Itaú e mais 9 ações para bater o Ibovespa em setembro, segundo a EQI
A EQI decidiu seguir com Itaú Unibanco (ITUB4) e outros pesos-pesados na carteira para setembro, mas diz ter feito alterações para refletir uma maior exposição ao risco controlado. O cenário base, destacou, segue sendo de cortes de juros nos EUA nos próximos meses, o que deve influenciar positivamente o fluxo estrangeiro na Bolsa brasileira.
A instituição reduziu Sabesp (SBSP3) de 13% para 5% da carteira, após um excelente desempenho nos últimos três meses. “A partir de agora, os vetores para a ação passam a ser de longo prazo, com a efetiva melhora de seu resultado operacional sob ordens de uma nova diretoria”, disse.
A casa de análises zerou exposição a Eucatex (EUCA4), que detinha 5,0% após ter ficado claro para, na avaliação da corretora, que as melhorias esperadas de governança corporativa (migração para o Nível 2) ainda podem levar um tempo longo para se concretizar.
“Por outro lado, aumentamos a participação de B3 (B3SA3) de 5% para 10,0%, em busca de exposição maior ao risco, sendo esta uma das ações prediletas de investidores estrangeiros ao ingressarem novamente no mercado doméstico. A recuperação observada em volume médio diário de negociação também terá efeitos positivos em resultados”, disse a EQI.
Eletrobras
A EQI diz ter incluído pela primeira vez as ações da Eletrobras (ELET3) na carteira recomendada. “Com a recuperação dos preços de energia no médio e longo prazo, a Eletrobras deve vender uma parcela relevante de sua energia a preços mais elevados. Destacamos que a empresa é a geradora mais descontratada e, consequentemente, a mais exposta às variações dos preços de energia”.
A casa sublinha que a empresa já realizou programas de demissão voluntária e vem apresentando uma redução de seus custos gerenciáveis, o que deve, na avaliação dos analistas, melhorar suas margens.
“A gestão tem se mostrado bem-sucedida na venda de participações, como a venda de 14% da Isa Cteep, em que arrecadou R$2,2 bilhões, e a redução de R$6,8 bilhões no montante de empréstimo compulsório (passivo) nos últimos 12 meses”, disse.
Em agosto, a carteira recomendada da EQI subiu 4,9%, enquanto o Ibovespa avançou 6,5%.
Veja as recomendações da EQI para setembro
| Empresa | Ticker | Peso |
|---|---|---|
| Banco do Brasil | BBAS3 | 15% |
| Prio | PRIO3 | 15% |
| Petrobras | PETR4 | 10% |
| Copel | CPLE6 | 10% |
| B3 | B3SA3 | 10% |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 10% |
| Eletrobras | ELET3 | 8% |
| Cyrela | SMAL11 | 7% |
| 3R Petroleum | CYRE3 | 5% |
| Sabesp | RRRP3 | 5% |