Itaú BBA derruba preço justo para Estácio

O Itaú BBA cortou o preço justo da Estácio (ESTC3) de R$ 43 para R$ 36 e a recomendação foi reforçada em outperform (desempenho acima da média do mercado). Em um relatório publicado nesta quinta-feira (21), a analista Susana Salaru incorporou os mais recentes resultados e novas previsões macroeconômicas (incluindo uma maior taxa de desconto).

Segundo ela, a análise de cenário destaca mais uma vez que a empresa oferece uma interessante alternativa de investimento, mesmo quando se considera premissas mais conservadoras, e que o DIS (programa que facilita o pagamento de mensalidades), nova linha de receita da Estácio, permite receitas incrementais mantendo a estratégia comercial da companhia.

“Seguindo com atraente taxa de risco vs retorno, iniciativas a serem implementadas para eficiência figuram como a base de apoio da empresa para margens, mesmo com um cenário desfavorável e a dinâmica desafiadora no setor”, explica a analista.