Iguatemi (IGTI11): Após oferta de ações, Goldman Sachs atualiza estimativas e recomenda compra
O Goldman Sachs atualizou as estimativas para Iguatemi S.A. (IGTI11) com o intuito de incorporar as unidades de 36,5 milhões emitidas e os R$ 720 milhões captados em caixa da recente oferta de follow-on (oferta subsequente de ações). Com isso, o preço-alvo foi reduzido de R$ 29 para R$ 28 e a recomendação é de compra.
O Sachs destaca que as estimativas permanecem relativamente inalteradas, embora a equipe macro espere uma inflação mais baixa em relação à atualização anterior para 2023 (5,3% ante 5,9% anteriormente).
Além disso, aponta que as estimativas não refletem a aquisição anunciada de R$ 667 milhões de uma participação adicional de 36% no JK Iguatemi de nível A, que está atualmente sob revisão do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e deve ser concluída no quarto trimestre de 2022.
“Com base nos comentários da administração, nosso modelo assume que os recursos do follow-on serão usados para pagar dívidas, com dívida líquida sobre Ebtida atingindo 0,9x no em 2023, contra ~2x anteriormente”, diz.
Iguatemi movimenta R$ 720 milhões em oferta de ações
O Iguatemi anunciou no dia 21 de setembro que movimentou um total de R$ 720,03 milhões em uma oferta de ações.
O preço definido por unit da companhia (IGTI11) foi de R$ 19,74, o valor por ação ordinária do Iguatemi foi de R$ 2,82, enquanto as ações preferenciais foram precificadas a R$8,46.
A companhia anunciou, em 9 de setembro, uma oferta primária de ações por até R$ 815 milhões com o intuito de comprar a fatia adicional do Shopping JK Iguatemi.
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