Ibovespa Fundos multimercados vão de ganhos de 28% no ano a perdas de 17%
Arena do Pavini – Apesar dos percalços de maio e junho, muitos fundos multimercados ainda se saem bem no ano, com rendimentos de até 28% de janeiro a junho. Levantamento feito com a ferramenta de fundos da Economática com 130 fundos multimercados abertos, que aceitam aplicações de investidores qualificados ou não, mostrou que 61 conseguem superar o CDI do primeiro semestre, de 3,17%. Dez deles acumulam mais de 10% de rendimento no ano (ver primeira tabela)
Já os fundos com maiores perdas no ano são em menor número, 19 entre 130 carteiras. Os prejuízos chegam a 17,3%(ver segunda tabela)
Os fundos com maiores ganhos incluem tanto carteiras de menor porte, com patrimônio abaixo de R$ 100 milhões, como grandes fundos, como Gávea e SPX.
| Nome | Gestora | Cotistas | Patrimonio | Junho | Mai/Jun | 2018 | 1 ano | 2 anos | VaR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vista Multiestrategia | L3 Gestora | 471 | 92.095 | 3,46 | 12,89 | 28,2 | 30,22 | 59,81 | 12,92 |
| Polo Norte I | Polo Capital | 1.500 | 104.310 | 1,17 | 0,86 | 17,41 | 21,71 | 61,88 | 7,51 |
| Kapitalo Zeta | Kapitalo | 245 | 1.259.644 | 2,08 | -0,89 | 14,63 | 26,38 | 62,67 | 7,58 |
| Safari Fc FI | Safari Capital | 781 | 179.416 | -0,29 | 0,64 | 14,26 | 37,75 | 73,9 | 14,37 |
| Xp Long Biased 30 | Xp Gestao | 30.282 | 1.422.277 | -1,68 | -5,63 | 12,87 | 30,85 | – | 15,05 |
| Itau Hedge Plus Vertice | Itau Unibanco | 173 | 1.448.614 | 4,37 | 6,42 | 11,54 | 19,75 | 43,02 | 4,03 |
| Murano FIC | Murano Inv | 496 | 51.639 | 2,39 | 4,19 | 11,36 | 18,16 | 25,78 | 10,61 |
| Visia Zarathustra | Zeitgeist Tech | 213 | 49.354 | 6,03 | 9,57 | 10,33 | 25,63 | 30,08 | 12,42 |
| Gavea Macro | Gavea Inv | 1.259 | 1.694.285 | 3,34 | 6,51 | 10,2 | 16,84 | 32,08 | 3,42 |
| Apex Equity Hedge | Apex Capital | 398 | 733.415 | 1,83 | 0,92 | 10,14 | 20,49 | 36,39 | 3,63 |
| Ibiuna Long Short | Ibiuna | 1.102 | 490.109 | -2,4 | -3,44 | 9,44 | 16,66 | 35,42 | 7,33 |
| Kapitalo Kappa | Kapitalo | 3.784 | 1.758.480 | 1,35 | -0,15 | 9,28 | 17,62 | 39,45 | 4,25 |
| Absolute Vertex | Absolute | 471 | 763.737 | 1,3 | 2,85 | 8,37 | 23,36 | 42 | 5,88 |
| SPX Nimitz Feeder | SPX Gestão | 748 | 3.177.626 | 2,23 | 1,65 | 7,63 | 16,49 | 40,76 | 4,42 |
| Mapfre Inversion | Mapfre | 370 | 28.906 | 1,63 | 2,56 | 7,41 | 9,64 | 22,48 | 4,19 |
| Votorantim Viggen | Votorantim | 346 | 148.355 | 2,02 | 1,41 | 7,33 | 16,51 | 39,58 | 4,52 |
| Paineiras Hedge | Ipanema | 180 | 453.738 | 0,63 | 1,19 | 7,27 | 13,39 | 31,53 | 5,17 |
| Itau Hedge | Itau Unibanco | 1.738 | 1.474.252 | 2,47 | 3,66 | 7,14 | 13,02 | 30 | 2,01 |
| Bahia Am Long Biased | Bahia Am RV | 114 | 135.226 | -0,82 | -5,85 | 7,11 | 25,42 | 51,14 | 11,96 |
| Rps Eq Hedge D30 F | Rps Capital | 399 | 443.859 | 0,87 | 1,45 | 6,81 | 13,41 | – | 2,54 |
| Bahia Am Marau | Bahia Am | 48.644 | 5.789.053 | 0,36 | -0,17 | 6,5 | 20,18 | 48,02 | 3,69 |
| Claritas Long Short | Claritas | 5.998 | 466.197 | -0,37 | -0,22 | 6,28 | 11,06 | 33,93 | 2,5 |
| Ibiuna Hedge Sth | Ibiuna Gestão | 2.196 | 2.037.012 | 1,87 | -2,19 | 5,84 | 18,91 | 35,32 | 5,86 |
| Jgp Strategy | Jgp Ltda | 191 | 1.135.440 | 0,95 | 1,5 | 5,82 | 10,53 | 33,61 | 1,81 |
| Gap Long Short 2x | Gap Gestora | 341 | 810.385 | 0,56 | 1,4 | 5,62 | 9,62 | 26,51 | 2,4 |
| Az Quest Mult | Az Quest | 5.794 | 529.505 | 1,25 | 0,66 | 5,49 | 14,81 | 31,33 | 3,96 |
| Canepa Macro | Canepa | 467 | 189.311 | 0,88 | 0,52 | 5,41 | 13,84 | 37,49 | 2,22 |
| Pacifico Macro | Pacifico | 1.634 | 186.407 | 0,55 | -0,34 | 5,39 | 17,55 | 36,96 | 3,31 |
| Special FI Mult | Awx Gestora | 169 | 63.550 | 0,2 | 1,44 | 5,33 | 11,52 | 32,36 | 2,75 |
| Absolute Hedge | Absolute | 4.063 | 229.127 | 0,86 | 1,83 | 5,32 | 14,32 | 29,34 | 3,02 |
| Kinea Chronos | Kinea Inv | 5.822 | 4.038.438 | 0,68 | 0,12 | 5,13 | 12,57 | 30,96 | 2,13 |
| Polo Macro FI Mult | Polo Capital | 764 | 91.530 | 0,87 | -1,97 | 5,07 | 9,8 | 32,89 | 6,98 |
| Xp Macro FI Mult | Xp Gestao | 48.954 | 2.400.996 | 1,91 | -0,88 | 5,07 | 16,1 | 32,34 | 4,16 |
| FT Global Plus | Franklin Templeton | 465 | 49.920 | 0,97 | 0,32 | 5,05 | 9,68 | 21,85 | 2,3 |
| Itau Pers K2 Mult | Itau Unibanco | 11.542 | 821.190 | 1,46 | 2,26 | 4,96 | 9,8 | 24,56 | 1,02 |
| Az Quest Equity Hedge | Az Quest | 1.679 | 87.917 | 0,51 | 1,32 | 4,93 | 11,28 | 28,59 | 2,08 |
| Kadima II FICFI Mult | Kadima Asset | 689 | 138.250 | 1,07 | 1,97 | 4,91 | 10,07 | 20,01 | 3,16 |
| Gap Absoluto | Gap Gestora | 242 | 60.003 | 1,16 | 0,39 | 4,88 | 11,15 | 23,6 | 3,34 |
| Absolute Alpha Global | Absolute | 503 | 459.526 | 1,06 | 1,97 | 4,78 | 9,86 | 32,76 | 2,1 |
| JGP Max Mult | Jgp Ltda | 165 | 763.199 | 0,72 | 1,17 | 4,48 | 8,74 | 27,93 | 1,06 |
| Quantitas Arbitragem | Quantitas | 120 | 183.783 | 3,07 | 3,01 | 4,39 | 8,19 | 31,7 | 9,14 |
| Neo Mult Estrat 30 Feeder | Neo Gestão | 173 | 640.698 | 1,7 | 1,7 | 4,3 | 9,68 | 21,72 | 4,66 |
| Santander FICFI Macro | Santander | 2.569 | 660.498 | 0,63 | -0,34 | 4,28 | 11,23 | 25,67 | 2,5 |
| Absolute Alpha | Absolute | 2.847 | 403.259 | 0,72 | 1,4 | 4,22 | 9,29 | 26,85 | 1,79 |
| More Macro | More Invest | 198 | 57.976 | 0,71 | -0,66 | 4,19 | 10,63 | 25,69 | 2,5 |
| Ger Fut Perform Genial | Gf Gestao | 2.275 | 80.571 | 0,58 | -1,3 | 4,16 | 10,83 | 24,8 | 3,56 |
| Fator Portfolio Plus | Fator Adm | 381 | 60.297 | 0,52 | -1,62 | 3,95 | 9,82 | 24,99 | 3,08 |
| Ibiuna Hedge | Ibiuna Gestão | 1.541 | 388.367 | 1,1 | -0,77 | 3,94 | 12 | 26,05 | 2,96 |
| Brasil Plural Eq.Hed. 30 | Brasil Plural | 1.019 | 298.149 | 0,68 | -0,31 | 3,85 | 9,08 | 22,86 | 3,07 |
| Geração Futuro Mult | Gf Gestão | 1.358 | 62.506 | 0,68 | 0,41 | 3,78 | 9,22 | 22,25 | 1,6 |
Fundos com maiores perdas no ano
Já os fundos com maiores perdas no ano são carteiras com maior risco, como mostra o índice Value at Risk (VaR) desses multimercados. O Sparta Cíclico tem um VaR de 23,3%, ou seja, ele poderia perder esse percentual em um ano. O fundo que vem a seguir, o Kronos, tem um VaR de 19%. Considerando a perda do Índice Bovespa neste ano no primeiro semestre, de -4,8%, pode-se notar que vários fundos tiveram prejuízos maiores que os de fundos de ações.
| Nome | Gestora | Cotistas | Patrimonio | Junho | Mai/Jun | 2018 | 1 ano | 2 anos | VaR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sparta Ciclico FI Mult | Sparta | 1.730 | 61.086 | -0,32 | -0,77 | -17,31 | -13,91 | -12,54 | 23,3 |
| Kronos Absolut Return | Kronos Asset | 181 | 15.061 | -0,67 | -5,74 | -15,44 | -10,9 | -0,15 | 18,97 |
| Alaska Range FI Mult | Alaska Invest | 766 | 123.524 | -3,09 | -9,82 | -12,3 | -10,27 | 8,63 | 12,66 |
| Pacifico Lb Fc FI Mult | Pacífico | 1.269 | 217.208 | -5,38 | -12,78 | -5,27 | 8,49 | 37,32 | 12,18 |
| Jgp Equity Explorer | Jgp Ltda | 288 | 645.276 | -2,73 | -9,42 | -4,92 | 11,82 | 30,71 | 14,39 |
| CSHG Gauss Advisory | CSHG | 590 | 55.409 | 3,57 | 0,05 | -4,75 | 8,07 | – | 8,72 |
| Xp Gold FI Mult | Xp Gestao | 3.063 | 87.436 | -3,59 | -4,94 | -4,00 | 2,52 | 3,37 | 10,84 |
| Fator Sigma | Fator Adm | 209 | 39.974 | 0,73 | -6,72 | -3,77 | -0,41 | 10,5 | 4,86 |
| Safra Galileo Special | J Safra | 13.901 | 2.332.654 | -0,91 | -7,27 | -2,97 | 6,56 | 18,47 | 7,23 |
| BB Dinamico Plus | BB Dtvm | 3.013 | 1.324.231 | -1,69 | -4,05 | -2,16 | 2,66 | 17,41 | 4,28 |
| Santander Fc Total Plus | Santander | 1.278 | 69.903 | 0,18 | -1,15 | -1,91 | 4,23 | 14,03 | 4,35 |
| Safra Mix Special | J Safra | 2.919 | 444.965 | -0,79 | -5,51 | -1,8 | 6,05 | – | 5,19 |
| BB Macro LP Estilo | BB Dtvm | 10.190 | 551.497 | -1,71 | -3,66 | -1,75 | 3,44 | 36,61 | 3,94 |
| Tagus Toscana Low Vol | Appia Prime | 854 | 33.702 | 0,21 | -0,1 | -1,16 | 3,35 | 16,97 | 1,2 |
| BB Juros e Moedas Estilo | BB Dtvm | 8.279 | 491.462 | -0,85 | -2,33 | -0,55 | 3,81 | 18,05 | 2,71 |
| Safra Absoluto 30 | J Safra | 6.990 | 2.547.354 | -0,31 | -3,84 | -0,4 | 6,95 | 19,23 | 4,27 |
| Azul Quantitativo | Rmw Invest | 414 | 6.585 | 0,23 | -0,44 | -0,33 | 2,81 | 10,8 | 1,71 |
| Mirae Asset Macro Strategy | Mirae Asset | 2.196 | 136.554 | 1,84 | -2,04 | -0,31 | 2,04 | 16,71 | 7,06 |
| Garde D Artagnan | Garde Asset | 4.535 | 2.947.702 | 0,79 | -2,21 | -0,22 | 5,89 | 23,8 | 3,26 |
Com Economática. Patrimônio em R$/mil. Rentabilidade em %. VaR em 12 meses.
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