JBS (JBSS3): Bank of America e Santander elevam preço-alvo para ação, que sobe nesta quinta (27)
O Bank of America e o Santander elevaram seus alvos para as ações da JBS (JBSS3) de R$ 48 para R$ 55 (potencial de alta de 38,75%) e R$ 53 para R$ 58 (potencial de alta de 46,32%), respectivamente.
A ação encerrou a sessão desta quinta-feira (27) com alta de 5,83%, a R$ 41,95.
O Santander também elevou em 15% sua estimativa para Ebitda, que mede o resultado operacional, em 2025, projetando um Ebitda consolidado de R$ 39,5 bilhões.
Essas revisões refletem a contínua força das operações no Brasil e uma perspectiva mais construtiva para o negócio de carne bovina na América do Norte, apesar dos desafios do mercado.
“O Brasil é o principal impulsionador de nossas revisões de estimativa. A marca Seara ganhou força nos primeiros três meses do ano, impulsionada pelos altos preços do frango, e a operação de carne bovina no Brasil demonstrou a capacidade da empresa de repassar com sucesso os preços mais altos do gado, apesar das condições de oferta mais restritas”, veem Guilherme Palhares e Laura Hirata.
O Bank of America, por sua vez, mantém compra, pois a empresa mantém um sólido momento de lucros, possui espaço para uma reavaliação adicional (negociando a 4,8x EV/Ebitda, com desconto em relação à PPC e Tyson em linha com o histórico) e apresenta um carry atrativo, sendo negociada com um dividend yield de 7,3%.
“A listagem nos EUA ainda aguarda aprovação da SEC, mas a administração mencionou que restam apenas algumas questões regulatórias relacionadas à contabilidade e dívida, e a JBS está otimista com o processo”.
O banco elevou a projeção de Ebitda para 2025 em 8%, para R$ 38,5 bilhões, acima do consenso de R$36,4 bilhões.
A ação é top pick na América Latina.
