Imposto de Renda 2023: 5 fundos imobiliários para investir com a grana da restituição
Os primeiros serão os primeiros. Ao menos é assim que funciona no Imposto de Renda. Os contribuintes que fazem a declaração nos primeiros dias também são os primeiros a receber a restituição, quando se tem direito.
Duas semanas após o início do envio da declaração do Imposto de Renda 2023, muitos contribuintes já sabem qual é o valor que cairá na conta. Com isso, quem prioriza os investimentos, pode se preparar para pesquisar fundos imobiliários que estão com um bom preço e podem ser aposta com essa graninha extra.
FIIs para investir com a restituição do Imposto de Renda
A analista de fundos imobiliários da EQI Research, Carolina Borges, indica cinco fundos imobiliários dos segmentos de papel e híbrido que podem render um dinheiro extra com a restituição do IR 2023.
Borges comenta que fundo imobiliário híbrido tem uma boa diversificação de fontes de receita por imóvel e por inquilino, com riscos direcionais baixos. Além disso, o ALZR11 tem outra característica importante, segundo ela, que é a tipologia dos contratos, sendo 100% atípicos.
“O que traz boa segurança e previsibilidade. Com isso, o fundo tem aumentado seus rendimentos consistentemente desde junho de 2021 e entregando um bom resultado para o seu cotista”, avalia.
No entanto, a analista destaca que, com uma recente emissão de cotas, o FII tem realizado aquisições aderentes à tese de investimento em um momento que a EQI considera favorável ao comprador de fundos de tijolo.
Outro fundo que chama a atenção da analista da EQI é o de papel VBI CRI. Segundo ela, atualmente, o fundo é negociado com cerca de 7% de deságio frente ao valor patrimonial.
“É um FII diversificado por segmento, já que tem CRIs residenciais, de loteamento, logística, shoppings, educacionais, entre outros. No entanto, reduz os riscos setoriais”, avalia.
Borges acrescenta que o CVBI11 tem uma carteira preponderantemente indexada ao índice oficial de inflação (IPCA). “Vemos nesse FII uma boa opção de investimento em papel atrelado à inflação, com risco médio de crédito, boa gestão e desconto frente ao valor patrimonial”, comenta.
A profissional da EQI destaca mais um fundo de papel, com perfil de alocação híbrido entre indexadores. Ela avalia que o RBRY11 é capaz de entregar bons rendimentos em cenários tanto de inflação elevada quanto de juros altos. Como também, pode beneficiar-se da apreciação de cotas.
“Consideramos um fundo com risco de crédito moderado, com boa parte da carteira de CRIs atrelada ao setor residencial, loteamentos e galpões logísticos”, diz. Ela reforça que o FII tem 3% de desconto frente ao valor patrimonial e rendimento de dividendo mensal superior a 1,15%,.
Sendo assim, segundo Borges, o RBRY11 é uma “boa opção” de fundo de papel diversificado para entregar um bom desempenho frente às incertezas atuais do cenário econômico.
- Vectis Juro Real (VCJR11)
Carolina Borges também cita o VCJR11 como opção para investir com a restituição do Imposto de Renda 2023. Ela destaca que é um fundo de papel indexado 91,5% ao IPCA.
Entretanto, mesmo com a taxa Selic elevada, a analista pondera que é importante o investidor estar exposto a ativos capazes de preservar e aumentar o poder de compra, com risco de crédito relativamente baixo.
“O portfólio do VCJR11 é formado por 27 CRIs, com maior exposição ao setor residencial e diversificado em outros setores, como comercial, hotéis, corporativos e energia. O fundo ainda tem um deságio de 8% frente ao valor patrimonial”, comenta, acrescentando que o VCJR tem uma carteira com média de remuneração de IPCA +10%.
Por fim, Borges cita o VGIR11 para investir com o dinheiro extra vindo do Imposto de Renda. “É um fundo imobiliário de estratégia de alocação voltada ao CDI, com concentração no segmento residencial”, comenta.
Ela diz que a expectativa de manutenção da taxa de juros em patamares elevados durante todo o ano permitirá ao VGIR11 continuar entregando uma boa distribuição de rendimentos.
A analista da EQI Investimentos explica que o Valora RE III tem uma rentabilidade líquida de CDI +3,4% e risco de crédito moderado. Uma vez que possui uma concentração mais elevada no CRI Helbor.
Contudo, com duration curta. “Com isso, consideramos o VGIR11 uma boa opção tática de exposição eficiente ao CDI neste momento”, diz.
