Ibovespa futuro em baixa com exterior cauteloso com política dos EUA

A jornada desta quinta-feira começa com desvalorização para o Ibovespa de 1,51% aos 114.314 pontos, com o dólar cedendo 0,04% a R$ 4,0600 pontos. A sessão deve ser marcada pela reação do mercado à aprovação do processo de impeachment do presidente dos EUA Donald Trump na Câmara dos Representantes.

Por aqui, destaque para a desistência do governo de encaminhar sua própria reforma da Previdência, decidindo se limitar a fazer sugestões ao texto do Congresso e a divulgação do Relatório Trimestral de Inflação pelo Banco Central.

Cenário Interno

Relatório Trimestral de Inflação

O Banco Central melhorou sua projeção de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil a 2,2% em 2020, frente ao patamar de 1,8% estimado em setembro, segundo Relatório Trimestral de Inflação publicado nesta quinta-feira. No documento, o BC reforçou que isso veio a reboque da melhor perspectiva para o PIB neste ano, além de previsão de ritmo de crescimento ao longo do ano “ligeiramente superior” à considerada no relatório anterior. Para este ano, o BC também elevou a estimativa de avanço da economia de 0,9% para 1,2%.

Sobre os juros básicos, o BC também reiterou mensagem de que, após o corte da Selic à nova mínima histórica de 4,5% ao ano, “o atual estágio do ciclo econômico recomenda cautela na condução da política monetária”.

“O Comitê (de Política Monetária) enfatiza que seus próximos passos continuarão dependendo da evolução da atividade econômica, do balanço de riscos e das projeções e expectativas de inflação”, reforçou.

Além disso, o BC prevê que o estoque total de crédito crescerá 8,1% em 2020 no país, após uma alta estimada em 6,9% para 2019, conforme dados do seu Relatório Trimestral de Inflação divulgado nesta quinta-feira.

As projeções de antes, divulgadas em setembro, apontavam para um crescimento mais baixo do estoque de crédito este ano, de 5,7%, e no mesmo patamar visto agora para 2020, de 8,1%. Segundo o BC, os empréstimos para pessoas físicas financiados com recursos livres continuam sendo o principal vetor de crescimento do crédito no país.

O Banco Central também piorou nesta quinta-feira sua projeção para o déficit em transações correntes neste ano a 51,1 bilhões de dólares, sobre os 36,3 bilhões de dólares estimados em setembro, e para 2020 a 57,7 bilhões de dólares, frente à leitura anterior de 38,9 bilhões de dólares, segundo dados disponíveis em seu Relatório Trimestral de Inflação.

Salário Mínimo

O ministro da Economia, Paulo Guedes, avaliou nesta quarta-feira que a definição de uma política de salário mínimo para uma sequência de anos e com concessão de aumento real ameaçaria empregos, e frisou que, por ora, o compromisso do governo é com a manutenção do poder de compra.

Em entrevista à imprensa, Guedes defendeu que uma política de salários inteligente consiste na desoneração da folha de pagamento das empresas, de forma que os salários possam ter grandes aumentos em termos reais, com promoção simultânea de mais empregos.

Reforma da Previdência

Guedes disse ainda que seria uma tolice o governo enviar uma proposta de emenda (PEC) à Constituição de reforma tributária ao Congresso para tumultuar o jogo, considerando que já há textos sobre o tema no Congresso.

“Nós vamos mandar o conteúdo da nossa proposta tributária e isso vai ter o processamento político”, afirmou ele a jornalistas, em coletiva de imprensa.

“Do ponto de vista de tramitação, gira tudo mais rápido se aproveitar o que já está girando lá dentro”, acrescentou.

Os comentários do ministro vieram depois de os presidentes do Senado, Davi Alcolumbre (DEM-AP), e da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), anunciarem mais cedo que uma comissão mista com deputados e senadores será instalada na quinta-feira para produzir um texto de consenso sobre a reforma tributária num prazo de até 90 dias. [nL1N28S0GT]

Cenário Externo

Japão

O presidente do banco central do Japão, Haruhiko Kuroda, afirmou que a perspectiva econômica global melhorou um pouco devido ao acordo comercial preliminar entre Estados Unidos e China, mas alertou que os riscos para a recuperação japonesa permanecem altos, sinalizando sua determinação em manter abertas as torneiras de dinheiros.

Mas Kuroda afirmou que há limites para quanto o Banco do Japão pode aprofundar os juros negativos já que custos de empréstimos ultrabaixos por tempo prolongado afetam as instituições financeiras, sugerindo que não haverá expansão imediata do estímulo em breve.

Impeachment de Trump

Donald Trump se tornou o terceiro presidente dos Estados Unidos a ter um impeachment aprovado pela Câmara dos Deputados, na noite de quarta-feira, ao ser formalmente acusado pela Casa de abuso de poder e obstrução do Congresso, em uma votação histórica que vai inflamar as tensões partidárias em um país profundamente dividido.

A aprovação de dois artigos de impeachment na Câmara, liderada pelos democratas, prepara o terreno para um julgamento no próximo mês no Senado, que é controlado pelos republicanos —um terreno mais amigável para Trump— sobre condená-lo e destituí-lo do cargo.

Bolsas Internacionais

Em TÓQUIO, o índice Nikkei recuou 0,29%, a 23.864 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 0,30%, a 27.800 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC ficou estável, a 3.017 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, retrocedeu 0,14%, a 4.027 pontos.

A jornada tem rumos distintos para os principais mercados de ações do continente europeu, com o DAX perdendo 0,38% aos 13.172 pontos, enquanto que o FTSE, de Londres, soma 0,23% aos 7.558 pontos. Já em Paris, o CAC cede 0,05% aos 5.956 pontos.

Commodities

A sessão desta quinta-feira foi marcada por importante valorização para os preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são transacionados na bolsa de mercadorias de Dalian, na China. O ativo com o maior volume de negócios, com data de vencimento para maio do próximo ano, somou 1,89% para um total de 648,00 iuanes por tonelada, o que representa um avanço de 12 iuanes em relação aos 633,00 iuanes/t de liquidação da véspera.

No mesmo sentido, a jornada também teve ganhos nas cotações dos papéis futuros do vergalhão de aço, que são negociados na bolsa de mercadorias de Xangai, também na China. O contrato de maior liquidez, com entrega para maio de 2020, somou 35 iuanes para 3.518 iuanes por tonelada. O segundo em volume, de janeiro, avançou 24 iuanes para 3.716 iuanes/t do produto.

Dá mesma forma, o dia é positivo para os preços internacionais do petróleo. O barril do tipo Brent, negociado na bolsa de Londres, soma 0,08%, ou US$ 0,05, a US$ 66,22. Já em Nova York, o WTI avança 0,07%, ou US$ 0,04, a US$ 60,89.

Mercado Corporativo

Petrobras

Comperj

O conselho de administração da Petrobras (PETR4) solicitou um levantamento de alternativas para a área do Comperj, em Itaboraí (RJ), após aprovar o cancelamento de projeto com a chinesa CNPC, informou a petroleira em comunicado nesta quarta-feira.

Ambas as empresas concluíram após estudos que a finalização da construção de refinaria no local não apresenta atratividade econômica, disse o presidente da estatal, Roberto Castello Branco, na semana passada.

Outros projetos relacionados à parceria estratégica entre ambas as empresas, que também compreendia a participação de 20% da CNPC no cluster de Marlim (concessões de Marlim, Voador, Marlim Sul e Marlim Leste), foram encerrados sem a efetivação do negócio, disse a empresa.

Redução de débitos

A Petrobras informou nesta última quarta-feira que aderiu a programas tributários dos Estados de Amazonas, Alagoas, Bahia, Pernambuco, Rio Grande do Sul e Sergipe e deve reduzir em cerca de 70% um total de débitos de 3,6 bilhões de reais.

Os débitos tributários são relativos principalmente à apropriação de créditos de ICMS sobre aquisição de mercadorias (produtos em geral) e à cobrança de ICMS nas vendas interestaduais de gás natural, explicou a empresa.

O impacto da medida terá efeitos no resultado do quarto trimestre de 2019. A adesão aos programas foi baseada na busca por mitigar os riscos associados aos passivos tributário”, disse a empresa no fato relevante.

JCP

O conselho de administração da Petrobras aprovou nesta quarta-feira a distribuição de remuneração antecipada aos acionistas via Juros Sobre o Capital Próprio (JCP), com valor bruto de aproximadamente 2,35 bilhões de reais, informou a empresa em fato relevante.

O pagamento, cujo montante corresponde a 0,42 real por ação preferencial, será realizado em 7 de fevereiro de 2020, disse a estatal, acrescentando que o valor antecipado será descontado dos dividendos mínimos obrigatórios.

Follow-on

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) deve definir até semana que vem o banco que ajudará no processo de venda do lote de ações da Petrobras detidas pela instituição por meio da BNDESPar.

“A gente espera que em um prazo de uma semana a gente tenha essa definição de qual será o consórcio de bancos que vai nos ajudar nessa operação”, disse a jornalistas o diretor do BNDES Leonardo Cabral.

Na semana passada, o BNDES divulgou ao mercado a intenção de vender até a totalidade de sua participação em ações ordinárias da Petrobras. A operação seria feita por meio de uma oferta pública.

Vale 

BlackRock

A Vale informou nesta quarta-feira que a gestora de ativos norte-americana BlackRock aumentou sua participação na companhia, passando a deter cerca de 5,03% das ações da mineradora.

Segundo comunicado da Vale, a BlackRock passou a administrar última na sexta-feira cerca de 266 milhões de papéis da empresa, entre ações ordinárias nominativas (ON) e American Depositary Receipts (ADRs).

Em outubro, a BlackRock, que já mantinha participação na Vale, havia alienado ações da empresa e reduzido para 4,99% a fatia administrada na mineradora.

Brumadinho

A Vale (VALE3) concluiu obras emergenciais de contenção em Brumadinho (MG), anunciadas em junho deste ano, que visavam reduzir o carreamento para o curso do rio Paraopeba de sedimentos liberados pelo rompimento mortal de uma barragem da companhia na cidade em janeiro.

As intervenções, segundo comunicado da companhia à imprensa nesta quarta-feira, buscam reduzir “significativamente” a turbidez da água.

“Após as primeiras chuvas mais intensas, que aconteceram nos meses de outubro, novembro e começo de dezembro, a avaliação do resultado alcançado até o momento é positiva”, disse a Vale (SA:VALE3).

“As estruturas cumpriram o objetivo conceitual do processo de reduzir o carreamento de sedimentos para o rio neste início de período chuvoso.”

BTG Pactual 

O BTG Pactual afirmou ter recebido nesta quarta-feira aprovação do Banco Central para o ingresso do André Esteves no grupo de controle da companhia, o que deve marcar a volta de um dos principais sócios e fundadores do grupo.

Em comunicado, o BTG afirmou que agora resta pendente apenas a conclusão da análise pelas autoridades regulatórias competentes no exterior.

A aprovação acontece quase um ano após o BTG Pactual ter anunciado a volta de Esteves ao grupo de controle do banco após a absolvição de acusações de corrupção.

Esteves foi preso em novembro de 2015, após promotores o acusarem de tentar comprar o silêncio de testemunha envolvida num esquema de suborno. Ele foi forçado a deixar o cargo de presidente e trocar suas ações votantes por preferenciais. Ele retornou ao banco em abril de 2016, mas apenas como consultor sênior. Um juiz federal o absolveu no ano passado.

Em 2019, a unit do BTG Pactual acumula alta de 53% até esta quarta-feira, enquanto o Ibovespa subiu 30% no período.

Eneva

A Eneva (ENEV3) apresentou à Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) a declaração de comercialidade da acumulação Araguaína, na Bacia do Parnaíba, segundo fato relevante divulgado nesta quarta-feira.

De acordo com a Eneva, a estimativa de gás no local (“gas-in-place”) é de 3,04 bilhões de metros cúbicos. A empresa pediu à ANP que a acumulação receba o nome de Campo Gavião Carijó, sendo este o nono campo declarado comercial pela companhia.

A Eneva possui 180 dias para apresentar o plano de desenvolvimento da área à agência reguladora.

Agenda de Autoridades

Jair Bolsonaro

O presidente da República começa a quinta-feira se reunindo com os ministros Fernando Azevedo (Defesa) e Ernesto Araújo (Relações Exteriores), e, em seguida, com Sérgio Moro (Justiça e Segurança Pública).

Na parte da tarde, o encontro é com o também ministro Gustavo Canuto (Desenvolvimento Regional) e, depois com o senador Roberto Rocha (PSDB/MA), Líder do PSDB no Senado Federal. O dia chega ao fim com reunião com André Luiz de Almeida, Advogado-Geral da União; e Senador Luis Carlos Heinze (PP/RS).

 Paulo Guedes

Reunião do Conselho Monetário Nacional (eletrônico);

Reunião com o presidente do Conselho de Administração do BNDES, Marcelo Serfaty