Ibovespa futuro opera em queda mesmo com otimismo na cena externa
O índice futuro do Ibovespa abre a jornada desta terça-feira com queda de 0,35% aos 108.410 pontos, com o dólar recuando 0,12% a R$ 4,1470. Após o feriado da véspera nos EUA, o mercado retoma o otimismo de um possível acordo comercial com a China. No campo interno, as tensões na América Latina acendem uma luz de alerta para os investidores, que também repercutem os resultados corporativos e esperam o avanço das reformas.
Cenário Interno
Reformas
O secretário do Tesouro Nacional, Mansueto Almeida, disse nesta segunda-feira que a recente soltura do ex-presidente da República Luiz Inácio Lula da Silva e o clima de instabilidade política em países da América Latina, como Bolívia e Chile, não atrapalham o andamento, no Congresso Nacional, das reformas econômicas propostas pela equipe econômica do governo.
“Acho que, na verdade, eventualmente, você vai ter mais debates sobre as reformas, o que é bom. Quando você faz mudanças em uma sociedade, baseadas em um debate profundo, é bom, porque essas mudanças são com convicções, né?”, pontuou à Reuters.
Orçamento
O governo apresentou nesta segunda-feira cinco projetos de lei com pedidos de autorização ao Congresso para a abertura de créditos adicionais.
Três dos projetos somam 14,8 bilhões de reais, segundo nota divulgada à imprensa pelo Ministério da Economia. O crédito de maior valor divulgado, de 5,7 bilhões de reais, será destinado à transferência a Estados e municípios de parte dos recursos arrecadados com os leilões de excedentes de petróleo da cessão onerosa.
Desoneração
O governo anunciou a criação de uma contribuição previdenciária de 7,5% sobre o seguro-desemprego para bancar a desoneração da folha de pagamento em programa voltado à contratação de jovens, com o qual espera impulsionar a geração de novos postos no país.
Enquanto o programa, batizado de Verde Amarelo, tem duração limitada, a contribuição previdenciária será instituída de modo permanente. As medidas constam de Medida Provisória anunciada nesta segunda-feira.
Segundo o secretário especial de Previdência e Trabalho, Rogério Marinho, a contrapartida é que agora o período de gozo do seguro-desemprego contará como tempo de contribuição para fins de aposentadoria no futuro.
Cenário Externo
Acordo EUA x China
O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, irá discutir a política comercial do país no Clube Econômico de Nova York nesta terça-feira, e os mercados devem se atentar a cada palavra.
O discurso de Trump, assim como o de líderes estrangeiros como o ex-presidente soviético Mikhail Gorbachev here e o primeiro-ministro chinês Li Keqiang here, será observado de perto por investidores ansiosos por qualquer notícia positiva sobre a guerra comercial com a China.
“Pode-se esperar que o presidente destaque como suas políticas de impostos mais baixos, desregulação e comércio justo e recíproco sustentaram a recuperação econômica mais longa na história dos EUA com desemprego em mínima recorde, alta dos salários e aumento da confiança do consumidor”, disse o porta-voz da Casa Branca, Judd Deere. Ele se recusou a dar mais detalhes.
China
As autoridades chinesas deveriam adotar uma política fiscal proativa e reduzir as taxas de juros para sustentar o crescimento econômico, disse Sheng Songcheng, consultor do Banco do Povo da China, nesta terça-feira, segundo uma revista financeira.
Mas como a China não enfrenta as mesmas pressões deflacionárias que existem no exterior, medidas de política fiscal devem ser a primeira consideração, com a política monetária desempenhando um papel de apoio, afirmou Sheng segundo a Yicai, citando Sheng.
Os comentários surgem à medida que cresce o debate nos círculos do mercado financeiro sobre se a China está se movendo com rapidez e força suficientes para evitar uma desaceleração econômica mais acentuada.
Bolsas Internacionais
Em TÓQUIO, o índice Nikkei avançou 0,81%, a 23.520 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG subiu 0,52%, a 27.065 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC ganhou 0,17%, a 2.914 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, avançou 0,02%, a 3.903 pontos.
A terça-feira é positiva para os principais mercados de ações da Europa. Em Frankfurt, o DAX soma 0,61% aos 13.279 pontos, enquanto que em Londres, o FTSE avança 0,34% aos 7.353 pontos. Já em Paris, o CAC tem ganhos de 0,29% aos 5,910 pontos.
Commodities
Após fechar a sessão da véspera na mínima em dois meses, os contratos futuros do minério de ferro tiveram uma terça-feira de valorização na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian. O ativo com o maior volume de negócios, com data de vencimento em janeiro do próximo ano, avançou 2,45% para 607,00 iuanes por tonelada, o que representa uma variação de 14,50 iuanes em relação ao valor de liquidação da véspera, que foi de 562,50 iuanes/t.
No mesmo sentido, a jornada também foi marcada por importante ganhos nos preços dos papéis futuros do vergalhão de aço, que são transacionados na bolsa de mercadorias de Xangai, também na China. O contrato de maior liquidez, com entrega no próximo mês de janeiro, somou 81 iuanes para 3.449 iuanes por tonelada. Já o de maio de 2020, segundo mais negociado, ganhou 53 iuanes para 3.263 iuanes por tonelada.
A sessão também é de avanço nos preços internacionais do petróleo. Em Londres, o barril do tipo Brent soma 0,64%, ou US$ 0,40, a US$ 62,58. Já em Nova York, o WTI apresenta valorização de 0,55%, ou US$ 0,31, US$ 57,17.
Mercado Corporativo
Eletrobras
A Eletrobras (ELET3) reportou lucro líquido de 716 milhões de reais no terceiro trimestre de 2019, ante prejuízo de líquido de 2,26 bilhões de reais no mesmo período de 2018, segundo resultado divulgado quase no início da madrugada de terça-feira.
À medida que colhe resultados da privatização de distribuidoras, entre elas a então deficitária Amazonas Energia, a maior companhia do setor de energia elétrica da América Latina apresentou lucro líquido de 7,6 bilhões de reais em nove meses, versus prejuízo líquido de 404 milhões de reais na mesma comparação.
O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) somou 2,7 bilhões de reais, aumento de 303% na comparação anual. A receita operacional líquida apresentou crescimento de 9,8%, para 7,29 bilhões de reais no terceiro trimestre.
Embraer
A Embraer (EMBR3) registrou prejuízo de US$ 77,2 milhões no terceiro trimestre, de acordo com resultado divulgado nesta terça-feira, que foi afetado por custos relacionados à finalização de um acordo de US$ 4,2 bilhões com a Boeing.
A fabricante brasileira de aeronaves disse que o acordo na área de aviação comercial de passageiros com a Boeing, que deve ser concluído no início de 2020, representou custos de 34,8 milhões de dólares no trimestre.
Cosan
A empresa de infraestrutura e energia Cosan (CSAN3) teve lucro líquido ajustado de 460,8 milhões de reais no terceiro trimestre, alta de 166,5% ante o mesmo período do ano passado, em função principalmente dos melhores resultados operacionais da distribuidora de gás Comgás (CGAS5) e da Raízen Energia, informou a companhia nesta segunda-feira.
Já o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado entre julho e setembro somou 1,564 bilhão de reais, ante 1,2 bilhão de reais no terceiro trimestre de 2018.
A Raízen Energia, que atua na produção de açúcar e etanol e cogeração de energia e integra a joint venture da Cosan com a Shell, registrou maior volume de venda de etanol próprio com preços de venda superiores ao mesmo período do ano passado, além do melhor preço realizado de açúcar. Esses efeitos foram parcialmente compensados pelo menor volume de açúcar vendido, em linha com a estratégia de comercialização da safra.
Petrobras
A Petrobras (PETR4) efetivou nesta segunda-feira a retirada do regime de oferta pública na Argentina, o que significa que a partir de agora as ações da petroleira não são mais negociadas no mercado do país vizinho, informou a empresa em comunicado nesta segunda-feira.
A estatal havia anunciado a decisão da deslistagem na Argentina em outubro, com previsão de retirada de suas ações de circulação em 4 de novembro —no início deste mês, porém, a empresa prorrogou em uma semana o período de negociações.
Segundo a Petrobras, os acionistas da companhia na Argentina podem manter suas ações depositadas junto ao agente de custódia do mercado argentino (Caja de Valores), vendê-las nos mercados em que as ações da companhia continuam negociadas ou vendê-las no mercado brasileiro com assessoria do banco BBVA (BBVA).
Marfrig
A empresa de alimentos Marfrig (MRFG3) anunciou nesta segunda-feira que teve lucro líquido de 100,4 milhões de reais no terceiro trimestre, ante prejuízo de 126 milhões de reais em igual etapa de 2018. Porém, o resultado veio a abaixo da previsão média de analistas compilada pela Refinitiv, de lucro líquido de 211,5 milhões de reais para o trimestre.
Já o resultado operacional da Marfrig medido pelo lucro antes de impostos, juros, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) foi de 1,5 bilhão de reais, um aumento de 28,6% no comparativo anual e maior do que a previsão média de 1,35 bilhão de reais compilada pela Refinitiv. A margem Ebitda subiu 2,3 pontos percentuais, para 11,8%.
A receita líquida consolidada foi de 12,7 bilhões de reais, 3,6% maior do que um ano antes, com impulso do faturamento na América do Norte e maiores preços no mercado doméstico, o que ajudou a compensar a queda de 3% no volume total vendido.
Rumo
Os efeitos combinados da safra recorde de milho com o controle das despesas e menores investimentos levaram a Rumo (RAIL3) a um salto no lucro do terceiro trimestre.
A operadora de infraestrutura logística do grupo Cosan (CSAN3) anunciou nesta segunda-feira que seu lucro líquido somou 369 milhões de reais no período, um aumento de 61,2% em relação ao mesmo período de 2018.
Já o resultado operacional da medido pelo lucro antes de impostos, juros, amortização e depreciação (Ebitda, na sigla em inglês) somou 1,206 bilhão de reais, avanço de 18,5% ano a ano.
A empresa atribuiu o resultado aos maiores volumes transportados e à maior eficiência nos custos e despesas. O volume transportado no trimestre cresceu 7,7% na comparação anual, atingindo 17,4 bilhões de toneladas equivalentes (TKU).
“A safra recorde de milho somada a condições comerciais favoráveis fizeram com que as exportações permanecessem fortes durante todo o terceiro trimestre”, afirmou a Rumo (SA:RAIL3).
AES Tietê e Unipar
A AES Tietê (TIET11) assinou um acordo de investimento com a Uniparpara a construção de uma joint venture para geração de energia eólica na Bahia, informou nesta segunda-feira a empresa pertencente à norte-americana AES.
Segundo fato relevante da companhia, o projeto possuirá 155 megawatts (MW) de capacidade elétrica instalada, com 60 MW já comercializados com a própria Unipar (UNIP3) por meio de um contrato com prazo de 20 anos, que entrará em vigor a partir de 2023.
O parque eólico, cuja construção deve ser iniciada em 2021, ficará localizado em Tucano, Biritinga e Araci, todos municípios baianos, em uma área com direitos atualmente pertencentes à AES Tietê.
Unipar e AES Tietê estimam um capex (investimento) de 4 milhões de reais por megawatt instalado —o que representa um investimento total de 620 milhões de reais, a ser dividido entre as empresas.
Itaúsa
A Itaúsa (ITSA4), holding controladora do Itaú Unibanco (ITUB4), anunciou nesta segunda-feira que teve lucro líquido recorrente de 2,5 bilhões de reais no terceiro trimestre, um aumento de 6% ante mesma etapa de 2018.
Quase todo o lucro veio do próprio Itaú Unibanco, o que ofuscou os resultados das outras companhias investidas pelo grupo, incluindo Alpargatas (ALPA4), Duratex (DTEX3) e NTS.
O Itaú Unibanco divulgou na semana passada que teve lucro líquido recorrente 7,156 bilhões de reais de julho a setembro, alta de 10,9 por cento sobre o terceiro trimestre de 2018.
Energia Eólica
Nordeste registrou no domingo um recorde de geração de energia solar fotovoltaica instantânea, com 1,16 gigawatts (GW) gerados às 10h45, informou nesta segunda-feira o Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS).
De acordo com nota do órgão, no momento do recorde, a geração solar foi suficiente para suprir 12,6% da carga da região. O fator capacidade foi de 91,7%, acrescentou o ONS. O recorde anterior era de 6 de outubro, quando haviam sido gerados 1,14 GW.
Carne Bovina
O preço da carne bovina no atacado na Grande São Paulo, principal centro consumidor do Brasil, atingiu uma máxima histórica, com a forte demanda da China e uma oferta mais restrita de animais para abate, afirmou nesta segunda-feira o Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea).
Na última sexta-feira, a chamada a “carcaça casada” do boi (traseiro, dianteiro e ponta de agulha) atingiu 12,35 reais por quilo, maior patamar da série do Cepea, iniciada em 2001.
Até então, o maior preço já registrado, de 12,21 reais por quilo, havia sido visto em abril de 2015 (valor deflacionado) pela pesquisa do Cepea.
Agenda de Autoridades
Jair Bolsonaro
O presidente começa a terça-feira com reunião com Onyx Lorenzoni, Ministro-Chefe da Casa Civil e, em seguida, com Ernesto Araújo, Ministro das Relações Exteriores. Ainda na parte da manhã, Bolsonaro tem encontro com Chen Zhong, Chairman da China Communications Construction Company (CCCC) e com Gustavo Canuto, Ministro do Desenvolvimento Regional.
Na parte da tarde, se reúne com Osmar Terra, Ministro da Cidadania e com Sério Moro, Ministro da Justiça e Segurança Pública. Em seguida, o encontro é com a deputada Bia Kicis (PSL/DF), Vice-líder do Governo no Congresso Nacional.
O dia termina com a Solenidade de lançamento do Programa Previne Brasil.
Paulo Guedes
Reunião com Ebrahim Patel, ministro de Comércio da África do Sul, e Wang Shouwen, vice-ministro de Comércio da China;
Reunião de líderes do Governo na Câmara dos Deputados e presidente da Câmara dos Deputados, Rodrigo Maia;
Audiência com Qitao Liu, Chairman of CCCC (China Communications and Construction Company).