Hapvida marca “golaço” em aquisição em Minas Gerais e acirra disputa com NotreDame, diz BTG
A aquisição da Hapvida (HAPV3) da unidade de saúde Promed, em Minas Gerais, foi elogiada pelo BTG Pactual em relatório enviado a clientes nesta terça-feira (8).
Para os analistas Samuel Alves e Yan Cesquim, que assinam o documento, a compra da empresa marca o maior movimento inorgânico da Hapvida no estado (há um ano, a companhia adquiriu a RN Saúde, uma pequena operadora de hospitais com 50 mil membros).
A dupla observa que, apesar da baixa sobreposição entre este ativo e as operadoras recentemente adquiridos pela NotreDame (GNDI3) em Minas, as duas empresas devem se aproximar gradativamente em termos de competição (como deve ser o caso também em São Paulo).
“Nós damos as boas-vindas ao movimento de hoje da Hapvida, pois ajuda a neutralizar a predominância da NotreDame em Minas Gerais, onde a empresa já tem 7,5% de participação após recentes fusões e aquisições”, argumentaram.
O Grupo Promed possui suas operações concentradas na região metropolitana de Belo Horizonte, sendo o segundo maior player da região, com cerca de 11% de market share.
A transação da Promed inclui a aquisição de três hospitais que totalizam 255 leitos, dentre eles o Vera Cruz, além de um hospital dia com 18 leitos e sete clínicas de atendimento primário.
O Grupo Promed registrou nos últimos 12 meses (base junho/20) receita líquida combinada (antes de consolidação) de R$ 600 milhões, com sinistralidade consolidada de aproximadamente 84%.
A Hapvida pagou R$ 1,5 bilhão na negociação, incluindo os imóveis de dois hospitais, que possuem cerca de 10 mil metros quadrados de área construída.
Outras aquisições
A Hapvida não parou por aí: adquiriu um hospital no interior de São Paulo e o plano de saúde Samedh, em Goiânia.
Com isso, o BTG reafirmou a recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 72.
“A empresa parece determinada a continuar fazendo seu dever de casa, reforçando sua rede de fornecedores e aprimorando sua vantagem competitiva no mercado brasileiro”, pontuaram.