282,15% ao ano) em setembro/2018. A taxa deste mês é a menor desde junho/2016 (11,02% ao mês – 250,60% ao ano).

CDC – Bancos Financiamento de automóveis

Houve uma redução de 1,09%, de 1,83% ao mês (24,31% ao ano) em agosto/2018, para 1,81% ao mês (24,02% ao ano) em setembro/2018. A taxa deste mês é a menor desde outubro/2014 (1,80% ao mês – 23,87% ao ano).

Empréstimo Pessoal Bancos

Houve uma redução de 0,51% na taxa média, passando de 3,93% ao mês (58,81% ao ano) em agosto/2018, para 3,91% ao mês (58,45% ao ano) em setembro/2018.  A taxa deste mês é a menor desde fevereiro/2015 (3,90% ao mês – 58,27% ao ano).

Empréstimo Pessoal Financeiras

Houve uma redução de 0,28%, de 7,02% ao mês (125,72% ao ano) em agosto/2018, para 7,00% ao mês (125,22% ao ano) em setembro/2018. A taxa deste mês é a menor desde julho/2013 (6,99% ao mês – 124,97% ao ano).

Taxa Média Pessoa Física

A taxa média geral dos empréstimos para pessoa física teve uma redução de 0,43%, passando de 6,94% ao mês (123,71% ao ano) em agosto/2018, para 6,91% ao mês (122,96% ao ano) em setembro. A taxa é a menor desde maio/2015 (6,87% ao mês – 121,96% ao ano).

Crediário de Loja

Dos 12 segmentos pesquisados, todos reduziram suas taxas de juros no mês.

Crédito para pessoas jurídicas

Capital de Giro

A taxa caiu 1,75%, passando de 1,71% ao mês (22,56% ao ano) em agosto para 1,68% ao mês (22,13% ao ano) em setembro. A taxa deste mês é a menor desde dezembro/2013 (1,65% ao mês – 21,70% ao ano).

Desconto de Duplicata

Houve uma redução de 1,91%, passando a taxa de 2,09% ao mês (28,17% ao ano) em agosto/2017, para 2,05% ao mês (27,57% ao ano) em setembro/2018. A taxa deste mês é a menor da série histórica (1.999).

Conta Garantida

A taxa caiu 0,81%, passando de 7,37% ao mês (134,74% ao ano) em agosto/2018, para 7,31% ao mês (133,18% ao ano) em setembro/2018. É a menor taxa desde dezembro/2015 (7,30% ao mês – 132,91% ao ano).

Taxa Média Pessoa Jurídica

Houve uma queda de 1,08%, passando de 3,72% ao mês (55,01% ao ano) em agosto/2018, para 3,68% ao mês (54,29 ao ano) em setembro/2018. A taxa deste mês é a menor desde janeiro de 2015 (3,67% ao mês – 54,11% ao ano), segundo a Anefac.