JBS (JBSS3): O que o balanço da Pilgrim’s Pride revela para o 4T24, segundo Santander e Itaú BBA

(Imagem: Divulgação)

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A Pilgrim’s Pride Corporation (PPC), controlada da JBS (JBSS3) nos Estados Unidos, registrou um lucro líquido de US$ 235,9 milhões no quarto trimestre de 2024 (4T24), um aumento de 75% ante o 4T23, que ficou em US$ 134,7 milhões.

Já o Ebitda (uma métrica do mercado para avaliar a geração de caixa de uma empresa) subiu 69%, para US$ 525,7 milhões, enquanto a receita líquida diminuiu 3,5%, para US$ 4,37 bilhões.

Segundo o Santander, os números da PPC ficaram 17% abaixo das estimativas do banco. Assim, a instituição reduziu em 5% suas estimativas para o Ebitda da JBS no 4T24, para R$ 9,4 bilhões.

Apesar disso, os analistas reforçaram a recomendação de compra para a ação, com o preço-alvo de R$ 53 (o que representa um potencial de alta de 60,65%). O Santander destaca o otimismo pelo forte momento da Seara (divisão de aves).

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O Itaú BBA, por sua vez, viu resultados sólidos, em linha com o esperado, com o Ebitda consolidado de US$ 526 milhões e com o balanço geral da empresa reforçando as estimativas.

Para o BBA, a JBS segue como sua top pick (ação favorita) devido a uma plataforma diversificada, valuation atraente e uma exposição em dólar em meio a incertezas macroeconômicas no Brasil.

JBSS3: A ação favorita para fevereiro

A JBS  segue como a ação favorita dos analistas com base no levantamento do Money Times com 23 instituições financeiras, com 12 indicações de compra. Desde setembro, o frigorífico lidera as recomendações.

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O BTG Pactual projeta uma receita líquida de R$ 120 bilhões para JBS no 4T24 (avanço de 24% ante o 4T23 e de 8% frente o 3T24), assim como um Ebitda de R$ 10,2 bilhões (+104% na comparação ano a ano e queda de 15% trimestre a trimestre).

Assim, o banco também recomenda compra e preço-alvo de R$ 48,00 para a ação, potencial de alta de 34,79%.

“Embora a divisão de aves ainda apresente bons resultados, eles devem vir abaixo dos níveis do último trimestre tanto no Brasil quanto nos EUA”, explicam Thiago Duarte e equipe.

Para os analistas, a temporada de resultados do 4T24 deve seguir tendências semelhantes aos trimestres anteriores, com as empresas de aves ainda apresentando margens sólidas.