Ibovespa renova máxima intradia com Vale (VALE3) e supera marca inédita aos 137 mil pontos

O recorde intradia do Ibovespa é renovado com o fluxo de estrangeiro e o anúncio do novo CEO da Vale

Nem mesmo a fraqueza das bolsas de Nova York e uma semana recheada por dados econômicos são obstáculos para o Ibovespa (IBOV) seguir nos 137 mil pontos nesta terça-feira — com direito a renovação de mais um recorde histórico. 

Por volta de 12h (horário de Brasília), o principal índice da bolsa brasileira renovou, mais uma vez, uma marca inédita ao alcançar os 137.212,64 pontos — o maior nível intradia na história. 

Até então, a máxima intradia histórica era de 137.039,54 pontos, registrado na última quarta-feira (21).

Mas o Ibovespa perdeu o fôlego com Wall Street e encerrou em leve queda de 0,08%, aos 136.775,91 pontos. Acompanhe em tempo real.

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Na avaliação do Itaú BBA, o índice continua esticado e mostra força de que pode continuar a subida.

“Esse movimento tem sido ajudado pelos mercados internacionais, que também subiram, e pelo ingresso do capital estrangeiro no mês de agosto na bolsa. Os mercados avançaram e, neste momento, buscam convencer os investidores de que mais uma rodada de alta pode estar por vir”, afirma Fábio Perina no relatório “Diário de Grafista”.

Nas últimas cinco sessões, os investidores estrangeiros ingressaram com R$ 2 bilhões na bolsa brasileira. No acumulado de agosto até agora, houve uma entrada total de R$ 6 bilhões e R$ 12,7 bilhões desde o pico de resgates em meados de junho — reduzindo a saída no ano até o momento para R$ 30,5 bilhões.

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Além disso, o Ibovespa tem ficado ‘menos barato’. Segundo as contas do Itaú BBA, o índice tem sido negociado a 8,1x preço/lucro (P/L) nos próximos 12 meses — ainda abaixo da média histórica de dez anos de 10,8x P/L.

Já excluindo Petrobras (PETR4;PETR3) e  Vale (VALE3) — que corresponde a quase 25% da carteira teórica do Ibovespa — o índice está sendo negociado a 11,4x P/L ante a 11,8x P/L da média histórica.

Vale lembrar que essa visão se baseia na comparação entre o preço e o lucro das ações que compõem o Ibovespa. Esse indicador procura mostrar em quantos anos o investidor tem de volta o valor investido com base nos lucros das companhias. Ou seja, quanto menor o P/L, mais baratas estão as ações.

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O que impulsiona o Ibovespa hoje?

O recorde intradia foi renovado em uma sessão marcada por volatilidade. São as commodities e o cenário corporativo que dão fôlego ao Ibovespa nesta terça-feira (27).

O destaque do pregão é Vale (VALE3). A companhia anunciou que Gustavo Pimenta, atual vice-presidente financeiro da mineradora, deve assumir a presidência da empresa a partir de janeiro de 2025, com o fim do mandato de Eduardo Bartolomeo.

Para o BTG Pactual, o processo de sucessão da presidência ter ocorrido de acordo com elevados padrões de governança é uma vitória para a empresa, prevalecendo frente às tentativas de interferência política — o que foi visto como um fator tranquilizador.

Os analistas do Itaú BBA afirmam que é improvável uma mudança na estratégia da empresa na nova gestão, já que a Vale alcançou marcos importantes durante o mandato de Bartolomeo.

• Leia mais em: Vale (VALE3) elimina fator de risco e ações sobem 3%; veja por que novo CEO agrada mercado

As mineradoras também avançam com o desempenho do minério de ferro na China. O contrato mais líquido da commodity, com vencimento em janeiro de 2025, encerrou as negociações com alta de 3,34%, a 758 yuanes — o que equivale a US$ 106,38 — a tonelada na Bolsa de Mercadorias de Dalian (DCE). Esse é a maior cotação desde 7 de agosto.

Além disso, os investidores repercutem a prévia da inflação de agosto.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) subiu 0,19% em agosto, segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). O número indica uma desaceleração em relação à alta de 0,30% apurada em julho.

Na avaliação da Ativa Investimentos, o IPCA-15 de agosto ficou acima das projeções da corretora, mas “entrou em um processo de recuo”.

“No final das contas, embora tenhamos surpreendido para cima, trata-se apenas de uma surpresa pontual na velocidade de queda, mas a tendência de queda da inflação corrente está em curso”, afirma o economista-chefe da Ativa Étore Sanchez.

Há também a expectativa pelo anúncio dos indicados ao Banco Central pelo presidente Luiz Inácio Lula da Silva, entre eles quem vai assumir a cadeira de Roberto Campos Neto a partir de janeiro.

Hoje mais cedo, o presidente da Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado Federal, Valderlan Cardoso (PSD-GO),  afirmou que não há possibilidade de sabatinar os indicados ao BC na próxima semana. “Ainda não fui procurado [pelo governo]. Não tem conversa de data. […] Se não foi comunicado nada [até agora] é porque o governo não tem pressa”, disse Cardoso.

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Mas os ganhos do Ibovespa são limitados por Wall Street.

“Se por aqui, apontamos para a máxima, do lado dos Estados Unidos é para realização, o que dá mais um capítulo para a briga entre compradores e vendedores ao redor das resistências, amarrado os demais índices e deixando uma possibilidade de realização de lucros”, escreve Perina, do Itaú BBA.

Por lá, os investidores aguardam o Índice de Preços de Gastos com Consumo (PCE), o índice inflacionário preferido do Federal Reserve (Fed), além da segunda prévia do Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos.

Os dados calibrar as apostas sobre a magnitude do corte nos juros pelo Fed em setembro.

Vale lembrar que a probabilidade é de 100% de redução nos juros norte-americanos, o Fed Funds, no próximo mês. AQ consolidação das apostas acontece após a sinalização do presidente do BC dos Estados Unidos, Jerome Powell,, na última sexta-feira (23). Em discurso no Simpósio de Jackson Hole, ele disse que “chegou a hora de ajustar a política monetária”.