Fusões e aquisições mostram ritmo recorde em temporada de Natal

As festas de Natal foram suspensas para negociadores após o recorde de atividades de fusões e aquisições no final do ano.

Um total de 2.496 transações foram anunciadas globalmente nas duas semanas finais de 2020, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. É o maior volume para uma quinzena festiva já registrado, segundo os dados.

Mais de US$ 187 bilhões em ofertas ocorreram durante o período, liderados pela compra por US$ 9,6 bilhões da fabricante de software de gestão de propriedade RealPage pela firma de private equity Thoma Bravo.

A Dyal Capital Partners anunciou uma fusão com a Owl Rock Capital Partners para criar uma gestora de ativos com US$ 45 bilhões sob gestão. Já a Lockheed Martin fechou um acordo para comprar a Aerojet Rocketdyne por US$ 4,4 bilhões e expandir sua divisão espacial.

“A atividade de ofertas durante o período de Natal reflete a expansão que começamos a ver no terceiro trimestre de 2020 e a capacidade reprimida acumulada há algum tempo”, disse Selina Sagayam, sócia-corporativa do escritório de advocacia Gibson Dunn & Crutcher.

As chamadas empresas de cheque em branco continuaram ativas. A consultoria boutique Perella Weinberg Partners planeja abrir capital por meio de uma fusão com um veículo patrocinado pela empresária de finanças Betsy Cohen.

No Reino Unido, o Waterland Private Equity fechou um acordo para comprar por 1,1 bilhão de libras (US$ 1,5 bilhão) o Priory Group, uma rede de centros de saúde mental conhecida por tratar celebridades viciadas em drogas.

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Os banqueiros não podem dizer que não foram avisados. No início de dezembro, Dirk Albersmeier, corresponsável por fusões e aquisições globais do JPMorgan Chase, disse que os negócios estavam crescendo em todas as regiões e setores e que os assessores não teriam uma longa pausa de Natal.

A corrida no final do ano marcou um segundo semestre forte em 2020, durante o qual banqueiros conseguiram recuperar a maior parte do terreno perdido para a pandemia de coronavírus no início do ano.

Com a implantação das vacinas contra a Covid-19 e a chegada do tão esperado acordo comercial entre o Reino Unido e a União Europeia, as compras e vendas corporativas devem seguir fortes em 2021.

“O fator de duplo mergulho da pandemia e do Brexit que afetou 2020 agora foi aliviado”, disse Sagayam, que trabalha em Londres. “Isso certamente é um bom presságio para o sentimento geral do mercado e para as fusões e aquisições em particular, à medida que entramos em 2021.”