JBS (JBSS3) no 3T23: O que fazer com as ações após lucro despencar, segundo 4 analistas

A JBS(JBSS3) reportou queda de 85,7% no lucro líquido do terceiro trimestre de 2023 (3T23), que ficou em R$ 572 milhões, de acordo com resultados divulgados ontem (14).

Por volta de 14h42, as ações do frigorífico caíam 0,19%, aos R$ 20,96.

Mesmo com o tombo no terceiro trimestre, vale comprar o papel da companhia? O Agro Times reuniu visões do Banco Safra, Itaú BBA, Bank of America e Genial Investimentos.

• A queridinha está de volta ao jogo? Magazine Luiza volta ao lucro no 3º trimestre, mas será que já é hora de ficar animado? Confira o que fazer com as ações da varejista no Giro do Mercado desta terça-feira (14), é só clicar aqui:
  

O que diz o Safra

Para o Safra, houve melhora sequencial para o frigorífico, tendo o Ebitda ajustado ficado em linha com as estimativas.

Apesar disso, mesmo com boas margens para Austrália e USA Pork, foram registradas margens decepcionantes para Seara e a unidade do Brasil.

Ainda assim, a recomendação do Safra é de compra, com preço-alvo de R$ 23 e leve potencial de alta de 10%.

Visão do Bank of America

O Bank of America, assim como o Safra, destacou os resultados fracos para a divisão de carne bovina brasileira, que foram compensadas pelo melhor desempenho das vendas de carne bovina e suína dos Estados Unidos.

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A recuperação das margens para a Seara foram menores do que o esperado, dada a fraca performance das exportações.

O fluxo de caixa livre (FCF), por outro lado, foi maior que o ponto de equilíbrio projetado, ficando em R$ 2,9 bilhões.

A recomendação do banco para ação é neutra, com preço-alvo de R$ 25 e potencial de alta de 19,05%.

Itaú BBA e o frigorífico

Para o BBA, a JBS reportou resultados neutros, com uma melhora para o negócio da empresa nos Estados Unidos.

O banco também destacou negativamente os resultados para a Seara e a divisão de carne bovina do Brasil, que vieram abaixo das expectativas.

A recomendação para a ação é de compra, com preço-alvo de R$ 31 e potencial de alta de 47,7%.

Panorama da Genial para JBS

De acordo com a Genial, a empresa apresentou resultados fracos, com destaque para cinco pontos principais:

1. JBS Beef North America seguiu com margens bastante comprimidas;
2. JBS USA Pork surpreendeu positivamente, impulsionada pela normalização da oferta de suínos nos EUA;
3. JBS Australia e JBS Brasil apresentaram uma pequena compressão sequencial de margens;
4. Queda nos grãos começaram a beneficiar JBS USA Pork e Seara, de modo parcial;
5. Estimativa de recuperação gradual de margens nos próximos trimestres.

Apesar disso, a Genial Investimentos conta com recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 30 e potencial de alta de 42,86%.