JBS (JBSS3) tem preço-alvo cortado com restrição de gado nos EUA; veja o que fazer

A ação da JBS (JBSS3) teve seu preço-alvo cortado de R$ 47,50 para R$ 43,80 pela Ativa Investimentos.

Ainda que isso implique no menor potencial de valorização no longo prazo, a recomendação para o frigorífico é bem diferente da feita para a BRF (BRFS3).

A restrição de gado nas operações da JBS nos Estados Unidos foi um dos principais gatilhos para a revisão do valor justo do frigorífico.

Mesmo assim, a corretora mantém recomendação de compra e estima potencial de valorização de 39% nos próximos 12 meses.

“O ciclo bovino menos favorável aos frigoríficos americanos no ano de 2023 não interrompe as várias avenidas de crescimento nas exportações da JBS. Isso inclui o mercado halal, exportação de suínos para a China e o aumento de consumo de carne bovina em países emergentes, sobretudo na própria China“, explica o analista Sergio Berruezo.

Diversificação, risco e dividendos

Enquanto o mercado bovino fica menos interessante nos EUA, ocorre o inverso no Brasil.

Berruezo aponta que a JBS possuiu uma fonte de receitas diversificada, atuando em diversas geografias em todos os segmentos de proteína animal, o que reduz sua fragilidade quanto a ciclos e geografias específicas.

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“No Brasil, a Seara vem ganhando espaço, com um bom mix de produtos de valor agregado, com perspectivas de expansão, além de exportações para países muçulmanos e para a China, ambos negócios com boas perspectivas de longo prazo”, destaca

O risco no radar da JBS é a recente alta nos preços dos grãos, que têm afetado negativamente a margem da Seara.

Do ponto de vista financeiro, a empresa apresenta baixa alavancagem e boa geração de caixa.

Recentemente, a JBS pagou dividendos extraordinários e fez um programa de recompra de ações, com a intenção utilizar o caixa extra para gerar mais valor aos acionistas.

Intraday

Nesta quinta-feira (18), por volta do meio-dia, as ações ordinárias da JBS operavam estáveis a R$ 32,45 cada.

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